4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок;
CCI: 70.4153.
Британский фунт стерлингов в четверг начал расти с самого утра. Сложно сказать, с чем был связан этот рост, однако с уверенностью можно заявить, что заседания Банка Англии трейдеры ждали с самого начала этой недели. И можно сказать, что заседание это, за исключением одного момента, оказалось полностью проходным. Впрочем, в предыдущих статьях на этой неделе мы неоднократно обращали внимание на это. Однако о заседании поговорим чуть ниже. Прежде всего необходимо отметить, что техническая картина пары фунт/доллар совершенно не изменилась за прошедшие сутки. Цена все так же располагается выше скользящей средней линии, а волатильность четверга не составила какой-то баснословной цифры. Можно сказать, что все было относительно спокойно в течение прошедших суток. Конечно, когда стали появляться результаты заседания, рынки, как обычно, начали нервничать, а пару начало швырять из стороны в сторону, однако очень быстро подобные движения закончились. Таким образом, мы не считаем, что решения, принятые Банком Англии, вообще хоть на что-то повлияли. Просто потому, что никаких особенных решений и заявлений принято и сделано не было. А значит, общий фундаментальный фон не изменился. А значит, не поменялась и общая картина положения вещей. Мы по-прежнему ожидаем продолжения восходящего движения пары фунт/доллар, что будет означать обесценивание американской валюты. Мы считаем, что доллар продолжит падение благодаря действиям ФРС, которая продолжает вливать сотни миллиардов долларов в экономику США, а также инфляции, которая уже в ближайшие пару месяцев может обновить 25-летний рекорд.
Теперь приступим к рассмотрению результатов заседания ФРС. Основные решения следующие: ключевая ставка осталась без изменений, объем покупок облигаций остался без изменений. В итоговом коммюнике Банка Англии говорится, что монетарный комитет считает, что текущая денежно-кредитная политика полностью соответствует состоянию экономики, поэтому не нуждается в корректировке. Также следует отметить, что ни один из 8 членов монетарного комитета не проголосовал за повышение ставки или снижение. И один член монетарного комитета проголосовал за сокращение программы QE. Напомним, что на последних двух заседаниях «за» изменение программы QE голосовал Энди Холдейн, однако он покинул свой пост в прошлом месяце, поэтому уже не принимал участия в новом голосовании. Получается, что еще один член правления БА проголосовал «за» сворачивание программы QE. Предположительно, это был Майкл Сондерс, который еще в прошлом месяце делал недвусмысленные намеки на то, что готов поддержать сокращение QE. Таким образом, к одному голосу «за» сокращение на прошлом заседании прибавился еще один голос «за», но суммарно он все равно остался один. Только теперь один из восьми, а не один из девяти, как было ранее. Однако сути дела это не меняет. Все равно только один член монетарного комитета считает, что следует ужесточать монетарную политику. В принципе, в Банке Англии сейчас аккумулированы все те же мысли и проблемы, что и у ФРС. Напомним, что буквально пару дней назад NIESR опубликовал новый прогноз по инфляции, согласно которому показатель может вырасти до 3,9% г/г в концу этого года. Таким образом, высокая инфляция может быть спутником также и Британии в 2021-2022 годах. И, скорее всего, правление британского регулятора также будет обращать пристальное внимание на этот показатель. И, скорее всего, британский регулятор также будет находиться под давлением рынков из-за нежелания удерживать инфляцию от дальнейшего роста. На пресс-конференции глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что главной задачей регулятора является возвращение людей к работе после того, как карантинные меры были полностью сняты в стране. По мнению Бейли, возвращение людей на работу – это серьезная проблема, однако с задачей ограничения роста безработицы правительство Великобритании справилось на "отлично" в период пандемии благодаря различным государственным программам, которые были направлены на материальную помощь всем работодателям. Однако в сентябре этого года эти программы будут отменены, поэтому многие эксперты ожидают роста безработицы до 5%. Поэтому сейчас Банк Англии ставит своей главной целью вернуть людей на работу. Как видим, политика ФРС и БА практически не отличается друг от друга. А значит, вероятнее всего, Банк Англии также не будет всерьез рассматривать вопрос о сокращении программы количественного стимулирования ранее конца 2021 года.
Что по итогу? По итогу заседание Банка Англии можно действительно назвать проходным. Фунт стерлингов, с нашей точки зрения, будет и дальше тяготеть к росту из-за глобальных фундаментальных факторов. Однако так как рост котировок фунта стерлингов продолжается уже несколько недель практически без откатов, то все же в ближайшие дни может последовать движение вниз в рамках технической коррекции. Младший канал линейной регрессии уже развернулся вверх, поэтому тренд потихоньку меняет свое направление на северное. Следовательно, перспективы роста у британской валюты имеются, и неплохие. С нашей точки зрения, пару вверх будет толкать все тот же фактор вливания триллионов долларов в американскую экономику ФРС. Так же как и в случае с парой EUR/USD, мы ждем обновления трехлетних максимумов и продолжения роста выше них. Пока что сложно представить, что может помешать исполнению этого варианта. Даже отчеты COT сейчас не выглядят убедительными, так как этот фактор попросту перекрывается другими, более важными.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 71 пункт в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 6 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3860 и 1,4002. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,3916;
S2 – 1,3855;
S3 – 1,3794.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3977;
R2 – 1,4038;
R3 – 1,4099.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сегодня следует оставаться в покупках пары с целями 1,3977 и 1,4002, так как цена отскочила от мувинга. Ордера на продажу следует рассматривать в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,3860 и 1,3794 и удерживать их открытыми до разворота Хайкен Аши вверх.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары EUR/USD. 6 августа. Выступление Ричарда Клариды взбудоражило рынки ровно на один час. Потом все вернулось на круги своя.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 августа.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 августа.