Экономика еврозоны сократилась меньше, чем ожидалось в конце прошлого года, хотя она по-прежнему находится на грани двойной рецессии на фоне медленного развертывания вакцин против коронавируса.
Опубликованные вчера статистические данные по ВВП отразили ускорение спада с -4,3% до -5,1% при прогнозе -6,0%.
Германия и Испания на прошлой неделе опубликовали неожиданные данные об экономическом росте. Ранее во вторник Италия сообщила о сокращении на 2%.
Экономике удается избежать спада в масштабах, зафиксированных в начале пандемии, поскольку предприятия находят способы справиться с введенными ограничительными мерами. Тем не менее ближайшая перспектива остается сложной с хаотичным началом вакцинации, а это означает, что ограничительные меры так и будут сохраняться.
Что происходило на торговом графике, а также реакция европейской валюты на публикацию статистических данных?
Разбор стоит начать с того, что на рынке имеет место среднесрочный восходящий тренд, в структуре которого возник коррекционный ход от максимума 1,2349. Коррекция по евро считается не просто обоснованным явлением, а долгожданным, так как уровень перекупленности единой валюты в начале января был настолько высок, что многие предвещали обвал.
Относительно динамики евро в момент публикации статистических данных по ВВП можно увидеть, что синхронно с выходом показателя европейская валюта перешла к снижению, пробивая важный ценовой район 1,2050/1,2070, в итоге фиксируясь ниже него и направляясь в сторону психологического уровня 1,2000.
Мы имеем пролонгацию коррекционного хода после двухнедельной остановки, где примечательным моментом служит даже не факт возобновления коррекции, а то, что нисходящее движение совпадает с исполнением графической модели «Голова и Плечи*».
*Паттерн «Голова и Плечи» отчетливо виден на четырехчасовом периоде.
Район 1,2050/1,2070 служил не просто точкой опоры на рынке, а условной линией шеи графической фигуры. Его пробой указывает на преобладающий нисходящий интерес на рынке, что вкупе с данными о перекупленности евро и максимуме тренда может сигнализировать о последующем ослаблении европейской валюты. Простыми словами, о развороте с переходом на продолговатую коррекцию.
Теперь переходим на текущий день, где уже опубликовали данные по уровню инфляции в Европе, которые подвергли в шок инвесторов и трейдеров. Так вот, ожидания по инфляции и так прорычали нам нереальный рост после пятимесячного уровня дефляции -0,3%, в итоге инфляция не просто выросла, она улетела в космос. Отражаю уровень 0,9%, прогноз составлял 0,5%.
Это не просто меняет расклад игры, это меняет абсолютно все, в том числе и курс монетарной политики Европейского Центрального Банка. Напомню, что регулятор ранее стремился к уровню до 2,0%, но с такими темпами их взгляды будут пересмотрены.
Рынок в шоке, только что мы рассуждали о перспективах снижения, а теперь с учетом данных по уровню инфляции расклад меняется.
Трейдеры в замешательстве относительно нисходящего хода, где с нынешними реалиями психологический уровень 1,2000 уже может сыграть полноценную роль опоры, несмотря на то что буквально недавно мы прошли долгоиграющий район 1,2050/1,2070, который должен был ускорить продавцов и нарастить объем коротких позиций.
Сейчас не стоит спешить и преждевременно врываться в рынок, подождите некоторое время, пускай придет осмысление. В качестве торговых идей стоит рассмотреть сразу несколько сценариев.
Первый рассматривает данные по инфляции как стимул для роста евро, где психологический уровень 1,2000 играет роль поддержки. Удержание цены выше чем 1,2050 откроет путь в сторону 1,2150-1,2200.
Второй сценарий исходит из того, что трейдеры с недоверием отнесутся к космическому росту инфляции, и в итоге это приведет к новому витку ослабления евро. В данном случае выждите удержание цены ниже чем 1,1990 на четырехчасовом периоде, что в перспективе откроет путь по направлению 1,1900-1,1810.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), видно, что показатели технических инструментов, за счет того что преодолели долгоиграющий район опоры 1,2050/1,2070, единогласно сигнализируют о продаже.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(3 февраля строилась с учетом времени публикации статьи)
Динамика текущего времени составляет 40 пункта, что ниже среднего уровня на 48%. Трейдеры в небольшом шоке, но на этом могут сыграть спекулянты, поэтому не стоит исключать ускорение на рынке.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,2050**; 1,2190*; 1,2350**; 1,2450**; 1,2550***; 1,2825.
Зоны поддержки: 1,2000***; 1,1890-1,1900-1,1920**; 1,1810*.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
Советую прочитать статьи:
Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 03.02.21