Курс биткоина после резкого падения в понедельник утром вновь вернулся в район своих исторических максимумов и готов продолжить восходящий тренд, наблюдаемый с начала этого года. Биткоин уже подорожал на 3,6%, до 49 913 долларов на азиатских торгах во вторник.
Росту биткойна способствовало более широкое распространение криптовалюты среди инвесторов. Последним драйвером роста биткоина стала покупка компанией Tesla биткоинов на общую сумму 1.5 млрд долларов. Однако разговоры на тему появления новых игроков с Уолл-стрит продолжаются и дальше.
Спекулятивность биткоина и его ценность являются определяющим фактором, который отпугивает многих институциональных инвесторов от входа на криптовалютный рынок. Однако вряд ли этот подход когда-либо изменится. Поэтому инвесторам придется либо мериться с этим, либо наблюдать в стороне за теми движениями, которые происходят на рынке. Многие эксперты убеждены, что биткоин должен стабилизироваться около 50 000 долларов, прежде чем начнется его новый поход в район 100 000, которые являются более долгосрочной перспективой.
Риск того, что нас ждем повторение 2018 года, когда после очередного исторического максимума курс биткоина потерял более 70% своей стоимости, всегда присутствует. Поэтому покупая криптовалюту по текущему курсу нужно быть готовым к тому, что всего за несколько месяцев курс может вернуться в район 25 000, а то и 20 000.
Последуют ли примеру Tesla другие компании - большой вопрос. Многие эксперты сомневаются, что производитель электромобилей начнет новую тенденцию, поскольку должны быть довольно веские основания для того, чтобы вкладывать корпоративные деньги в такой рискованный актив, как биткойн. С другой стороны, существуют ведь такие компании, как MicroStrategy, которые занимаются инвестирование в криптовалюты. В своем последнем заявлении генеральный директор Майкл Сэйлор заявил, что вхождение Tesla в мир криптовалют сделало биткоин более привлекательным для крупного бизнеса, что в будущем может побудить другие компании изучить спрос на этот вид активов для инвестирования.
В Morgan Stanley рассматривают возможность инвестирования в криптовалюты, однако до серьезных заявлений дело пока не дошло. Слухи о том, что Apple также начнет принимать криптовалютные платежи, небезосновательны. Все это поддерживает курс биткоина на текущих уровнях. Однако как только энтузиазм иссякнет, риск более крупной нисходящей коррекции сразу возрастет. Поэтому для «поддержки штанов» необходим интерес к биткоину со стороны крупных игроков.
К примеру, из последних таких новостей можно выделить BNY Mellon, в котором заявили, что сформировали команду, занимающуюся разработкой платформы для хранения и администрирования и цифровых активов. Mastercard Inc. планирует разрешить держателям карт совершать операции с определенными криптовалютами в своей сети. Однако старожилы криптовалютного рынка могут помнить, что подобных новостей было достаточно и в 2018 году, когда курс биткоина неумолимо падал. Поэтому риски велики, но желание успеть в «уходящий поезд» криптовалютного рынка еще выше.
Сколько зарабатывают майнеры биткоина
Еще одной проблемой, не такой важной, как может показаться, но требуемой решения, является рост стоимости транзакций, которая сейчас составляет порядка 20 долларов. Это связано с удорожанием работы майнеров биткоина по поддержанию работоспособности сети. Согласно платформе Clark Moody Bitcoin, майнеры биткойнов зарабатывают 0,97 BTC только за одни транзакционные сборы за блок. Это среднее значение за последние 2000 блоков. Однако в последнее время комиссионные за транзакции выросли достаточно сильно. Как я отмечал выше, они сейчас составляют порядка 20 долларов, что определяет большую долю от общего вознаграждения майнера. Биткойн-майнеры в настоящее время зарабатывают в общей сложности около 40 миллионов долларов в день. Таким образом, одни только комиссии составляют 13,47% от общего дохода майнеров биткойнов. Это говорит о том, что, по мере того, как вознаграждение за майнинг биткойнов снижается, комиссии будут продолжать свой рост, тем самым обеспечивая постоянный экономический стимул для майнеров поддерживать работоспособность и безопасность сети. Но есть и обратная сторона медали. Рост стоимости транзакций наверняка отпугнет более мелких инвесторов, так как по мере роста средней комиссии BTC может стать слишком дорогим для использования. Но есть и те, кто считает, что такое явление является хорошей новостью. В Quantum Economics считают, что высокие комиссии означают принятие биткоина многими игроками, поскольку рост комиссий указывает на конкуренцию среди игроков.
Почему биткоин будет жить?
В Allianz заявили о том, что есть ряд аргументов в пользу биткойна. Если раньше к причинам инвестирования в биткоин были призывы: «Вы не доверяете системе - инвестируйте в биткойн. Вы боитесь инфляции, обесценивания - инвестируете в биткойны. Доходность казначейских облигаций слишком мала - добавьте биткоин в свой инвестиционный портфель», то теперь причины другие. Основной упор делается на биткоин как на средство оплаты, а также хороший способ инвестирования. Опять же, в отчете сделан упор на Tesla, а также на несколько компаний из частного сектора, которые рассматривают возможность использования биткойна в качестве формы оплаты и инвестиций.
Не стоит забывать и о том, что есть и другой не менее интересный момент - когда наконец-то появятся нормальные ETF на биткоин. Биржевой фонд может быть привлекательным инструментом для частного инвестора, но пока таких предложений не найти. Хотя в Европе и существуют биржевые продукты, отслеживающие криптовалюты, регулирующие органы США неоднократно препятствовали попыткам их внедрения в США, ссылаясь на опасения возможных манипуляций из-за недостаточной ликвидности. Однако после резкого роста биткоина, который мы наблюдали в последнее время и сменой руководства в Комиссии по ценным бумагам и биржам, перспектива первого биткойн-ETF в США, похоже, становится более реальной.
Что касается технической картины биткоина, то все говорит о том, что в ближайшее время мы добьемся прорыва 50 000 и рост продолжится. Уж слишком плотная консолидация происходит вокруг уровня 49 000 в последнее время. Попытка формирования медвежьего рынка, которую спекулянты предприняли в начале этой недели вылилась лишь в новые покупки, что еще раз подтверждает бычий рынок. Техническая фигура «флаг», которая ясно видна на графике, также указывает на прорыв сопротивления 49 500, после которого открываются максимумы на 52 000 и 55 000 за биткоин. Говорить о медвежьем рынке можно будет после того, как продавцы добьются прорыва поддержки нижней границы флага в области 45 500 за биткоин. Это может вызвать более значительную глубокую коррекцию в район 37 800 и 33 300. Тот факт, что постоянный рост курса биткоина совпадает с медвежьей дивергенцией, которая формируется на индикаторе MACD, также указывает на возможное падение в случае неудачной попытки пробоя 49 500 в ближайшее время.