Волновая разметка 4-часового графика индекса Dow Jones выглядит весьма убедительно. В данное время по индексу строится предполагаемая третья волна в составе коррекционного участка тренда. Весь участок тренда, берущий свое начало 10 мая, пока принимает классический трехволновой вид, однако его волны – наименьшего масштаба. Поэтому я предполагаю, что на самом деле нисходящий участок тренда будет гораздо более сложным и протяженным, чем он видится сейчас. Если текущая волновая разметка верна, то 10 мая было завершено построение предполагаемой глобальной волны 3. Если так, то сейчас началось построение волны 4, внутри которой должно быть по меньшей мере три волны, а внутри каждой из этих волн еще несколько. Следовательно, построение волны 4 может занять до двух месяцев. Поэтому я ожидаю возобновления снижения котировок индекса в направлении уровней 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.
Вчера было два знаковых события для фондового рынка США. Во-первых, в вечернем протоколе ФРС содержалась информация о том, что некоторые члены денежно-кредитного комитета рассматривают возможности корректировки программы количественного смягчения, если экономика США и дальше будет восстанавливаться высокими темпами. Однако никакой более подробной информации не было. Доллар немного вырос на этой информации, а фондовый рынок немного снизился. Любое ужесточение денежно-кредитной политики – это плохо для фондовых индексов и акций американских компаний. Также вчера рухнул вниз криптовалютный рынок, в частности биткоин, но уже сегодня криптоинструмент начал восстанавливаться и отыграл уже около 12 000$ вчерашних потерь. Тем не менее волатильность сейчас очень высокая, поэтому отчасти и фондовый рынок может испытывать всплеск активности инвесторов.
Хотя пока я не могу сделать вывод, что вчерашние события сильно повлияли на ведущие фондовые индексы. Dow Jones потерял всего 0,48%, S&P 500 упал на 0,29%, Nasdaq Composite и вовсе потерял всего 0,03%. Таким образом, ничего страшного вообще не произошло. Другое дело, что волновые разметки всех трех ведущих индексов сейчас прогнозируют дальнейшее снижение. Основания для этого при желании можно найти. Например, что рынок не может расти постоянно, а в последний год искусственно раздувался за счет денег ФРС и правительства США. С другой стороны, деньги, вероятно, и дальше будут поступать в экономику, так как Джо Байден предлагает реализовать еще два пакета стимулов на сумму более 4 триллионов, а ФРС, как стало понятно из вчерашнего протокола, пока не собирается уменьшать сумму ежемесячного выкупа активов. В такой ситуации я рекомендую полагаться больше на волновую разметку.
Исходя из проведенного анализа, я считаю, что трехволновая коррекционная структура еще не завершена и должна трансформироваться в более сложный набор волн. Поэтому в данное время я рекомендую продавать индекс #INDU с целями, расположенными около расчетной отметки 32915, что приравнивается к 23,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз».