Евро продолжает снижаться на фоне опасений, связанных с понижением отрицательной процентной ставки по депозитам в еврозоне, а также на фоне снижения инвесторов аппетита к риску, так как проводимая рядом стран вакцинация от коронавируса пока не приносит особых результатов. В недавнем исследовании на этот счет указано, что восстановление мировой экономики может серьезно замедлиться или даже остановиться из-за медленной вакцинации от коронавируса в более бедных странах по сравнению с их более богатыми соседями.
Еженедельно, если брать официальную статистику, по всему миру вакцинируется около 4,54 миллиона человек. Однако распределение не равномерное. Сейчас на США и Великобританию приходится около 40% из всех доз, которые были использованы для вакцинации населения планеты. Поэтому развивающиеся страны чувствуют себя гораздо хуже, чем развитые. В большинстве стран Центральной Азии и Центральной Америки вакцинация и вовсе еще не начиналась либо идет медленно.
Проблема заключается в том, что страны с развивающейся экономикой рискуют еще больше отстать в экономическом плане от развитых стран, где вакцинация идет более активно. Чем больше будет увеличиваться разрыв, тем выше будет вероятность появления новых вирусных мутаций и замедления мирового экономического роста. В недавнем исследовании Международной торговой палаты указано, что неравномерное распределение вакцины может лишить мировую экономику 9,2 триллиона долларов.
В связи с этим спрос на активы-убежища, а в частности на американский доллар, будет сохраняться и дальше. И несмотря на всю перекупленность доллара, перспектива резкого восстановления европейской валюты остается мрачной. На этой неделе мы видели, как трейдеры игнорируют хорошую статистику по европейской экономике и с удовольствием продают евро после слабых отчетов. Аналогичная ситуация была и с фундаментальными данными по США. Сегодня выходит важный отчет по состоянию рынка труда, и, если показатели окажутся лучше прогнозов экономистов, наверняка пара EURUSD обвалится в район 19-ой фигуры.
Что касается внутридневной технической картины пары EURUSD, то лишь неудачный пробой ниже уровня 1.1952 с возвратом на этот диапазон образует сигнал на открытие длинных позиций в евро с целью восстановления к сопротивлению у основания 20-ой фигуры. Рассчитывать на прорыв этого диапазона можно будет только после слабых данных по американскому рынку труда, что откроет прямую дорогу для рисковых активов район максимумов 1.2040 и 1.2090. Если давление на евро сохранится и дальше, то прорыв поддержки 1.1950 наверняка приведет к обновлению очередных локальных минимумов в области 1.1920 и 1.1880.
Что касается вчерашних цифр, то, как я отмечал выше, плохие данные были проигнорированы рынком. Так, в отчете Министерства труда США указано, что производительность труда в четвертом квартале 2020 года снизилась из-за резкого увеличения удельных затрат на рабочую силу. Так, производительность труда упала на 4,8% после скачка на 5,1% в третьем квартале 2020 года. Экономисты ожидали, что производительность упадет на 2,8%.
Что касается недельных данных по рынку труда, то ситуация продолжает выравниваться, так как наблюдается снижение числа обращений за пособием по безработице. За неделю, закончившуюся 30 января, количество первичных обращений за пособием по безработице упало до 779 000, что на 33 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели, где показатель находился на отметке в 812 000. Экономисты ожидали, что количество обращений за пособием по безработице снизится до 830 000. В Министерстве труда заявили, что средняя скользящая также снизилась до 848 250.
А вот хорошие показатели по изменению объема производственных заказов в США не остались трейдерами без внимания, что привело к очередной волне снижения пары EURUSD. Согласно данным Министерства торговли, заказы на промышленные товары в США в декабре 2020 года подскочили на 1,1% после роста на 1,3%. Экономисты ожидали, что производственные заказы вырастут на 0,7% процента. Больше, чем ожидалось, увеличение производственных заказов произошло за счет того, что заказы на товары краткосрочного пользования выросли на 1,7%, а заказы на товары длительного пользования подскочили сразу на 0,5%.
GBP
Сегодня у нас состоится очередное выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли. Трейдеры внимательно его ждут, так как все еще существует риск того, что руководитель центрального банка затронет тему отрицательных процентных ставок, что приведет к резкому снижению фунта в краткосрочной перспективе.
Напомню, что вчера британский фунт устремился вверх после публикации итогов заседания Банка Англии. Напомню, что многие трейдеры ожидали, что регулятор поднимет тему отрицательных процентных ставок, но этого не случилось, что привело к резкому закрытию коротких спекулятивных позиций тех трейдеров, которые рассчитывали сыграть на новостях по процентным ставкам.
Сегодня ситуация может произойти с точностью наоборот. Но для этого Бэйли все же должен поднять тему процентных ставок. Такой расклад наверняка приведет к резкому снижению торгового инструмента в район поддержки 1.3640, а вот более дальней целью выступит минимум 1.3600 за который быки начнет активную борьбу, так как в этом диапазоне может проходить нижняя граница нового восходящего канала, способного вернуть фунт к годовым максимумам. Прорыв сопротивления 1.3690 приведет к сносу ряда стоп-приказов медведей, что сформирует крупное восходящее движение в паре GBPUSD в район 1.3725, от которого рукой подать до уровня 1.3760.