4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх;
СCI: 183.1079.
Валютная пара EUR/USD в среду и четверг торговалась так, как ей и положено торговаться в нынешнее время. В принципе, еще до начала этих дней можно было с вероятностью 90% предсказать, как именно будет двигаться пара. Конечно, бывают иногда ситуации, когда трейдеры начинают отрабатывать еще не озвученные результаты заседания, однако в среду был не этот случай. И в четверг тоже. В среду пара весь день торговалась с минимальной волатильностью и без четкого направления движения. То есть так, как она движется в последние несколько недель. Когда стали известны результаты заседания ФРС, и выступил с речью Джером Пауэлл, доллар США начала дешеветь и продолжал это делать весь четверг, так как европейским рынкам нужно было тоже отработать всю полученную информацию. Таким образом, пара евро/доллар впервые за несколько недель показала трендовое движение, и оно наконец-то было основано на макроэкономической статистике и фундаментальном фоне. Мы говорили ранее, что поспособствовать дальнейшему укреплению доллара США могут только очень сильные данные от ФРС. Проще говоря, если бы американский регулятор назвал точную дату сворачивания программы количественного стимулирования или хотя бы сообщил, что всерьез рассмотрит этот вопрос в ближайшие месяцы, тогда американская валюта могла бы получить поддержку рынка. Практически во всех иных случаях ожидалось падение валюты США. Мы также говорили, что в последние недели движение вниз практически застопорилось. То есть формально нисходящая тенденция сохранялась, но по факту движение вниз отсутствовало. Это говорило о том, что медведи исчерпали свой потенциал. Следовательно, все шло к тому, что начнется новый восходящий тренд. И об этом мы тоже неоднократно писали. С точки зрения глобальной «техники», в последние несколько месяцев пара формировала новый, второй виток коррекционного движения против восходящего тренда, который длится уже более полутора лет. Так как все глобальные факторы остаются на стороне европейской валюты, то мы уже давно ожидали, что восходящий тренд возобновится. Мы даже указывали уровень 1,1700, около которого текущее движение вниз может завершиться. Цена, правда, не добралась в итоге до этого уровня, однако развернулась очень близко от него. Таким образом, с нашей точки зрения, сейчас уже начался новый восходящий тренд на 4-часовом таймфрейме и возобновился глобальный восходящий на 24-часовом. Если так, то в ближайшие месяцы мы ожидаем возвращения котировок пары к уровню 1,2260 и превышения его. Мы также ждем обновления трехлетних максимумов, которые располагаются на 100 пунктов выше.
В этой статье также хотелось бы рассмотреть, что же может помешать исполнению этого сценария. По большому счету, если восходящее движение действительно продолжится, как мы того ждем, это будет означать, что доллар США опять дешевеет из-за ФРС. Во-первых, ФРС не подала никаких сигналов о возможном сворачивании программы QE. Во-вторых, ФРС продолжает вливать сотни миллиардов долларов в американскую экономику, продолжая провоцировать рост инфляции. В-третьих, ФРС не нужен дорогой доллар, который весьма затруднит процесс обслуживания текущего государственного долга. Также можно назвать и ряд косвенных причин, почему ФедРезерв будет и дальше придерживаться максимально мягкой монетарной политики. Во-первых, Джером Пауэлл не может не понимать, что весь текущий рост американской экономики, по большому счету, искусственный. Мы уже говорили, что любая страна мира может добиться такого же роста, если будет вливать в свою экономику триллионы свеженапечатанных денег. Грубо говоря, этот рост не обозначает реальный рост экономики. Мы все видим, что фондовые индексы в период кризиса росли, что означает, что приток инвестиций не прекращался все время пандемии. Откуда деньги? Деньги от ФРС. Увеличение денежной массы в США привело к росту инфляции, которую ФРС даже не собирается как-то тормозить. Опять-таки потому, что такую инфляцию и ожидали в ФРС, поэтому она никого не страшит и не пугает. Когда вливаешь в экономику больше 10 трлн долларов за полтора года, чего еще ожидать от инфляции? Помимо этого, учитывая состояние рынка труда в США, когда еще около 7 млн американцев не нашли себе работу по сравнению с показателями до кризиса, невозможно сказать, что экономика восстановилась. Она восстановилась после кризиса исключительно на бумаге, где все измеряется долларами. По факту – нет. Поэтому и стимулирование будет продолжаться, поэтому и денежная масса будет продолжать расти. Все это называется «погоня за Китаем», который достаточно легко пережил пандемию и практически ничего не потерял в экономическом плане. Штатам же, чтобы не подпускать к себе близко Китай нужно как можно быстрее и любыми способами восстановить полностью свою экономику, добиться полной занятости или хотя бы максимально возможной. И для достижения этой цели будут закрыты глаза и на ВВП, который растет чуть ли не двузначными цифрами, и на инфляцию, которая может побить в ближайшем будущем 25-летний рекорд. Все это неважно. Главное – не подпускать Китай близко к себе. Поэтому и торговая война в ближайшем будущем будет возобновлена, а администрация Джо Байдена не будет пытаться сгладить отношения с Китаем. Потому что это общая политика партии, а точнее, Белого Дома. Мировая доминация должна по-прежнему принадлежать Штатам. Во-вторых, Джером Пауэлл, скорее всего, покинет свой пост в январе 2022 года, и уже сейчас ходят слухи, что его место займет максимально «голубиный» член текущего состава монетарного комитета. А значит, и монетарная политика может продолжать оставаться ультрамягкой. Помимо этого, мы уже несколько раз говорили, что глобальный «долларовый тренд» закончился примерно в 2017 году. Глобальные тренды обычно меняются раз в 8-12 лет. Следовательно, еще лет 5 доллар может дешеветь. Особенно, если этому способствует ФРС, которая печатает деньги триллионами.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 30 июля составляет 57 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1833 и 1,1947. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1841;
S2 – 1,1780;
S3 – 1,1719.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1902;
R2 – 1,1963;
R3 – 1,2024.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает безоткатное движение вверх. Таким образом, сегодня следует оставаться в длинных позициях с целями 1,1902 и 1,1947 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи пары будут возможны не ранее закрепления цены обратно ниже скользящей средней линии с целью 1,1780.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 30 июля. Джером Пауэлл и ВВП США разочаровали долларовых быков.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 июля.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 июля.