EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала торговаться в ультра спокойном режиме. Мы уже говорили ранее, что движения, которые на графиках выглядят достаточно волатильными, на самом деле таковыми не являются. Например, достаточно внушительная по размеру последняя, пятничная свеча на самом деле имеет размер около 70 пунктов. Большая часть дней заканчивается с волатильностью 30-40 пунктов, что очень мало. Поэтому в целом сейчас по паре евро/доллар наблюдаются очень слабые движения, которые очень сложно отрабатывать. Тем не менее, мы констатируем, что пара все-таки отработала уровень 1,1700, который мы называли целевым. На иллюстрации отлично видно два серьезных снижения цены, которые и являются двумя коррекциями против глобального восходящего тренда. Как видим, второй виток коррекции закончился там же, где и первый. Мы именно на такой вариант развития событий и рассчитывали. Теперь же для пары в некотором роде наступает «момент истины», так как если американская валюта, вопреки нашим ожиданиям, собирается и дальше пользоваться спросом, то ей необходимо пробивать 17-й уровень. В последние недели доллар получал поддержку фундаментального фона, так как все больше и больше членов монетарного комитета ФРС показывают свою готовность голосовать за сворачивание программы количественного стимулирования уже в ближайшие месяцы. И здесь доллар США должен также доказать, что он реагировал на эти новости от ФРС, а не просто рос на основании технических факторов. Потому что, если рынки пристальное внимание оказывают возможным изменения в монетарной политике в сторону ужесточения, тогда валюта США имеет неплохие шансы на продолжение роста. В противном случае должен начаться долгожданный восходящий тренд с минимальной целью около уровня 1,2240.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(3 – 9 августа) пара EUR/USD снизилась на 140 пунктов. Так как в целом в последние недели наблюдается падение европейской валюты, то не удивительно, что отчеты COT показывают ослабление «бычьего» настроения у профессиональных трейдеров. Однако пара евро/доллар в последние недели снижалась уже очень неохотно, а крупные игроки прекратили массово закрывать контракты на покупку и открывать контракты на продажу. На отчетной неделе группа трейдеров «Non-commercial» открыла 11 тысяч Buy-контрактов и 18 тысяч Sell-контрактов. Таким образом, нетто-позиция для профессиональных игроков снизилась еще на 8 тысяч. Однако индикаторы под графиком показывают, что хоть нетто-позиция и продолжает снижаться, темпы ее сокращения уменьшаются. Помимо этого, как мы уже говорили, европейская валюта опустилась к уровню 1,1700, около которого весьма велика вероятность разворота вверх. Первый индикатор показывает, что зеленая и красная линии(нетто-позиции групп «Non-commercial» и «Commercial») продолжают двигаться навстречу друг другу, что означает продолжение ослабления восходящего тренда. Напомним, что, когда линии начинают сужаться, это означает завершение текущего тренда. Однако вместе с тем ситуация на графике выглядит просто, как коррекция. Таким образом, мы считаем, что в данное время оба индикатора сигнализируют именно о коррекции. По-прежнему нельзя забывать о том, что ФРС еще не завершила программу количественного стимулирования, благодаря которой американская экономика продолжает накачиваться деньгами, что провоцирует рост инфляции и рост предложения доллара на валютном рынке. Поэтому мы по-прежнему ожидаем нового витка падения американской валюты. Настроение крупных игроков остается «бычьим», так как общее количество контрактов на покупку по-прежнему превышает количество контрактов на продажу.
Текущая торговая неделя была очень спокойной в плане макроэкономической статистики и фундаментальных событий. Отчет по инфляции в США показал, что значение показателя не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, а все отчеты из Европейского союза никакой реакции у трейдеров не вызвали. Однако все же несколько причин ослабления американской валюты в конце недели можно назвать. Во-первых, довольно неожиданно в пятницу индекс настроения потребителей от Университета Мичиган рухнул с 81,2 пунктов до 70,2. А рынки не менее неожиданно не проигнорировали этот отчет. Во-вторых, в США набирает обороты новая волна заболеваний «коронавирусом», а медики тем временем нашли еще один новый штамм вируса – «йота» - который еще более заразен и смертелен, чем все уже известные штаммы. В-третьих, медведи явно спасовали перед уровнем 1,1700. Таким образом, в ближайшие недели все будет зависеть от того, насколько серьезно отнесутся рынки к тому, что программа QE может быть завершена в ближайшее время, а также от того, не начнет ли замедляться экономика США благодаря новой «волне» пандемии.
Торговый план на неделю 16 – 20 августа:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция остается нисходящей, однако трейдеры предприняли неудачную попытку преодоления уровня 1,1700, поэтому нисходящее движение может быть завершено. Тем не менее, до тех пор, пока цена располагается ниже критической линии, нисходящая тенденция остается актуальной, а в торговле предпочтение следует отдавать коротким позициям.
2) Пара евро/доллар с горем пополам доползла до уровня 1,1700, однако в пятницу скорректировалась к линии Киджун-сен. Поэтому преодоление этой линии может засвидетельствовать начало нового восходящего тренда. Первой целью для длинных позиций в этом случае будет выступать уровень 1,2000, но в перспективе(возможно, на несколько месяцев) пара может добраться до предыдущего локального максимума 1,2240.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».