4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вбок;
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз;
СCI: -109.6056.
Валютная пара EUR/USD в четверг, 1 июля, вновь торговалась достаточно спокойно, однако при этом не сумела преодолеть свой предыдущий локальный минимум, достигнутый 18 июня. При попытке преодолеть уровень 1,1841 (нижний уровень волатильности на 1 июля) цена развернулась наверх и начала восходящее движение. На данный момент сложно сказать, насколько сильным получится движение вверх. Мы уже не раз говорили, что единственный фактор, который говорит в пользу дальнейшего укрепления американской валюты, – технический. На 24-часовом таймфрейме присутствует очень высокая вероятность формирования еще одного витка коррекционного движения, который может закончиться ниже минимума предыдущего витка коррекции, то есть около уровня 1,1700 или ниже. Однако других оснований для дальнейшего роста доллара на данный момент нет. На 4-часовом таймфрейме также присутствуют чисто технические факторы, которые говорят в пользу возможного продолжения движения вниз. Это расположение цены ниже скользящей средней линии и направленность младшего канала линейной регрессии вниз. Однако уже в случае закрепления котировок выше мувинга, эти факторы будут нивелированы. Следует также отметить, что макроэкономическая статистика трейдерами продолжает отрабатывать весьма выборочно. Мы уже говорили неоднократно, что большая часть статистики, особенно европейской, проходит мимо рынков. То же самое касается и большей части выступлений Кристин Лагард или Джерома Пауэлла, а также других представителей ЕЦБ и ФРС. Хотя здесь все гораздо проще: первые лица центральных банков иногда выступают по 2-3 раза в неделю. Они просто не могут каждый раз чем-то удивлять трейдеров и предоставлять им новую важную информацию. Таким образом, пара продолжает двигаться, по большому счету, под влиянием глобальных факторов. Напомним, что глобальный восходящий тренд продолжается уже полтора года и в любой момент может быть возобновлен, так как те факторы, которые привели к столь сильному росту евро(и фунта тоже), остаются в силе.
Как уже было сказано выше, главы центральных банков ЕЦБ и ФРС иногда могут проводить по 2-3 выступления в неделю. Следует понимать, что далеко не каждое выступление может содержать в себе хоть какую-то ценную информацию, касающуюся монетарной политики или экономики. Например, главы ЦБ могут говорить о банковской сфере или о криптовалютах и их регулировании. А могут просто повторять те тезисы, которые рынкам уже давно известны. Например, на этой неделе Кристин Лагард заявила, что экономика Евросоюза по-прежнему сталкивается с рисками, вызванными различными мутациями и штаммами коронавируса. Лагард отметила, что экономические перспективы улучшились благодаря вакцинации и, вероятно, удастся избежать наиболее пессимистичных сценариев, но при этом распространение новых штаммов может привести к возникновению новых проблем для европейской экономики. Напомним, что ранее Лагард дала понять рынкам, что европейская экономика отличается от американской и от нее не следует ожидать тех же высоких темпов восстановления. Также Лагард неоднократно заявляла, что о сворачивании программы PEPP сейчас и речи идти не может, так как европейская экономика все еще слаба и требует монетарного стимулирования. Таким образом, риторика Кристин Лагард остается весьма пессимистичной для европейской валюты. Остаются пессимистичными и многие макроэкономические показатели состояния европейской экономики, но, к счастью для евро, многие из них также активно игнорируются трейдерами. Например, позавчера был опубликован индекс потребительских цен за июнь, который вновь начал замедляться, только-только достигнув целевого уровня 2,0% г/г. С нашей точки зрения, это весьма плохие новости для Европейского ЦБ, так как «базовые месяцы», по которым проводится сравнение для текущих показателей инфляции, все еще остаются очень слабыми. И даже на такой «базе» инфляция в ЕС не может разогнаться выше 2%. Помимо этого, основной индекс потребительских цен (базовый) снизился до 0,9% г/г. Напомним, что базовый индекс не учитывает изменение цен на энергоносители и продукты питания, поэтому считается более точным. А именно нефть (и другие виды топлива) в последнее время сильно выросли в цене. Соответственно, можно сделать вывод, что цены растут не из-за того, что они растут сами по себе, а потому что просто подорожали энергоносители, которые в той или иной степени закладываются в стоимость практически всех товаров. Таким образом, инфляция в ЕС остается достаточно слабой, с нашей точки зрения. Уровень безработицы – еще один макроэкономический показатель, который совершенно не заинтересовал трейдеров, хотя по итогам мая сократился с 8,1% до 7,9%. Несколько десятков пунктов вверх пара евро/доллар прошла после его публикации, но это не та реакция, на которую рассчитывали трейдеры. Таким образом, общий вывод следующий. Во-первых, участники рынка по-прежнему показывают, что они не готовы отрабатывать каждый макроэкономический отчет. Во-вторых, европейская статистика их вообще не слишком интересует сейчас. В-третьих, рынки жду отчета NonFarm Payrolls. В-четвертых, большое значение по-прежнему имеют глобальные фундаментальные и технические факторы. Напомним, что в последние полтора года американская валюта сильно упала по отношению к евро и фунту, хотя американская экономика восстанавливается после кризиса гораздо быстрее европейской или британской. Тем не менее доллару по-прежнему очень тяжело дорожать и, с нашей точки зрения, из-за фактора вливания сотен миллиардов долларов в американскую экономику, что просто и банально раздувает денежную массу до непомерных размеров. Кстати, та же инфляция в США гораздо выше, чем в ЕС и составляет 5%. Пускай это и временное значение, тем не менее даже по нему видно, с какой скоростью обесценивается доллар. В общем, в долгосрочной перспективе мы ожидаем возобновления восходящего тренда. Помочь этому может сегодняшний отчет по NonFarm Payrolls, но пара все же сохраняет перспективы падения до 1,1700 или немного ниже.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 2 июля составляет 51 пункт и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движения пары сегодня между уровнями 1,1798 и 1,1900. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1841;
S2 – 1,1780;
S3 – 1,1719.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1902;
R2 – 1,1963;
R3 – 1,2024.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала корректироваться. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые короткие позиции с целями 1,1798 и 1,1780 после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на покупку рекомендуется теперь не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии и уровня Мюррея «4/8» с целями 1,1963 и 1,2024.
Рекомендуем к прочтению:
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 июля.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 июля.