GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD большую часть прошедшей недели находилась в восходящем движении. В понедельник пара очень сильно выросла, не основываясь на какой-либо статистике или новостях, в среду сильно упала(не из-за слабого ВВП Великобритании в первом квартале), а в пятницу возобновила рост. Цена уже подбирается к своим трехлетним максимумам, что абсолютно не соответствует фундаментальному фону. Как мы уже говорили, экономика Великобритании продолжает испытывать множество проблем и в первом квартале 2021 года сократилась на 1,5% вместо восстановления. Американская же прибавила 6,4%. Помимо этого, у Великобритании есть целая куча проблем геополитического характера. Таких проблем, из-за которых фунт стерлингов валился вниз в 2016-2020 годах. Однако в данное время все эти проблемы не интересуют трейдеров и совершенно не в состоянии перекрыть глобальные фундаментальные факторы, которые и оказывают паре поддержку. Напомним, что фундаментальный и макроэкономический фон могут быть какими угодно, но если при этом участники рынка целенаправленно продолжают скупать фунт, а ФРС триллионами печатает доллары и насыщает ими экономику, то, каким бы ни был фундамент в Великобритании, дорожать будет именно фунт. Именно это мы и наблюдаем уже больше года. Британская валюта продолжает расти в то время, когда ее реальный курс находится не выше уровня 1,30$. «Спекулятивный фактор» продолжает работать, также как и фактор вливания огромных сумм в экономику США. Поэтому фунт может локально упасть на фоне какой-либо статистики, может находится месяцами в режиме «качелей», но вряд ли кто-то будет спорить, что глобальный восходящий тренд сохраняется. В техническом плане цена продолжает располагаться выше всех ключевых линий индикатора Ишимоку, поэтому никаких вопросов по направлению тренда и его наличию в данное время нет.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(4 – 10 мая) пара GBP/USD выросла на 210 пунктов. В прошлую пятницу трейдеры избавлялись от доллара из-за слабейших Нонфармов, в понедельник – по инерции. Именно эти два дня и сыграли наибольшую роль. Начиная с января 2021 года профессиональные трейдеры начали стараться держаться основного тренда, так как до этого они постоянно меняли свою стратегию работы с фунтом стерлингов. По первому индикатору на иллюстрации видно, что красная и зеленая линия начали удаляться друг от друга приблизительно в январе, что и свидетельствует о новом тренде, который в нашем случае по факту является старым трендом 2020 года. Тем не менее, группа «Non-commercial» в данное время продолжает увеличивать нетто-позицию, наращивая покупки фунта, которые выглядят абсолютно безосновательно, с фундаментальной точки зрения. Но что делать, если фунт растет, а некоммерческие трейдеры как раз ставят своей целью заработок за счет курсовой разницы? На отчетной неделе по фунту было открыто 15 тысяч контрактов Buy и 6 тысяч контрактов Sell. Следовательно, нетто-позиция выросла на 9 тысяч контрактов. Общее количество открытых Buy-позиций сейчас составляет 68 тысяч, а Sell – 38 тысяч. Разница почти в два раза, что говорит об умеренном «бычьем» настроении профессиональных игроков. Как и в случае с евровалютой мы обращаем внимание на тот факт, что в данное время более глобальные факторы, чем действия крупных игроков, которые обычно и задают направление тренда, перекрывают данные COT отчетов. Тем не менее, COT отчеты сейчас также говорят в пользу продолжения роста британской валюты.
В течение текущей недели в Великобритании было опубликовано несколько важных отчетов, которые рынки толком и не отработали. В Британии вся статистика была опубликована в среду, но в этот же день был опубликован и отчет по американской инфляции. На графике пары легко заметно, что британская статистика не вызвала практически никакой реакции рынка, а вот отчет по инфляции в конечном итоге и привел к падению пары, хотя логичнее было бы наоборот. Тем не менее, мы не можем не констатировать, что британский ВВП сократился, а больше никаких важных данных с Туманного Альбиона и не поступало. В течение недели состоялось несколько выступлений главы Банка Англии Эндрю Бейли, но тот говорил больше про криптовалюты и создание цифрового фунта, нежели про экономику и монетарную политику БА. Таким образом, фунту остаются ни по чем ни данные и слабости британской экономики, ни геополитические проблемы, ни тот факт, что Банк Англии совершенно не готов к сворачиванию монетарного стимулирования. Вероятнее всего, именно ФРС будет первая ужесточать монетарную политику, да и то это случиться нескоро.
Торговый план на неделю 17 – 21 мая:
1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в восходящем тренде, который возобновила примерно месяц назад. Таким образом, ордера на покупку остаются актуальными, а ближайшими целями выступает предыдущий локальный максимум 1,4240 и уровень сопротивления 1,4332. Учитывая то, что сейчас глобальные факторы поддерживают именно фунт стерлингов, то вряд ли стоит ожидать падения пары в ближайшее время. Напомним, что в рамках восходящего тренда, который начался еще в марте 2020 года, фунт уже вырос на 28 центов, а максимальная коррекция составила 5,5 центов(550 пунктов).
2) Продавцы по-прежнему не обладают достаточными силами, чтобы начать формирование нисходящего тренда. У них не хватает сил даже на коррекцию. Таким образом, если цена закрепится ниже критической линии, лишь тогда можно будет говорить о каком-то движении вниз. Не ранее.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».