Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась за последний рабочий день прошлой недели. Новостной фон привел к довольно сильному снижению котировок инструмента, которое продолжается и в первые дни новой недели. Котировки инструмента опустились ниже лоу предыдущей волны, таким образом, теперь уже точно можно сделать вывод, что волновая разметка трансформировалась в пятиволновую типа a-b-c-d-e. Если это действительно так, то последняя волна e уже близится к своему завершению. А завершиться она может между лоу волны с и уровнем 100,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1704 укажет на неготовность рынков к дальнейшим распродажам европейской валюты и готовность к построению нового восходящего участка тренда. Обращаю также внимание на тот факт, что в 2021 году инструмент Евро/Доллар строит только коррекционные участки тренда и только в пределах 1,1700 – 1,2350. Таким образом, пока котировки остаются внутри этой области, очень сложно ожидать построения импульсного участка тренда.
В течение понедельника и вторника новостной фон для инструмента Евро/Доллар был слабым, а точнее, практически отсутствовал. Ни одного экономического отчета в первые два дня не было ни в США, ни в Евросоюзе, однако в Америке состоялось сразу несколько выступлений членов правления ФРС. Выступили с речами президенты ФРБ Атланты, Ричмонда и Бостона. В целом каждый из них заявил, что уровень инфляции уже достаточно высок для того, чтобы начать обсуждать завершение программы QE и повышение ставок. Помимо этого, все отметили высокие темпы восстановления рынка труда в последние месяцы и сообщили, что если они сохранятся, то говорить о завершении программы QE можно будет уже этой осенью. Эта информация придала сил американской валюте, и в течение понедельника и вторника она усилилась на 45 базовых пунктов. Не очень много, но, как я уже сказал, новостной фон все же был слабым. Ястребиные заявления президентов ФРБ – это, конечно, хорошо для доллара, однако это пока всего лишь слова. NonFarm Payrolls действительно в последние два месяца показывает весьма высокие значения, но это не означает, что эта динамика сохранится в августе и сентябре. Слухи о том, что ФРС может начать дискуссии о завершении программы стимулирования, ходят уже несколько месяцев, но вот президент ФРС Джером Пауэлл лишь однажды обмолвился фразой, что регулятор может начать обсуждать сворачивание программы скупки активов. А в последнее время вообще ничего подобного не говорил. Скорее, наоборот, утверждал, что экономика и рынок труда все еще нуждаются в стимулировании. Поэтому доллар получает лишь легкую поддержку рынка.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны с завершено, но построение нисходящего участка тренда возобновилось. Я ожидаю завершения построения волны e и всего участка тренда около отметки 1,1704, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Удачная попытка прорыва этого уровня укажет на готовность рынков к дальнейшим продажам инструмента. В этом случае волна e может принять более сложный и протяженный вид, а продавать инструмент можно будет с целями, находящимися около отметки 1,1551, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.
Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Мы видим три трехволновых участка тренда, которые приблизительно одинаковы по своему размеру. Однако последний участок тренда совершенно неожиданно начал принимать более сложный вид, но все равно может завершиться в ближайшее время.