Волатильность Биткойна порождает новую альтернативу криптовалютному балансу.
Корпоративные казначеи, которым надоела минимальная доходность денег, в преддверии получения ещё одного варианта доходов с крипторынка.
Компания Circle Internet Financial Ltd., которая занимается цифровыми активами, стоящая за так называемым стейблкоином, получившим название USDC, привязанный к доллару 1 к 1, приготовила альтернативу для слишком консервативных легионов. По словам маркетологов, при такой альтернативе можно хранить свои наличные в долларах США и зарабатывать до 7% в год на высокодоходных счетах, что больше, чем в 10 раз превышает доход от сверхнадежного годового казначейского векселя.
Идея может быть привлекательной для некоторых казначеев, которых изначально соблазнил большой рост криптовалюты, особенно после того, как Биткойн упал примерно на 40% с середины апреля. Стейблкоины, такие как USDC, привлекают все больше внимания из-за их стабильности в период диких колебаний цен на криптовалюту, что позволяет предположить, что они действительно могут служить средством сбережения. Даже в этом случае не все долгосрочные инвесторы в цифровой рынок в этом уверены.
Профессор финансов Техасского университета в Остине Джон Гриффин говорит, что вкладывание средств в стейблкоины равносильно просто банковскому счёту. Однако когда доходность по счёту выплачивается более высокая, значит, это уже не просто инвестиции в какой – это без рисковый актив.
Принцип работы программы Circle таков: открывается цифровой счёт в цифровом долларе, где фиатные деньги компании конвертируются в USDC и проценты выплачиваются в USDC. Доходность генерируется кредитованием сети институциональных инвесторов, которые готовы платить процентную ставку за доступ к дополнительному капиталу.
Circle планирует предлагать счета со сроком погашения от одного месяца до года, без возможности досрочного снятия средств. Доступные ставки будут обновляться еженедельно в зависимости от спроса на кредиты USDC.
Эта стратегия немного проще, чем прошлогодняя, предложенная Майклом Сэйлором - генеральным директором MicroStrategy Inc. Который агитировал за вливание резервов компании в биткойн по причине обесценивания доллара инфляцией. Февральское объявление Маска о том, что Tesla Inc. добавила биткойн в свой баланс, способствовало росту, в результате которого крупнейшая криптовалюта взорвала интернет своим ростом, а потом с таким же успехом обвалилась.
В связи с тем что многие компании в отношении биткоина берут пример с Tesla, MicroStrategy, Dorsey's Square Inc., Circle надеется, что стейблкоины могут стать следующим популярным вариантом как альтернатива. Компания работает с Genesis Global Capital, одним из крупнейших крипто-кредиторов.
Сервис будет скоро запущен и доступен в Швейцарии и США, об этом сказал Джереми Аллер - генеральный директор Circle. Тысячи предприятий уже находятся в списке ожидания.
Другие поставщики стейблкоинов выпускают аналогичные предложения. 26 мая биржа Gemini - детище братьев Винклвосс - заявила, что инвесторы могут зарабатывать до 7,4% годовых на долларах Gemini через программу под названием Gemini Earn. Токен Gemini также привязан к доллару, а его резервы хранятся в State Street Bank and Trust, крупнейшем финансовом хранителе в мире. Каждый месяц баланс долларового депозита проверяется BPM LLP, независимой зарегистрированной бухгалтерской фирмой.
Резервы USDC ежемесячно подтверждаются бухгалтерской фирмой Grant Thornton LLP и публикуются в Интернете.
Различные мелкие крипто-кредиторы уже предлагают счета доходности для разных монет, включая менее регулируемые стейблкоины, такие как Tether.
Людям, которые инвестируют в облигации, такой продукт, как стейблкоин, будет более выгоден.