Во вторник рынки акций получили поддержку на волне отсутствия новых пугающих новостей о распространении более заразного, чем «уханьский» COVID-19, индийского «векторного» штамма, а также сообщения о том, что Сенат принял двухпартийный законопроект по инфраструктуре размером в 1 трлн долларов.
Эта последняя новость показала инвесторам, что американское правительство будет и далее инвестировать огромные денежные средства в национальную экономику, что будет однозначно поддерживать местную экономику и акции компаний, участвующие в этом процессе. Рост экономики потянет за собой повышение стоимости акции компаний так называемого роста. Это, собственно, и стало причиной повышения индустриального индекса DOW и S&P 500 как индекса широкого рынка, в котором представлено большое количество таких компаний.
Сегодня все внимание рынков будет обращено к публикации данных потребительской инфляции в Америке. Согласно прогнозу, ожидается снижение инфляционного давления как в общих показателях индексов потребительских цен – в месячном выражении с 0.9% до 0.5%, в годовом исчислении с 5.4% до 5.3% – так и в базовых значениях этого важного макроэкономического показателя. Предполагается снижение темпа роста базового индекса потребительских цен в июле до 0.4% с июньского значения 0.9%. Год к году предполагается снижение с 4.5% до 4.3%.
Как отреагирует рынок на более заметное снижение инфляции или, наоборот, на ее вероятное повышение?
Полагаем, что несколько более высокое понижение инфляционного давления убедит инвесторов в том, что вероятность смены монетарного курса ФРС под давлением высокой инфляции заметно упадет. На этой волне получат спрос акции компаний и товарно-сырьевые активы. Доллар, наоборот, окажется под давлением. Это может привести к ралли на рынках акций до конца текущей недели.
Другой вариант развития событий. Повышение инфляции приведет к росту опасений более ранней смены курса денежно-кредитной политики с соответствующим локальным падением спроса на акции товарные и сырьевые активы, а также приведет к ограниченному покушению курса доллара на рынке Форекс.
Как будут развиваться события, мы уже узнаем после выхода данных в 15.30 по Москве.
Прогноз дня:
Пара USDCAD может возобновить снижение и реализовать фигуру продолжения тренда «восходящий флаг», если данные по инфляции в США покажут ее снижение равно, как и запасы нефти и нефтепродуктов в Америке. В этом случае пара может упасть сначала к 1.2485, а затем и к 1.2435.
Цена на марку нефти WTI развернулась вверх на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти. Движение вверх усилится, если данные по запасам нефти от Минэнергетики, а также цифры потребительской инфляции покажут снижение. В этом случае ожидаем роста цены после преодоления отметки 68.90 к 70.44.