S&P500
Индексы США вчера показали рост и новые исторические максимумы: Доу +0.4% S&P500, +0.5% NASDAQ +0.1%.
Новый недельный отчет вчера показал снижение заявок на пособие по безработице в США с 415 К до 364 К.
Первый отчет по экономике США за июль показал небольшое снижение активности в промышленности США – индекс ISM промышленный в июне 60.2 – это несколько ниже майского отчета 61.2 – но уровень в 60% показывает сильный рост в промышленности.
Сегодня выйдет уже официальный отчет по занятости в США за июнь, прогнозы +650+750 К новых рабочих мест, месяцем ранее было +559 К. Прогноз по уровню безработицы – снижение с 5.8% до 5.7%.
Рынки Азии утром: Сильное падение рынка Китая -2.7%, индексы Японии +0.2%.
Нефть и ОПЕК в центре внимания рынков: вчера нефть показала новые долгосрочные максимумы, нефть WTI выросла выше 75 долл., Брент сегодня 75.70 долл./баррель – это максимальные цены с 2018 года. Комитет министров стран ОПЕК рекомендовал картелю увеличивать постепенно поставки нефти на рынок темпом по 400 тыс./барр. в сутки каждый месяц с августа по декабрь. Совещание ОПЕК+ с участием России продолжится сегодня. Нефть стоит около максимумов, предложенное увеличение добычи слишком мало, чтобы остановить рост цен на нефть, на фоне быстрого роста спроса в США и восстановления экономики ЕС.
Ковид в мире: Третья волна держится на уровне в 2 раза ниже максимумов +430 К новых случаев вчера, но далее не падает «благодаря» индийскому штамму. Рост в Британии и России, +28 К и +23 К случаев вчера. В США +16 К вчера.
S&P500 4320, диапазон 4280–4360 В сфере налогообложения крупнейших мировых компаний происходит революция – 130 стран вслед за странами Большой Семерки договорились о единой политике в налогообложении интернациональных бизнесов. Теперь компании должны платить не менее 15% налога с прибыли в тех странах, в которых они эту прибыль зарабатывают – независимо от места регистрации компании. Это важное изменение, особенно для гигантов интернет и технологий, таких как Apple Google Amazon Facebook и других.
Еще одна хорошая новость для экономики США и рынка: Нижняя палата Конгресса США – палата представителей – одобрила вчера пакет расходов на развитие инфрастуктуры на 715 млрд долл. – теперь нужно найти компромисс в Сенате, где у демократов минимальное большинство в 1 голос. Пакет предусматривает расходы на строительство дорог, мостов, улучшение безопасности на дорогах, развитие сети зарядочных станций для электромобилей – есть и суперпроекты, как строительство тоннелей под Гудзоном на 11.6 млрд долл.
USDX 92.60, диапазон 92.10–93.00. Доллар находится на максимальных уровнях с начала апреля, поддержанный сильным ростом экономики США и высокой инфляцией в США, вызывающей ожидания на повышение ставки ФРС. Возможны откаты по доллару, но эти два фактора сохранятся в ближайшие месяцы.
USDCAD 1.2440, диапазон 1.2380–1.2500. Доллар вырос вчера против канадца, почти до максимума 21 июня. Отметим, что новый рост нефти не помог канадцу укрепиться против доллара – кажется, канадец получил иммунитет от роста на нефти. Вероятно, мы увидим диапазон консолидации под уровнем 1.2600 и ниже.
Заключение: Рынок США вышел на закрытие недели на новых исторических максимумах по индексу S&P500.С точки зрения «фундамента» это вполне закономерно – вакцинация в США проведена успешно, волна ковида удерживается на низких уровнях, экономика уверенно растет. С другой стороны, весь этот оптимизм уже заложен в текущие цены – и при получении негатива от данных или новых сообщений о росте инфляции – рынок может показать сильную коррекцию.