GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD в течение последних двух недель скорректировалась на 450 пунктов, но это движение вниз выглядит просто смехотворным по сравнению даже только с последним витком восходящего движения, который занял по времени пять месяцев. На 24-часовом таймфрейме котировки пары фунт/доллар сумели закрепиться лишь немного ниже критической линии, однако на этой неделе уже вернулись в область выше этой линии. Таким образом, если европейская валюта достаточно серьезно скорректировалась против доллара в первые два месяца 2021 года и теперь имеет полное моральное право начать новый восходящий тренд, то фунт стерлингов опять скорректировался «для галочки». Мы уже устали задаваться вопросом, почему фунт стерлингов так сильно вырос за последний год и, самое главное, почему даже скорректироваться нормально не может. Это уже риторический вопрос. Главное – тренд сохраняется и, похоже, что не последнюю роль в его становлении играет «спекулятивный фактор». Так или иначе, но в данное время восходящую тенденцию можно считать возобновившейся. Следовательно, в ближайшее время быки могут попытаться вернуть пару к 2,5-летним максимумам около уровня 1,4240 и обновить их.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(2 - 8 марта) пара GBP/USD упала на 100 пунктов. Несмотря на то, что в последние две недели котировки британской валюты снижаются, вряд ли кто-либо может сделать сейчас вывод о завершении восходящего тренда. В принципе, на иллюстрации выше все отлично видно. Более того, как раз в последние 5-6 недель профессиональные трейдеры активно покупают фунт. Об этом говорит зеленая линия первого индикатора, которая отображает изменение нетто-позиции группы трейдеров «Non-commercial». В это же время группа «Commercial» наращивает контракты на продажу. И такое поведение двух основных групп трейдеров и является главным признаком сильного тренда. Таким образом, мы видим сильнейшую раскорреляцию двух основных пар. Если европейская валюта корректируется уже два с половиной месяца, то фунт – нет. Если отчеты COT по евро говорят об ослаблении «бычьего» настроения, то отчеты COT по фунту – говоря об обратном. Таким образом, главное сейчас – это не пытаться считать, что фунт и евро будут двигаться одинаково, как это зачастую бывает. К сожалению, однозначных факторов того, почему евро и фунт сейчас двигаются по-разному, нет. Ведь если они не коррелируют, это означает, что в Еврозоне или Великобритании сейчас есть факторы глобального масштаба, которые оказывают сильное влияние на ту или другую валюту. Из Великобритании сейчас поступает один негатив, но при этом фунт растет гораздо сильнее евро. Может быть проблема в Еврозоне? Но оттуда как раз поступает не так, чтобы очень много разочаровывающих новостей. Ну и стоит ли лишний говорит, что евро и фунт не одинаково реагировали на фактор роста доходности американских трежерис? Таким образом, в целом мы считаем, что отчеты COT по фунту однозначно говорят в пользу продолжения восходящего движения.
В течение текущей недели в Великобритании интересных событий практически не было. В начале недели выступил с речью председатель Банка Англии Эндрю Бейли, который ничего интересного рынкам не сообщил. Лишь в пятницу на Туманном Альбионе было опубликовано несколько довольно важных отчетов, которые должны были поддержать фунт стерлингов, но, вместо этого, оказали давление на него. Хотя лучше будет сказать, что эта статистика была опять проигнорирована рынками. На американскую статистику внимания было уделено больше, вот только самой статистики было еще меньше. Интерес у рынков вызвал отчет по инфляции в среду, но как его нужно было трактовать, если основной показатель вырос с 1,4% г/г до 1,7% г/г, а базовый, наоборот, снизился с 1,4% г/г до 1,3% г/г? Таким образом, определить, какие именно фундаментальные факторы сейчас влияют на пару фунт/доллар вообще крайне сложно. Исходя из фактора роста денежной массы в США, мы считаем, что фунт стерлингов вполне может продолжить свой рост несмотря на то, что не было нормальной коррекции, или то, что фунт очень сильно перекуплен. Однако, как и ранее мы рекомендуем всегда торговать в соответствии с технической картиной.
Торговый план на неделю 15 – 19 марта:
1) Пара фунт/доллар вернулась в область выше критической линии на 24-часовом таймфрейме, поэтому теперь вновь актуально восходящее движение. Правда, при этом на младших таймфреймах новая восходящая тенденция выглядит пока что не слишком убедительно. Поэтому если пара вернется ниже линии Киджун-сен, это будет означать новую попытку медведей скорректировать ее в долгосрочном плане.
2) Продавцы вроде бы выпустили инициативу из своих рук, но при этом на часовом и 4-часовом таймфреймах бычья тенденция выглядит очень и очень неоднозначно из-за пятничного падения «на ровном месте». Таким образом, техническая картина очень неоднозначна в данное время, а все таймфреймы допускают различные варианты движения в ближайшее время.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».