Волновая разметка 4-часового графика индекса NASDAQ-100 выглядит по-прежнему очень убедительно. В данное время были построены три волны вниз, поэтому можно предположить, что построение всего коррекционного участка тренда завершено. Если это действительно так, то повышение котировок может возобновиться с целями, расположенными выше текущей волны 5. То есть максимумы будут обновлены, а индекс продолжит расти в долгосрочной перспективе. Однако также не стоит исключать и вариант, при котором вместо волн a-b-c меньшего масштаба мы можем увидеть волны a-b-c большего масштаба. Тогда текущая волновая структура просто станет частью первой волны а нового понижательного участка тренда. Помимо этого, фондовому рынку необходим и хороший новостной фон, а также поменьше опасений участников рынка об инфляции, бездействии ФРС и «перегретости» рынка. Напомню, что во время всей пандемии фондовые индексы росли. Не в последнюю очередь из-за огромных сумм, которыми насыщало собственную экономику правительство США и ФРС. Согласно текущей волновой разметке, восходящий тренд завершен. Таким образом, после трех волн вверх я ожидаю увидеть еще три волны вниз как минимум.
Новостной фон для фондового рынка США вчера был благоприятным. Количество первичных обращений за пособием по безработице составило всего 444 тысячи, что является минимальным значением с момента начала пандемии. Количество повторных заявок на получение пособий составило 3751 тысячу, что немного больше предыдущего значения и ожиданий рынка. Но не обошлось и без ложки дегтя. Производственный индекс ФРС-Филадельфия, который отражает настроение производственных компаний региона, снизился до 31,5 пункта, хотя в апреле составлял 50,2. Однако это не самое плохое значение, так как любое значение выше нуля считается положительным. Таким образом, рынки очень быстро отошли от протоколов ФРС и начали вновь покупать акции ведущих компаний США, входящих в ключевые индексы. Индекс Dow Jones в четверг закрылся ростом на 188 пунктов, или 0,55%, индекс Standard & Poor's 500 вырос на 43 пункта, или 1%, индекс Nasdaq Composite прибавил 236 пунктов, или 1,77%.
Однако я бы не стал спешить с выводами. Все-таки волновые разметки всех трех ведущих индексов подразумевают построение коррекционных участков тренда. Опасения инвесторов по поводу инфляции никуда не делись. ФРС в среду дала понять рынку, что в случае дальнейшего сильного восстановления экономики она будет готова вмешаться и начать сворачивать программу количественного смягчения. Однако ни слова не прозвучало про растущую инфляцию и методы борьбы с ней. Более того, планы по сворачиванию программы QE – это долгоиграющие планы, а не на ближайшие месяцы, в то время как инфляция может ускоряться в мае с текущих 4,2%. Таким образом, инвесторы могут продолжать нервничать по этому поводу, что может поддержать прогнозы текущей волновой разметки.
Исходя из проведенного анализа, я считаю, что трехволновая структура завершена, но при этом она может трансформироваться в более сложный набор волн. Поэтому рекомендую не спешить с открытием новых позиций по индексу #NDX. Сейчас мы видим построение уже трехволнового восходящего набора волн, который может завершиться в ближайшее время около уровня 23,6% по Фибоначчи, что приравнивается к 13629. Неудачная попытка прорыва этой отметки укажет на готовность индекса к новому снижению.