Американский доллар продолжил укреплять свои позиции против евро и британского фунта: на европейскую валюту действует давление со стороны высокого риска третьей волны коронавируса в странах ЕС, тогда как американский доллар пользуется заявлениями председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла на тему роста инфляции.
Вчера глава ФРС сказал, что ожидает роста цен в этом году сразу после того, как пандемия отступит и американцы смогут выходить и тратить свои накопления. Однако он преуменьшил риск нежелательной инфляцию. «Мы действительно ожидаем, что инфляция будет расти в течение этого года, - заявил Пауэлл Комитету по финансовым услугам Палаты представителей во время своего выступления во вторник. - Однако мы считаем, что влияние на инфляцию не будет большим и постоянным».
Сегодня продолжатся выступления представителей Федеральной резервной системы вместе с его главой Джэром Пауэллом уже перед Банковским комитетом Сената. Также запланировано и выступление министра финансов Джанет Йеллен, в ходе которого она даст свою оценку влияния мер поддержки правительства на борьбу с пандемией. Ожидания того, что американская экономика в летний период продемонстрирует особенно бурный рост благодаря более широкому распространению вакцинации против Covid-19 и предложенному президентом Джо Байдену пакету стимулов на сумму 1,9 триллиона долларов, усиливает позиции американского доллара против ряда рисковых валют. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться второй день подряд, что еще раз подтверждает силу американского доллара как самостоятельного актива, не зависящего от облигаций. Напомню, что в последние две недели рост доллара был напрямую связан именно с фактом скачка доходности облигаций. Тот момент, что гринбек начинает укрепляться, сам по себе еще раз доказывает факт ожидания более крупного восстановления американской экономики после пандемии коронавируса. В ходе прошлого заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политики прогнозы по темпам роста экономики были пересмотрены в сторону значительного увеличения.
МВФ
Вчера правление Международного валютного фонда выразило широкую поддержку предложению о создании дополнительных резервных активов на 650 миллиардов долларов, которые будут направлены на помощь развивающимся странам в борьбе с пандемией коронавируса. Ожидается, что эта инициатива будет рассмотрена в июне этого года. Управляющий директор МВФ Кристалина Георгиева вчера заявила, что такое предложение уже обсуждалось во время неофициальной встречи. Сейчас сотрудники фонда разрабатывает требования по повышению прозрачности и подотчетности используемых средств. В будущем странам с сильным финансовым положением будет предложены одобрить перераспределение резервов, которые затем направятся на поддержку более уязвимых стран и стран с низкими доходами. «В случае одобрения новой программы распределения средств – это добавит ликвидности странам, нуждающимся в помощи, без увеличения их долгового бремени, – сказала Георгиева. – Это также поможет высвободить дополнительные ресурсы для стран-членов, которые менее эффективно справляются с пандемией коронавируса».
Что касается фундаментальной статистики, то вчерашний отчет, опубликованный Министерством торговли США, указал на резкое падение продаж новых домов в США в феврале этого года. Согласно данным, продажи новых домов в США упали сразу на 18,2%, до 775 000, в годовом исчислении в феврале после скачка на 3,2% в январе. Экономисты ожидали, что продажи новых домов упадут на 5,2%, до 875 000. Падение продаж прокатилось по всей стране. Отчет также показал, что средняя цена продажи новых домов составила 349 400 долларов, что на 1,1% ниже января. В министерстве заявили, что ожидают дальнейшего снижения продаж новых домов в течение 2021 года, так как высокие цены ограничивают доступность и влияют на спрос.
Напомню, что в начале недели Национальная ассоциация риэлторов опубликовала отчет, в котором говорилось, что продажи на вторичном рынке жилья в феврале также упали намного больше, чем ожидалось. NAR сообщил, что продажи вторичного жилья упали на 6,6%.
Вчера давление на евро выросло сразу после того, как возник риск очередного экономического локдауна в еврозоне. Еще с прошлой недели правительства различных европейских стран объявляли о том, что вынуждены вновь возвращаться к карантинным ограничениям. Не заставила себя ждать и Германия: канцлер Германии Ангела Меркель и лидеры 16 федеральных земель договорились ввести жесткую изоляцию во время Пасхи на фоне экспоненциального роста числа случаев заражения коронавирусом в стране. Меркель заявила, что торговые центры, продуктовые магазины и другие заведения будут закрыты с 1 апреля. Церкви должны проводить молитвенные службы онлайн. Продовольственным магазинам разрешат открыться в субботу 3 апреля. Власти Германии также продлили текущие меры изоляции, которые включают частичное закрытие магазинов не первой необходимости, до 18 апреля. «Мы находимся в очень, очень серьезной ситуации», - заявила Меркель на пресс-конференции после встречи с региональными лидерами. Она сказала, что новая пандемия вызвана новым штаммом коронавируса, который пришел со стороны Великобритании
Что касается технической картины пары EURUSD, то проблемы у покупателей евро довольно серьезные. Последней надеждой остается уровень 1.1835: пробой этого диапазона приведет к моментальному усилению давления на рисковые активы, что откроет прямую дорогу уже в район минимумов 1.1790 и 1.1740. Говорить о том, что покупатели сумели остановить медвежий рынок и взять его под контроль, можно будет лишь после того, как EURUSD вернется в район сопротивления 1.1880, а быки добьются пробоя и закрепления выше этого уровня. Это приведет к восходящей коррекции в район максимумов 1.1940 и 1.2000.
Сегодня необходимо обратить внимание на довольно важные отчеты по состоянию европейской экономики. В первой половине дня будут опубликованы данные о потребительских ценах и ценах производителей в Великобритании, а также результаты опроса менеджеров еврозоны. Чуть позже Управление национальной статистики опубликует данные о потребительских ценах и ценах производителей в Великобритании за февраль. По прогнозам, инфляция незначительно вырастет, до 0,8 процента с 0,7 процента в январе. Затем начнется ряд отчетов по производственной активности и активности сферы услуг стран еврозоны, что приведет к всплеску волатильности. Во второй половине дня нас ожидают очередные выступления представителей Федеральной резервной системы.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то медведи держат рынок под своим контролем. Прорыв поддержки 1.3710 обязательно приведет к новому нисходящему тренду торгового инструмента в район минимумов 1.3650 и 1.3600. Говорить о том, что быки сумели взять под контроль нисходящий тренд, можно лишь в случае, если торговый инструмент прорвется выше сопротивления 1.3760, где проходят средние скользящие. Это откроет прямую дорогу на максимум к основанию 38-ой фигуры.