Bank of America недавно сделал смелый прогноз. Банковский гигант считает, что к следующему году дисбаланс спроса и предложения на рынке нефти приведет к росту цен на нефть до 100 долларов за баррель. Он не одинок в своём суждении, крупные нефтяные руководители также считают, что цены на нефть могут превысить 100 долларов за баррель, поскольку на фоне сокращения поставок растёт спрос, так как мировая экономика восстанавливается.
Такой сценарий несомненно станет благом для нефтяных компаний. Имея это в виду, по мнению поставщиков энергоресурсов, наиболее привлекательными выглядят такие нефтяные компании, как Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Marathon Oil (NYSE: MRO) и Devon Energy (NYSE: DVN).
Некоторые считают Occidental Petroleum ценной с возможностью покупки и удержания акций на долгосрок, учитывая нанесённый вред во время нефтяного кризиса 2020 года.
И все же, поскольку нефть восстанавливается, а некоторые предполагают, что 100 долларов за баррель - это реальная возможность, более агрессивные инвесторы, ищущие способ отыграть такое движение сырьевых товаров, всё ещё могут быть заинтересованы.
Marathon Oil: цены на сырьевые товары не только определяют выручку и денежные потоки Marathon Oil, но они также являются единственным решающим фактором, определяющим капитальные расходы компании и планы распределения капитала, поэтому продолжающееся ралли цен на нефть - отличная новость для Marathon Oil.
В этом году Marathon рассчитывает получить свободный денежный поток (FCF) в размере 1,1 миллиарда долларов при средней цене на нефть WTI в 50 долларов за баррель. При цене 60 долларов за баррель компания могла бы получить 1,6 миллиарда долларов свободного денежного потока!
Поскольку цена на нефть уже превысила 70 долларов за баррель, компания Marathon должна иметь возможность генерировать еще более высокие денежные потоки и использовать дополнительные денежные средства для выплаты большего долга и вознаграждения акционеров большей прибылью. По состоянию на конец первого квартала Marathon уже выплатил 500 миллионов долларов долга и планировал сократить долг еще на 500 миллионов долларов в этом году. В первом квартале компания также увеличила квартальные дивиденды на 33%.
Devon Energy: инвесторы в Devon Energy получают немедленные дивиденды по мере роста цен на нефть благодаря уникальной системе переменных дивидендов. Производитель нефти и газа планирует выплачивать инвесторам до половины избыточных денежных средств, которые она генерирует каждый квартал в виде переменных дивидендов. По мере роста цен на нефть растут и выплаты.
Поскольку цены на нефть продолжают расти - они сейчас близки к 75 долларам за баррель - переменные дивидендные выплаты Devon должны вырасти еще больше. Если нефть действительно снова вырастет до трехзначных цифр, Devon может выплатить чудовищные дивиденды. Этот потенциальный непредвиденный доход в виде денежных выплат делает Devon нефтяной акцией, которую инвесторы не захотят пропустить, поскольку цены на нефть стремятся к 100 долларам.