EUR/USD – 1H.
Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в течение минувшего торгового дня выполнила новое падение к уровню коррекции 61,8% - 1,1881 (чуть ниже), после чего разворот в пользу европейской валюты, рост к уровню 76,4% - 1,1922 и новый разворот в пользу доллара США. Таким образом, пара оказалась внутри бокового коридора, который имеет примерные границы 1,1870 - 1,1920. И судя по разделителям периодов, пара торгуется в этом боковом коридоре уже 4 дня. Таким образом, в понедельник просто ничего не поменялось - котировки все также находились в этом коридоре. Зато может поменяться во вторник. Сегодня в Евросоюзе и США будет очень небольшое количество важных событий, но степень их важности будет зашкаливать. По большому счету, речь идет только об одном отчете по инфляции в США за март. Дело в том, что этот показатель может вырасти с 1,7% г/г до 2,4% г/г. То есть впервые за долгое время превысить пресловутый уровень 2,0%, о котором неоднократно говорили представители ФРС.
Таким образом, если это прогноз сбудется, то главным вопросом будет уже не «когда инфляция достигнет целевого значения?», а «сколько она будет находиться выше целевого значения?». Если уже в апреле инфляция рухнет вниз и составит менее 2,0% г/г, тогда смысла от ускорения в марте не будет никакого. Напомню, что представители ФРС, а также Джанет Йеллен считают, что инфляция выше 2% будет способствовать более быстрому экономическому росту. Также считают и Банк Англии, и Европейский ЦБ. Таким образом, 2% - это единая цель для главных центральных банков. Однако я не могу однозначно сделать вывод, что в случае оправдания ожидания трейдеров доллар США начнет новый рост. Трейдеры могут посчитать рост инфляции и как негативный фактор, потому что, учитывая триллионы долларов, которые были потрачены на поддержание экономики, инфляция может продолжать расти и выше 2,4% г/г. В общем, сегодня я ожидаю, что котировки выйдут за пределы бокового коридора.
EUR/USD – 4H.
На 4-часовом графике, после отбоя от уровня Фибо 127,2% - 1,1729, котировки пары продолжают процесс роста в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,2027. Закрепление курса пары над уровнем 1,1836 повышает шансы на дальнейший рост. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
EUR/USD – Daily.
На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили закрепление над уровнем коррекции 261,8% - 1,1822. Таким образом, дальнейшее падение пары пока отменяется, а вместо него может быть продолжен рост в направлении уровня Фибо 323,6% - 1,2080. Закрытие под уровнем 261,8% вновь сработает в пользу доллара США и возобновления падения в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,1566.
EUR/USD – Weekly.
На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что сохраняет перспективы дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе.
Обзор новостей:
12 апреля в США календарь экономических событий был пустым, а в Евросоюзе вышел один отчет по розничной торговле, который оказался заметно лучше ожиданий трейдеров.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Индекс настроений в деловой среде от института ZEW (09-00 UTC).
США - Индекс потребительских цен (12-30 UTC).
США - Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (12-30 UTC).
13 апреля, как я уже сказал, выйдет важный отчет по инфляции в США. При чем значение будет иметь и второй показатель, без учета цен на продукты и энергоносители. В Европе – не самый важный отчет по настроениям в деловой среде.
Отчет COT(Commitments of traders):
В прошлую пятницу вышел очередной отчет COT, который получился на этот раз довольно нейтральным. В течение отчетной недели трейдеры категории «Non-commercial» закрыли 7679 Long-контрактов и 6702 Short-контракта. Таким образом, настроение спекулянтов за отчетную неделю практически не поменялось. Всего за последние недели спекулянты больше избавлялись от контрактов Long и при этом наращивали Short-контракты. Таким образом, в целом их настроение становится более «медвежьим». Следовательно, отчеты COT позволяют сделать вывод о возможном продолжении падения котировок, но при этом общее количество Long-контрактов, сосредоточенное на руках крупных игроков, все еще остается выше, чем общее количество Short-контрактов. То есть восходящий тренд еще не завершен.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продавать пару я рекомендую, если будет выполнено закрытие под уровнем 61,8% - 1,1881 с на часовом графике с целями 1,1847 и 1,1813. Покупки пары рекомендовались с целями 1,1820 и 1,1873, и обе цели на данный момент достигнуты. Новые покупки пары рекомендую при закреплении над уровнем 1,1922 с целью 1,1989.
ТЕРМИНЫ:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.