EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD большую часть прошедшей недели находилась в нисходящей коррекции. Хотя назвать общее движение вниз на 140 пунктов(от последнего локального максимума) в глобальном плане(на 24-часовом таймфрейме) язык не поворачивается. Очередной «просто откат». Котировки пары евро/доллар опустились к критической линии, которая, к слову, располагалась очень недалеко. Таким образом, мы стали свидетелями небольшого отката, после которого все признаки восходящего тренда сохраняются. Следует отметить, что последние несколько недель пара движется в режиме, очень похожем на флэт, но при этом им не являющимся. Проще говоря торги проходят в очень ограниченном диапазоне, но при этом четких границ бокового канала нет. Все эти движения происходят неподалеку от 3-летних максимумов пары, таким образом, мы остаемся при своем предыдущем мнении: восходящий тренд в глобальном плане сохраняется, а обесценивание доллара США будет продолжено в 2021 году. В пользу этого говорят все те же факторы, что и ранее. Ничего не изменилось. В американскую экономику продолжают вливаться триллионы долларов, что раздувает ее денежную массу и увеличивает предложение долларов на рынках. Помимо этого, судя по последним отчетам COT, крупные игроки осознали свою второстепенную роль при формировании курса и просто встали по тренду, так как каждую неделю их нетто-позиция увеличивается. Помимо этого, мы уже говорили, что в 2017 году предположительно завершился глобальный нисходящий тренд, таким образом, сейчас мы наблюдаем формирование восходящего тренда, который может длиться еще 5-6 лет свободно, а котировки евровалюты могут подняться еще на 10-20 центов. В общем, в данное время мы не видим никаких оснований предполагать, что процесс падения американской валюты завершен. Мы также уже говорили много раз, что макроэкономическая статистика не оказывает практически никакого влияния на пару в глобальном плане, лишь в локальном.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(25 – 31 мая) пара EUR/USD снизилась на 25 пунктов. Новый отчет COT, который вышел вчера, показал, что профессиональные трейдеры продолжают наращивать позиции на покупку по европейской валюте. На этот раз они открыли всего 751 новый контракт Buy, но при этом закрыли 3,9 тысячи контрактов Sell. Таким образом, нетто-позиция для этой группы трейдеров вновь увеличилась, на 4,6 тысячи. «Бычье» настроение профессиональных трейдеров становится все сильнее, что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше, который как раз и отображает изменения нетто-позиции для группы «Non-commercial». Мы видим, что с середины апреля этот показатель постоянно растет, повышая вероятность дальнейшего укрепления европейской валюты. Мы уже ранее говорили, что действия ФРС и Конгресса США сейчас просто перекрывают действия игроков на валютном рынке. Просто потому, что профессиональные трейдеры совершают сделки в обе стороны, а ФРС и власти США постоянно вливают новые сотни миллиардов долларов в экономику. Поэтому доллар снижается, несмотря на действия самих участников валютного рынка. Похоже, что в последние месяцы игроки осознали, с чем им придется работать в 2021 году, и просто встали «по тренду», не желая соперничать с ФРС. В итоге, в начале апреля, судя по первому индикатору, начался новый виток восходящего тренда.
Текущая торговая неделя была просто сумасшедшей в макроэкономическом плане. Различной статистики было опубликовано огромное количество, и трейдеры наконец-то отработали большую ее часть. Впервые, наверное, за последние полтора года. Конечно, не всем отчетам повезло. Например, уровень инфляции в Евросоюзе совершенно не впечатлил трейдеров. Индексы деловой активности по Еврозоне также прошли мимо игроков. Зато данные о состоянии рынка труда в США рынки встретили на ура и испытали всю гамму эмоций, благодаря этим данным, в последние два торговых дня недели. В четверг отчет ADP, который усиленно игнорировался рынками в последний год, не вызывая никакой реакции, показал, что количество работников в частном секторе изменилось на 1 миллион в мае вместо прогноза +645 тысяч. На таких данных американский доллар взметнулся вверх, давая надежду трейдерам на завершение очередного витка укрепления европейской валюты. Также поддержал спрос на доллар в четверг и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Однако в пятницу трейдеры стали заложниками своих собственных завышенных ожиданий. Они видно решили, что, если отчет ADP показал прирост в 1 миллион, то и NonFarm Payrolls вырастет тоже на 1 миллион или около того. В реальности же Нонфармы оказались немного слабее прогноза +645 тысяч. Таким образом, прирост все равно оказался весьма неплохим, особенно на фоне снижения уровня безработицы с 6,1% до 5,8%. Но рынки обиделись на такую статистику и начали вновь избавляться от американской валюты.
Торговый план на неделю 7 - 11 июня:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция продолжает оставаться восходящей, так как цена удерживается выше критической линии. Таким образом, остаются также актуальными и длинные позиции. Мы считаем, что ближайшей целью в данное время остается 3-летний максимум - 1,2349. Цена немного замедлила восходящее движение в последние недели, но все равно сохраняет восходящую тенденцию, а доллару США сейчас не помогает ни статистика, ни выступления Джерома Пауэлла.
2) Нисходящий тренд по-прежнему не актуален. У американской валюты есть поддержка только в виде макроэкономических факторов. Да и то, как показала эта неделя, не всегда. Несмотря на высокие темпы восстановления американской экономики, этот фактор по-прежнему никакого благотворного влияния на курс доллара не оказывает. Таким образом, рассуждать о возможном более сильном росте, нежели 140 пунктов, доллара США можно будет, если цена закрепится хотя бы ниже линии Киджун-сен. В этом случае движение вниз может продолжиться с целью 1,2062.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».