В понедельник американский фондовый рынок претерпел новые потрясения. На волне новости о дефолте крупнейшего в США хеджевого фонда Archegos Capital Management под давлением оказался местный рынок акций, и хотя индексу DOW удалось к концу торгов выйти в плюс, что называется, неприятный осадок остался.
На фоне этих событий на рынок вернулись опасения того, что реальные проблемы финансового характера могут быть не только у этой компании, но и у других, которые в гонке за прибылью могут превышать свои лимиты, что вызовет требование маржи и как следствие станет причиной выброса больших пакетов акций на рынок с невеселыми перспективами его обвала по всему профилю.
На валютном рынке эта новость никак не отыгрывалась. Он как консолидировался, так и продолжает это делать. Единственной жертвой, да и то не событий на американском фондовом рынке, а возобновления роста доходности трежерис стала цена на золото, которая вырвалась из коридора, в котором пребывала последние три дня. Напомним, что распродажи государственных облигаций Казначейства США приводят к росту их доходности, согласно обратному банковскому методу расчета. А это уже негативно влияет на котировки золота так как рост доходности поддерживает курс доллара.
В общем, все происходящее ясно указывает, что пока еще сохраняющийся умеренный оптимизм в среде инвесторов удерживает рынки от падения. Надежды, что мировая экономика продолжит восстанавливаться, а затем и расти, перевешивает все проблемы пандемии коронавирусной инфекции и связанные с этим локдауны в Европе, которые идут один за другим. Можно утверждать, что пока такие настроения сохраняются, рынки акций будут худо или бедно ползти вверх, а доллар в довольно странных условиях на волне высокой вероятности продолжения повышения доходности трежерис, а также всевозможных, по идее, ослабляющих его программ помощи если и не будет укрепляться по отношению к основным валютам, то как минимум удерживаться примерно возле нынешних уровней.
На этой неделе рынки будут внимательно следить за обнародованием данных по занятости в Америке. Полагаем, что если количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе окажется выше ожиданий, то это поддержит положительные настроения инвесторов, рассчитывающих на рост мировой экономики и покупающих акции компаний, но это также и будет причиной для дальнейшего повышения доходности трежерис и прочности курса доллара, а значит, на рынках в целом ничего особенно не поменяется.
Прогноз дня:
Пара EURUSD торгуется выше уровня 1.1760. Если пара не удержится выше этой отметки – она, преодолев ее, может упасть к 1.1700.
Пара GBPUSD балансирует выше уровня 1.3755, преодоление которого также может стать основанием для возобновления падения пары к 1.3675.