Пара евро-доллар продолжает торговаться в рамках ценового диапазона 1,1850-1,1970, где нижняя граница соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике, а верхняя – нижней границе облака Kumo на том же таймфрейме. В минувшую пятницу покупатели eur/usd протестировали «потолок» диапазона, но ожидаемо не смогли преодолеть уровень сопротивления, поэтому в тот же день вернулись к основанию 19-й фигуры.
На этой неделе медведи продолжают проявлять инициативу, пытаясь направить цену теперь уже к нижней границе вышеуказанного диапазона. Следует отметить, что сегодняшняя ценовая динамика обусловлена усилением американской валюты: индекс доллара США следует за доходностью трежерис (в частности, 10-летних гособлигаций), отыгрывая, в частности, новости с Капитолийского холма. Напомню, что на днях президент США заявил о достижении межпартийного соглашения между сенаторами-демократами и сенаторами-республиканцами в части сделки по развитию инфраструктуры в стране. Итоговый вариант законопроекта заметно «похудел» и отличается от первоначального в сторону уменьшения: компромиссный пакет мер предусматривает стимулы на общую сумму 973 миллиарда долларов за пятилетний период ($1 триллион 250 долларов за 8 лет), при том, что изначально речь шла о трёхтриллионных вливаниях.
Но несмотря на определённое разочарование «урезанным» законопроектом, сам по себе инфоповод оказывает положительное влияние на гринбек. Можно предположить, что данное влияние будет носить краткосрочный характер и уже в обозримом будущем трейдеры переключатся на иные фундаментальные факторы (прежде всего речь о пятничных Нонфармах), однако на текущий момент долларовые быки пользуются ситуацией. Им «на помощь» сегодня подоспел представитель ФРС (глава Федерального резервного банка Ричмонда) Томас Баркин, который озвучил весьма «ястребиную» риторику. Он в очередной раз обратил внимание на рекордный рост инфляции (в частности) и существенный рост американской экономики (в целом). В свете этих тенденций он предположил, что регулятор готов начать процесс сворачивания QE – но как только увидит «прогресс в сфере занятости». Стоит отметить, что данные ремарки прозвучали всего за несколько дней до публикации майских Нонфармов, которые, судя по предварительным прогнозам усилят «ястребиные» настроения среди членов ФРС (ожидается снижение безработицы до отметки 5,6% с одновременным приростом числа занятых на 650 тысяч).
Дополнительную поддержку доллару оказал и опубликованный сегодня американский индикатор потребительской уверенности, который основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Показатель последовательно растёт уже на протяжении семи месяцев, и сегодня обновил очередной многолетний максимум, достигнув отметки 127 пунктов. Релиз вышел в «зелёной зоне», значительно превысив прогнозные значения (эксперты ожидали увидеть индикатор на отметке 118 пунктов).
Такой фундаментальный фон усилил позиции долларовых быков. Но покупатели eur/usd смогли погасить южный импульс благодаря немецкой инфляции. Индекс потребительских цен в Германии порадовал достаточно сильными цифрами, несмотря на сохраняющиеся карантинные ограничения в стране. В годовом выражении общий ИПЦ вышел на отметке 2,3% при прогнозе роста до отметки 2,2%. В месячном исчислении индикатор вышел на уровне прогнозов, оказавшись на отметке 0,4%. Гармонизированный индекс потребительских цен аналогичным образом соответствовал прогнозным значениям – как в месячном, так и в годовом выражении. Стоит отметить, что немецкие данные достаточно часто коррелируют с общеевропейскими.
И ведь это далеко не единственный фактор, который оказывает поддержку евро. Напомню, что немецкий индикатор экономических ожиданий от IFO впервые с февраля 2018 года превысил 100-пунктную отметку. Индикатор условий деловой среды также превысил этот таргет. Поддержку европейской валюте оказали и индексы PMI. Немецкие, отчасти французские, итальянские, а также общеевропейские показатели вышли на положительной территории, отражая восстановительные процессы как в производственной сфере, так и в сфере услуг.
Такой противоречивый фундаментальный фон, с одной стороны, не позволяет трейдерам eur/usd вырваться из лап флета, но с другой стороны – позволяет торговаться в рамках заданного ценового эшелона, рамки которого определены отметками 1,1850-1,1970. В преддверии Нонфармов трейдеры не рискнут открывать крупные позиции как в пользу гринбека, так и против него – слишком важное значение имеет данный релиз. Европейская валюта, в свою очередь следует за долларом, реагируя попутно на «свои» фундаментальные факторы. С точки зрения техники, трендовые индикаторы по-прежнему «молчат»: в частности, на дневном графике пара торгуется под облаком Kumo, но на линии Tenkan-sen. Если перейти на таймфрейм W1, то мы увидим, что цена почти вплотную подошла к верхней границе облака Kumo (1,1860). Всё это говорит о том, что при приближении пары в область середины 18-й фигуры (то есть к нижней границе вышеуказанного ценового коридора) можно рассматривать лонги к отметкам 1,1900 и 1,1950.