4-часовой таймфрейм
Очередная торговая неделя завершилась на валютном рынке, а мы подводим ее итоги. Началась неделя на уровне 1,2170, а закончилась на уровне 1,2048. Таким образом, несмотря на пятничный рост, пара в течение недели существенно снизилась, более, чем на 100 пунктов. Таким образом, доллар США продолжал укрепление. И с нашей точки зрения, это укрепление по-прежнему имеет под собой только одну причину – техническую. Мы уже неоднократно говорили о том, даже на сильных трендах должны быть коррекции. Вот сейчас мы и наблюдаем такую коррекцию против восходящего тренда. При чем любого на выбор: 3-месячного или 10-месячного. И так как текущее движение имеет статус коррекционного, то после него, по идее, должно возобновится движение вверх. Это может произойти завтра, это может произойти через пару месяцев. Оно может начаться «на ровном месте», оно может начаться после того, как Конгресс и Сенат одобрят новый пакет стимулирующих мер для американской экономики, оно может начаться, когда этот пакет начнет свое действие. Таким образом, мы пока продолжаем держать в голове вариант именно с восходящим трендом.
Вернемся к подведению итогов. В течение этой недели в Евросоюзе было опубликовано несколько макроэкономических отчетов и не произошло ни одного интересного и важного фундаментального события. Евросоюз опять находится в тени Штатов, откуда поступает гораздо больше важной информации. В понедельник в Еврозоне был опубликован индекс деловой активности в секторе производства, который составил 54,7, а также уровень безработицы, который составил 8,3%. Эти данные можно было считать положительными, так как не произошло ухудшения по сравнению с предыдущим периодом. Но сейчас, конечно, эти отчеты не являются важными. Деловая активность в секторе производства в принципе никакого опасения не вызывает. Как мы уже не раз говорили, сфера услуг страдает больше всего в условиях пандемии и карантина. Таким образом, именно деловая активность в сфере производства могла заставить трейдеров отреагировать. Однако прежде, чем был опубликован этот показатель, во вторник вышел отчет по ВВП Евросоюза в четвертом квартале в первой оценке. С нашей точки зрения, это очень важный показатель, и он оказался лучше прогнозных значений. Эксперты предрекали падение европейской экономике минимум на 1%, максимум – на 2,2%. Однако в реальности экономика сократилась всего на 0,7%, что не может не радовать. А уже в среду был опубликован отчет по деловой активности в секторе услуг, который не особо изменился по сравнению с декабрем и составил 45,4. Так как значение не сильно выросло, не сильно упало и осталось ниже уровня 50,0, то трейдеры справедливо рассудили, что ничего не изменилось. В этот же день был опубликован и более важный отчет для Еврозоны. Речь идет об уровне инфляции за январь, который совершенно неожиданно вырос на до 0,9% в годовом выражении. Нет, конечно, были заранее известны прогнозы(+0,6%), но тем не менее индекс потребительских цен скакнул за один месяц со значения -0,3% до значения +0,9%. Какими бы ни были причины, это очень хорошая новость для Европы. В четверг вышел отчет по розничным продажам, который выросли в декабре по сравнению с ноябрем на 2,0%, что уже хорошо, но немного не дотянули до прогнозных значений. И это был последний отчет из Евросоюза на этой неделе.
А теперь поговорим о более важном факторе. О реакции рынков на все макроэкономические отчеты из Евросоюза. Если кратко, то ее не было. При чем, объяснимо, что были проигнорированы данные по деловой активности или розничным продажам, но почему трейдеры не обратили ни малейшего внимания на отчеты по ВВП и, самое главное, инфляции?! Это очень важные отчеты и значения их были неожиданны для трейдеров. Так или иначе, но до самой пятницы евровалюта продолжала падать, поэтому легко сделать вывод, что рынки проигнорировали все данные из Европы. Таким образом, «макроэкономика» остается в немилости у трейдеров. Причиной этому может служить только наша гипотеза относительно более важных и значимых фундаментальных факторов, которые попросту перекрывает простую и обыденную «макроэкономику». В прошлых статьях мы уже говорили о том, что сейчас существует два важных фундаментальных фактора: «соотношение сил между европейской и американской экономикой» и «новый пакет стимулирующих мер для экономики США». Именно на эти факторы и обращают наибольшее внимание участники рынков. При чем, лучше даже сказать, крупные и институциональные трейдеры, а не рядовые трейдеры. Именно поэтому рядовая статистика сейчас попросту не учитывается(за редким исключением). Таким образом, мы рекомендуем отслеживать изменения более глобальных факторов, чем инфляция и ВВП.
Что же с этим всем делать? Во-первых, торговать исключительно по «технике» и не пытаться угадать развороты пары, особенно глобальные. Во-вторых, внимательно следить за фактором «новый пакет стимулирующих мер для экономики США». Если он будет одобрен и принят, то, с высокой долей вероятности, в перспективе американская валюта подешевеет еще на 500-600 пунктов. В американскую экономику попросту хлынут новые сотни миллиардов долларов, что банально повысит предложение этой валюты на валютном рынке. В-третьих, к каждой фундаментальной гипотезе следует относится, как к гипотезе, а не как к свершившемуся факту. Поэтому опять-таки обязательны технические подтверждения. На данный момент пара евро/доллар по системе индикатора Ишимоку закрепилась выше критической линии Киджун-сен. Поэтому мы считаем, что в пятницу пара уже сделала большой шаг в направлении нового восходящего тренда. Конечно, забегать вперед не нужно. Быкам нужно еще преодолеть линию Сенкоу Спан Б, около которой часто заканчиваются попытки сломать текущий тренд. Но все же первый шаг в новом походе на Север сделан.
Рекомендации для EUR/USD:
Для длинных позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD, возможно, начала новый восходящий тренд. Скорее всего, после пятничного роста потребуется хотя бы небольшой откат вниз, после чего пара будет стремится к линии Сенкоу Спан Б(1,2120), до которой еще 80 пунктов. Это вполне достижимая цель на ближайшие два торговых дня. И ее можно попробовать отработать. Торговать на повышение рекомендуется до тех пор, пока цена располагается выше линии Киджун-сен.
Для коротких позиций:
Ордера на продажу можно будет открывать не ранее закрепления цены ниже критической линии с первой целью уровень поддержки 1,1943. В этом случае нисходящий тренд может попытаться возобновиться. Но многое также будет зависеть от глобальных фундаментальных факторов, о которых мы говорили выше.