Данные в прошлую пятницу оказали небольшое давление на европейскую валюту, которое было быстро компенсировано новыми покупками со стороны инвесторов в рисковые активы. Сегодня ожидается более спокойный день, так как рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня памяти, как и рынки Великобритании, на которых выходной из-за Весеннего банковского праздника. Расчет на одну еврозону.
Покупатели европейской валюты делали особый акцент в прошлую пятницу на данные по индикатору потребительской уверенности в экономике еврозоны, которая выросла до самого высокого уровня за более чем три года благодаря ослаблению ограничений, связанных с Covid. По данным опроса Европейской комиссии, индекс экономической уверенности вырос до 114,5 пункта в мае со 110,5 пункта в предыдущем месяце. Стоит отметить, что индекс восстанавливается уже шестой месяц подряд.
Резкий рост показателя был во многом связан с позитивными изменениями взглядов менеджеров и общим уровнем роста заказов. Индекс доверия к услугам подскочил до 8,8 пункта, так как опрошенные менеджеры выразили более позитивное отношение к ожидаемому росту спроса. Индекс настроений потребителей в мае составил -5,1 пункта, полностью совпав с предварительной оценкой. Рост показателя полностью связан с изменением взглядов на финансовое положение домохозяйств, их ожиданий в отношении общей экономической ситуации в своей стране. Подросло и доверие к розничной торговле, что отражает улучшение оценок менеджеров. В исследовании также сказано, что инфляционное давление в ближайшее время может подскочить из-за нехватки ресурсов. Как только этот дефицит уменьшится, инфляция резко упадет.
Сегодня как раз ожидаются отчеты по инфляции в странах еврозоны, которые могут подорвать доверие покупателей европейской валюты. В первой половине дня необходимо обратить внимание на индекс потребительских цен за май в Германии и Италии. Ожидается замедление роста, что является негативным внутридневным сигналом для трейдеров европейской валюты.
Еще в конце прошлой недели мы с вами могли стать свидетелями роста потребительских цены во Франции в мае этого года, которые увеличились самыми быстрыми темпами за более чем год. В отчете статистического бюро Insee в пятницу сказано: инфляция потребительских цен ускорилась до 1,4% с 1,2% в апреле. Этот показатель соответствовал ожиданиям экономистов, и последний раз о таком же высоком уровне сообщалось в феврале 2020 года. Как обычно, резкий рост показателя был напрямую связан с повышением цен на энергоносители до 11,8%.
Если аналогичная ситуация произойдет сегодня и с инфляцией Германии, то можно рассчитывать на укрепление европейской валюты внутри дня.
В Италии цены производителей также росли третий месяц подряд. Как показали данные института статистики Istat в пятницу, индекс цен производителей вырос на 6,5% в годовом исчислении в апреле после роста на 2,7% в марте. В месячном исчислении цены производителей выросли на 1,1%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то покупатели испытывают все те же проблемы, что и в прошлую пятницу. Для реального образования бычьего рынка требуется пробой 1.2215, сделать который сегодня будет весьма проблематично, учитывая, какая волатильность ожидается на рынке из-за выходных дней. Выход за пределы 1.2215 приведет к восстановлению рисковых активов в район максимумов 1.2260 и 1.2320. Говорить о возврате давления можно будет вновь после того, как медведи по аналогии с прошлой пятницей пробьются ниже поддержки 1.2180. Это приведет к образованию крупного давления на евро и к снижению торгового инструмента в район минимумов 1.2135 и 1.2080.
GBP
Британский фунт продолжает испытывать некоторые проблемы с ростом, так как разногласия из-за соблюдения соглашения по Brexit и торговле все еще сохраняются между Европой и Великобританией. Высокопоставленный представитель Европейской комиссии в пятницу выступил в защиту соблюдения протокола Северной Ирландии, призвав правительство Великобритании отказаться от идеологии в пользу прагматизма, чтобы решить проблемы, возникающие в результате сделки по Brexit. Марош Шефчович сказал, что он ищет решение сгладить проблемы с торговлей после введения протокола, разработанного для защиты единого европейского рынка на его границе с Великобританией на острове Ирландия. Северная Ирландия фактически осталась в рамках единого рынка ЕС, и для товаров, пересекающих Ирландское море, была введена таможенная граница. Недавние проведенные проверки в портах Белфаста и Ларна разозлили членов профсоюзов, и этот гнев перерос в угрозы, насилие и беспорядки.
В Великобритании считают, что этими проверками ЕС не заботится о мирном процессе в Северной Ирландии, и в связи с этим необходимо вносить изменения в действующий протокол. Однако недавние заявления представителей ЕК ясно дали понять, что адаптация протокола идет в соответствии с достигнутыми договоренностями, и никто не собирается идти на уступки Великобритании, которая пытается манипулировать соглашением с помощью проблем в Северной Ирландии, которые должны были возникнуть во время адаптационного периода.
Пока же фунт не сильно реагирует на эти политические интриги, видимо, устав за прошлые годы, когда манипуляция рынком из-за новостей по Brexit была на максимальном уровне.
Напомню, что на прошлой неделе британский фунт испытал эмоциональный подъем после того, как представитель Банка Англии намекнул на повышение процентных ставок в следующем году, заявив, что это может произойти раньше, если экономика быстро восстановится. Выступая в Университете Бата, Гертян Влиге сказал, что «первое повышение процентной ставки, вероятно, станет целесообразным уже в следующем году с последующим небольшим дальнейшим ужесточением политики». Однако он также дал понять, что торопиться с принятием такого решения никто не будет, так как нужно иметь четкую экономическую картину, которая будет ясна только к первому кварталу следующего года.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то лишь при выходе за пределы локальных максимумов и крупного сопротивления 1.4220 можно будет говорить о новой волне восстановления торгового инструмента в районе максимумов 1.4265 и 1.4310. Говорить о давлении на фунт еще очень рано. Промежуточными поддержками выступают уровни 1.4175 и 1.4135. Нижняя граница бокового канала проходит у основания 41-й фигуры, и лишь ее пробой приведет к образованию медвежьего рынка.
Рекомендую ознакомиться:
Инвесторы выводят биткоины с бирж. Что это значит?
Продавцы евро и фунта могут повторить пятничный трюк. Видеопрогноз Форекс на 31 мая