GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD скорректировалась на 560 пунктов за последний месяц и это уже есть о чем говорить. Хотя на данный момент нисходящая коррекция по размеру не дотягивает даже до 38,2% по Фибоначчи от последнего витка восходящего движения, который длился 5 месяцев. Цена зашла в облако Ишимоку, поэтому формально нисходящий тренд еще не сформирован на 24-часовом таймфрейме. Есть высокая вероятность того, что от уровня 38,2% по Фибоначчи последует отскок, который приведет к возобновлению восходящего тренда. Хотя в случае с фунтом стерлингов мы бы сделали ставку как раз на дальнейшее падение. Напомним, что фунт стерлингов рос в последний год, вызывая недоумение у всех трейдеров и аналитиков. Да, на британскую валюту влияли те же факторы, что и на евро. Однако, в Британии было гораздо больше реальных и потенциальных проблем в этот период времени. А с началом 2021 года их стало еще больше, начиная от обрушения показателей импорта и экспорта с Евросоюзом, заканчивая третьим «локдауном». Таким образом, на основании чего рос все это время фунт(он рос в отличие от евро и первые два месяца 2021 года), по-прежнему загадка. Мы делали предположение о том, что все дело в «спекулятивном» факторе, которые усиливал эффект от фактора увеличения денежной массы в США. Но не вечно же будет работать на фунт «спекулятивный» фактор! Таким образом, мы бы как раз сделали прогноз, что фунт будет продолжать дешеветь в 2021 году. Но следует понимать, что тот же фактор накачки американской экономики деньгами в нынешнем году может спровоцировать новое падение доллара и, соответственно, и новый рост фунта.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(16 - 22 марта) пара GBP/USD снизилась всего на 37 пунктов. Однако этот падение такое же условное, как и рост неделей ранее. 37 пунктов – это расстояние, которое пара проходит за примерно один час. Таким образом, сказать, что пара за отчетную неделю сильно понизилась, не получается. А вот отчет COT говорит о достаточно серьезных изменениях. Некоммерческие трейдеры в течение отчетной недели закрыли 3,2 тысячи Buy-контрактов и открыли 4,4 тысячи Short. Таким образом, нетто-позиция по фунту уменьшилась сразу на 7,6 тысячи, что достаточно много и отображает сильное ослабление «бычьего» настроения у профессиональных трейдеров. Таким образом, несмотря на то, что именно фунт стерлингов показывает не такое уж сильное падение(что отлично видно на иллюстрации), именно его отчеты COT более красноречиво сигнализируют о завершении восходящего тренда. Впрочем, здесь также следует сделать допущение. За последние 6-8 месяцев зеленая и красная линии первого индикатора часто меняли направление движения, поэтому здесь как раз нельзя сказать, что завершение восходящего тренда назревало в течение долгого времени. В общем, ситуация по британской валюте остается более сложной и запутанной, чем по евро. Учитывая тот факт, что многое будет зависеть от американской экономики, возобновить рост могут и евро, и фунт.
В течение текущей недели в Великобритании было опубликовано несколько важных макроэкономических отчетов. Например, в понедельник вышел отчет по безработице, который показал снижение показателя в январе с 5,1% до 5,0%, хотя прогнозы предрекали рост. В то же время в феврале сильно выросло количество заявок на пособия по безработице – 86,6 тысяч. Таким образом по итогам февраля можно будет ожидать и роста основного показателя безработицы. Индекс потребительских цен в Великобритании сильно разочаровал, так как замедлился с 0,7% г/г до 0,4% г/г. Базовая инфляция также сократилась, с 1,4% г/г до 0,9% г/г.Индексы деловой активности в сферах услуг и производства выросли, но они, понятное дело, имеют меньшее значение, чем инфляция или безработица. Розничные продажи по итогам февраля выросли меньше, чем ожидали эксперты. А три выступления председателя Банка Англии Эндрю Бейли не дали рынкам никакой новой информации. Таким образом, и технические факторы, и макроэкономические, и отчеты COT говорят сейчас в пользу весьма вероятного продолжения падения фунта стерлингов. Против – только один фактор, фактор дополнительных 6-7 триллионов долларов, которые могут быть влиты в американскую экономику уже в ближайшие месяцы.
Торговый план на неделю 29 марта – 2 апреля:
1) Пара фунт/доллар всеми силами старается продолжить нисходящий тренд. Таким образом, возобновлять торговлю на повышение можно будет на 24-часовом таймфрейме не ранее закрепления цены выше критической линии. На более младших таймфреймах покупки можно рассматривать при формировании четких восходящих тенденций. Большая часть факторов говорит сейчас в пользу продолжения движения вниз.
2) Продавцы сделали первый шаг навстречу нисходящему тренду и продолжают продавливать пару вниз. На данный момент шансов на дальнейшее падение котировок больше. Ближайшие цели – уровни 1,3640 и 1,3577. Медведям также нужно сильно постараться, чтобы закрепить пару ниже линии Сенкоу Спан Б(1,3712), от этого зависят дальнейшие перспективы фунт/доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».