Анализ акций компании COLGATE-PALMOLIVE COMPANY (CL)

COLGATE-PALMOLIVE COMPANY (CL) - компания по производству потребительских товаров. Компания работает в двух сегментах продукции: уход за полостью рта и личная гигиена, а также питание для домашних животных. Сегмент продуктов для ухода за полостью рта и личной гигиены работает через пять географических направлений, которые включают Северную Америку, Латинскую Америку, Европу, Азиатско-Тихоокеанский регион и Африку/Евразию.

Продукты ухода за полостью рта компании состоят из нескольких торговых марок: Colgate Total, Colgate Sensitive Pro-Relief, Colgate Max Fresh и Colgate Optic White. Компания также занимается различными категориями товаров для личной гигиены, предлагая потребителям жидкое мыло для рук, которое она продает под брендами Palmolive, Protex и Softsoap. Компания производит и продает широкий спектр продуктов для домашней уборки и посудомоечных средств, включая жидкости для мытья посуды Palmolive и Ajax, бытовые чистящие средства Fabuloso и Ajax, а также мыло Murphy's. Через свой сегмент Hill's Pet Nutrition (Hill's) COLGATE-PALMOLIVE производит продукты питания для домашних животных, собак и кошек.

Справедливая стоимость компании Entreprise Value (EV) выше ее капитализации, что является положительным фактором. Мультипликатор P/E ratio средний по американскому рынку для компаний входящих в индекс SP500. Дивиденд, выплачиваемый компанией, составляет 2,37%. Мультипликатор капитализация на доход - Capitalization / Revenue - равен 3,87x. За каждый вложенный доллар инвестор получит всего 0.025 в активах компании. Маржа генерируемая компанией находится на высоких значениях и составляет 23,7%. Продажи стабильные, прогноз с повышением. Прибыль стабильная, прогноз с повышением.


Компания обладает значительной финансовой устойчивостью. Плечо Leverage (Debt / EBITDA) находится на уровне 1,33x. Свободный денежный поток составляет 3 млрд. Коэффициент использования активов ROA (Net Profit / Asset), равный 17,4%, у Colgate высокий. Высокий уровень маржи группы обеспечивает высокую прибыль. Учитывая небольшие различия между различными оценками аналитиков, видимость бизнеса является хорошей. Прогноз продаж недавно был пересмотрен в сторону повышения. За прошедший год аналитики регулярно пересматривали свои прогнозы в сторону роста. Компания не имеет существенных фундаментальных слабостей.

Рассматривая перспективы компании относительно сектора, следует признать, что на дистанции 5 лет компания является отстающей, но на дистанции в два года выбивается в середину рейтинга добавив 20% к своей стоимости, что обеспечивает инвесторов с учетом дивидендов 12.5% годовых.


Начиная с 2019 года акции компании находятся в повышающемся тренде и в настоящий момент восстанавливаются после коррекции, что дает возможности приобрести активы по привлекательной стоимости с целью на $94. При этом соотношение прибыли и риска предполагает цель на уровне 125, которую, по грубой оценке, основанной на текущем тренде, компания может достичь к 2026 году, что в совокупности с дивидендами предлагает инвестору до 10% годовых дохода в долларах США. В этом случае при снижении акций ниже уровня $58 инвестору следует подумать о фиксации убытков. Инвестиции возможны на 5% от суммы ликвидного капитала. Более короткие цели интересные для трейдеров должны предполагать более короткие стопы. Цель на $94 предполагает стоп ниже уровня $72, однако ее реализация может произойти уже к концу текущего года. Инвестору или трейдеру не следует обманывать самого себя, нужно строго придерживаться ранее принятого плана. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.