Волновая разметка 4-часового графика индекса NASDAQ-100 выглядит по-прежнему очень убедительно. Несмотря на удачную попытку прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи, текущая волновая разметка предполагает завершение построения восходящего набора волн a-b-c. А чуть ранее был также завершен нисходящий набор волн a-b-c. Таким образом, я ожидаю в ближайшее время возобновление снижения котировок индекса с целями, расположенными около минимума волны c. Если это предположение верно, то котировки возьмут курс на 12922. Однако я хочу также напомнить, что фондовые рынки очень сильно зависимы от действий правительства (в нашем случае США) и действий центрального банка (в нашем случае ФРС). В последний год фондовые индексы показали сильную динамику роста не в последнюю очередь из-за того, что власти США постоянно подпитывали экономика пакетами стимулов. Если эта тенденция продолжится в 2021 году, то фондовый рынок может раздуться еще сильнее. По волновой разметке я ожидаю построения серии волн a-b-c старшего масштаба.
Новостной фон для фондового рынка США в последние несколько дней практически отсутствовал. По большому счету главной темой для фондовых рынков остается инфляция, ее перспективы и возможные действия правительства и центрального банка. ФРС четко дала понять, что не собирается сворачивать программу количественного смягчения, а значит, минимум до конца 2021 года будет продолжать насыщать рынки ликвидностью. Следовательно, в долгосрочной перспективе фондовые индексы США могут продолжать расти. Однако без коррекций все же не обходится ни один тренд. Именно поэтому я продолжаю ожидать построение более протяженной нисходящей волновой структуры. Новостной фон вряд ли может этому поспособствовать, хотя, если выяснится, что в мае американская инфляция выросла еще сильнее, чем в апреле, это может вызвать давление на ряд акций компаний, входящих в ключевые индексы США.
Также в последнее время вовсю обсуждается предложение министра финансов США Джанет Йеллен установить по всему миру единую ставку корпоративного налога в размере 15%. Уже завтра, в пятницу, страны G-7 могут подписать соответствующее соглашение. После этого аналогичное соглашение может быть подписано и между странами G-20. Правда, пока не совсем ясно, как крупные и развитые страны собираются повышать корпоративный налог в тех странах, где он минимальный или нулевой, но, думаю, в ближайшее время мы все узнаем. Смысл в другом. Крупным корпорациям станет невыгодно уклоняться от уплаты налогов в крупных и развитых странах, так как ставка налога на прибыль станет везде одинаковой. Это может повлечь за собой определенные изменения в мировой экономике и переток капитала из одной страны в другую.
Исходя из проведенного анализа, я считаю, что трехволновая структура завершена, но при этом она может трансформироваться в более сложный набор волн. Если так, то в данное время близка к своему завершению волна b, тогда нас ждет снижение котировок с целями, расположенными около 12922. Я рекомендую сейчас малые продажи индекса #NDX по каждому сигналу MACD «вниз» с этой целью. Возможно, лучше дождаться удачной попытки прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи, прежде чем продавать индекс. В этом случае рынки могут показать свое желание избавляться от акций, входящих в индекс.