Начинается новая неделя, и мы можем разобраться в том, чего нам от нее ожидать в макроэкономическом плане. Все мы стали свидетелями, как в прошлую пятницу трейдеры все-таки отработали макроэкономическую статистику из Америки. Речь идет об относительно слабом отчете по NonFarm Payrolls в США. Конечно, и здесь также присутствуют сомнения. Сомнения в том, что до этого рынки игнорировали, во-первых, этот же самый отчет NonFarm Payrolls, во-вторых, игнорировали куда более серьезные отклонения и значения этого показателя. В пятницу же нонфармы вышли хуже прогнозов, но ненамного. При этом следует ответить, что это первый случай за последние пять или шесть месяцев, когда нонфармы выросли относительно прошлого периода. Другие же отчеты и вовсе не предполагали сильного падения американской валюты. Уровень безработицы не изменился, а изменения заработных плат не было настолько сильными, чтобы доллар упал на 90 пунктов. Однако трейдеры, как обычно, интерпретировали все по-своему. Мы же считаем, что нонфармы – это даже не основная причина падения американской валюты в конце прошлой недели. Основная причина – опять-таки техническая, и в пользу этого можно привести несколько доказательств.
Во-первых, падение американской валюты началось еще рано утром и продолжалось весь день, а американская статистика вышла во второй половине дня. Во-вторых, после достаточно длительного падения (последний отрезок начался 25 января) банально нужна была коррекция. В-третьих, мы уже говорили, что, согласно «глобальным фундаментальным факторам», доллар США склонен к падению в долгосрочном плане, а значит весь его рост в течение января может интерпретироваться как коррекция против длительного восходящего тренда. Следовательно, этот тренд может возобновиться, особенно учитывая тот факт, что цена скорректировалась на 50% по Фибоначчи от последнего трехмесячного участка роста пары. В общем, похоже, что нонфармы лишь немного помогли доллару упасть, но не стали причиной этого. Что касается европейской статистики на прошлой неделе и вообще всей статистики, то она была проигнорирована. Что же ждет нас на будущей неделе?
По Еврозоне говорить особо нечего. Здесь на всю неделю запланировано два выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард, в понедельник и в среду. Естественно, на данный момент нельзя сказать, о чем будет говорить председатель ЕЦБ и будет ли она вообще в своих выступлениях затрагивать монетарную политику или экономику. Таким образом, потенциально эти события не являются важными. В Штатах ситуация будет более интересной, но ненамного. В понедельник никаких важных публикаций не запланировано. Во вторник – тоже. В среду станет известен уровень инфляции за январь, однако здесь, судя по прогнозам, не будет никаких серьезных изменений и индекс потребительских цен останется на уровне 1,4% в годовом выражении. Вечером того же дня состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. В четверг стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице. В пятницу – ничего. Таким образом, мы бы сказали, что обратить внимание трейдерам в течение всей следующей неделе можно будет только на выступления председателей ЕЦБ и ФРС, а также на отчет по инфляции. И то, Пауэлл и Лагард, скорее всего, ничего нового и интересного рынкам не сообщат, поэтому это будут абсолютно проходные выступления. А инфляция в США должна сильно удивить, обнадежить или разочаровать участников рынка, чтобы последовала реакция. Мы напоминаем трейдерам, что большая часть макроэкономической статистики продолжает игнорироваться рынками.
Вот и получается, что следующая неделя с высокой долей вероятности станет абсолютно проходной в фундаментальном плане (и макроэкономическом), а основное внимание трейдеров опять должно быть направлено на технические факторы. Мы напоминаем, что цена отскочила от уровня 50,0% по Фибоначчи на 24-часовом таймфрейме, и это достаточно сильный сигнал на возобновление долгосрочного восходящего тренда. Конечно, торговать рекомендуется по более младшим таймфреймам, а там требуется формирование своих тенденций. Например, на 4-часовом таймфрейме цена только-только преодолела линию Киджун-сен. Следовательно, даже восходящей тенденции еще даже не сформировалось. В своих прогнозах о новом будущем падении американской валюты, которое, возможно, уже началось, мы опираемся на тот факт, что в Штатах уже в ближайшее время может быть одобрен новый пакет стимулирующих мер. Это означает, что в экономику хлынет дополнительные 2 триллиона долларов или около того, что не сможет не повлиять на баланс спроса и предложения валюты США.
Однако, как мы уже говорили, любой гипотезе нужны конкретные технические подтверждения. Если их нет, то гипотеза не подтверждается. Исходя из всего вышесказанного, следующая неделя должна показать, действительно ли трейдеры готовы к возобновлению длительного восходящего тренда по паре евро/доллар. По идее, на пару не должно повлиять никаких внешних факторов, и она будет двигаться по законам рынка. Соответственно, если настроение трейдеров уже изменилось обратно на «бычье» или только начинается меняться, то это как раз станет ясно на будущей неделе. Конечно, очень сильно смущает последний отчет COT, который, по сути, отобразил, что настроение крупных игроков рынка стало на 34 тысячи контрактов более «медвежьим». Однако это не означает, что пара евро/доллар не может ни при каких обстоятельствах теперь вернуться к своим 2,5-летним максимумам. Напомним, что и отчеты COT также требуют конкретных подтверждений со стороны технических факторов.
Торговые рекомендации для пары EUR/USD:
Техническая картина пары EUR/USD показывает, что пара на 24-часовом таймфрейме отскочила от важных поддержек в лице линии Сенкоу Спан Б и уровня Фибоначчи 50,0%. Таким образом, ожидается новый виток восходящего движения. И до тех пор, пока цена не закрепится ниже линии Сенкоу Спан Б, этот вариант будет являться основным. Таким образом, на 4-часовом графике сейчас рекомендуется торговать на повышение. Скорее всего, движение будет поступательным, и уже в понедельник может последовать небольшой откат вниз. На таких вот откатах и коррекция и можно покупать валютную пару, если вы используете торговую систему «Ишимоку». Ближайшая цель – линия Сенкоу Спан Б на 4-часовом графике, пролегающая на уровне 1,2120.