На валютном рынке снова растут антирисковые настроения, которые, в свою очередь, подогревают интерес к безопасному доллару США. Общая нервозность, связанная с новым штаммом коронавируса, подавила спрос на рисковые активы, тогда как гринбек замедлил своё снижение во всех основных долларовых парах. В период азиатской сессии вторника индекс доллара достиг почти середины 90-й фигуры, отражая спрос на защитные инструменты. И хотя о долларовом ралли речь сейчас не идёт, американская валюта продолжает проявлять характер, не намереваясь сдавать свои позиции без боя. В случае с парой aud/usd ситуация усугубляется и небольшой просадкой на сырьевом рынке: цены на железную руду в Китае сократились на фоне снижения загрузки мощностей китайских сталелитейных заводов. Такой фундаментальный фон вернул оззи в область 76-й фигуры.
Сегодня торговые площадки Австралии закрыты: страна отмечает День основания государства. Поэтому сегодняшнюю динамику валютной пары aud/usd необходимо рассматривать, в том числе, и через призму этого фактора. Впрочем, австралийский доллар в последнее время безропотно следует за своим американским тёзкой, поэтому в краткосрочной перспективе локомотивом движения пары будет выступать гринбек. А вот завтра всё внимание трейдеров aud/usd будет приковано к австралийскому релизу: мы узнаем ключевые данные по росту инфляции в стране. В данном случае оззи может проявить характер, даже несмотря на общее доминирование американской валюты.
Но вначале давайте вернёмся к доллару США и разберёмся с причинами возобновившегося роста. Прежде всего необходимо отметить, что данный рост носит, во-первых, волнообразный, а во-вторых – неимпульсивный характер. Индекс доллара скорее следует принципу «шаг вперёд, два назад». Всё это говорит о том, что американская валюта по-прежнему уязвима, а позиции долларовых быков достаточно зыбки. Мы наблюдаем типичное (и очередное) бегство от рисков на фоне нагнетания ситуации, связанной с южноафриканским штаммом коронавируса.
Непосредственным поводом для роста антирисковых настроений стала публикация учёных из Национальной лабораторной службы здравоохранения Йоханнесбурга, которые провели исследование нового варианта вируса. По результатам данного исследования выяснилось, что штамм вируса, обнаруженный в ЮАР, устойчив к антителам и представляет опасность повторного заражения. Вирусологи протестировали его на плазме крови пациентов, которые перенесли COVID-19, и обнаружили, что он устойчив к нейтрализующим антителам, образовавшимся после предыдущего заболевания. Второй, крайне неприятный, вывод заключается в том, что разработанные вакцины могут оказаться малоэффективными против южноафриканского штамма.
Масла в огонь подлили и представители американской фармакологической компании Moderna, которые заявили о том, что их вакцина вызывает «более слабый иммунный ответ» на вышеуказанный штамм. Представители других фармакологических гигантов – Pfizer и BioNTech – ранее заявляли, что их препараты эффективны против британского штамма, тогда как вопрос с южноафриканским вариантом до сих пор остаётся открытым. Ну и в довесок премьер Британии Борис Джонсон вчера напугал рынки своей риторикой. По его словам, на данный момент существует риск появления нового штамма, против которого разработанные вакцины будут бессильны.
Такой информационный поток спровоцировал закономерную реакцию участников валютного рынка: безопасный доллар снова пошёл вверх, тогда как рисковые активы стали персонами нон-грата. Пара aud/usd здесь не стала исключением, поддавшись натиску долларовых быков.
Учитывая общие тенденции, в краткосрочном периоде (буквально до завтрашнего дня) с текущих позиций можно рассматривать продажи с основной целью 0,7640 (линия Kijun-sen, совпадающая с нижней линией индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Но здесь следует помнить, что 27 января, то есть в среду, оззи может изменить вектор своего движения. Во-первых, будет опубликован ключевой релиз данных по росту австралийской инфляции, во-вторых – будут объявлены итоги январского заседания ФРС. Оба события важны для aud/usd, поэтому открывать крупные позиции по паре на данный момент нецелесообразно.
Согласно предварительным прогнозам, индекс потребительских цен в Австралии в 4 квартале прошлого года должен вырасти до 0,7% (в квартальном исчислении) – после рекордного скачка до 1,6% в третьем квартале. В годовом выражении показатель должен остаться на уровне третьего квартала. Если данный релиз выйдет в «зелёной зоне», австралиец получит значительную поддержку. В таком случае вероятность дальнейшего смягчения параметров монетарной политики РБА ещё больше снизится – полагаю, до нуля (особенно если рассматривать среднесрочные перспективы ближайших месяцев).
А вот итоги январского заседания ФРС могут оказаться не в пользу американской валюты. В свете нарастающего оптимизма, связанного с победой Байдена на выборах, на валютном рынке стали всё чаще звучать предположения, что Федрезерв досрочно свернёт стимулирующие программы. Однако не так давно глава Федрезерва опроверг данные слухи, заявив о том, что об этом говорить ещё слишком рано. Вполне вероятно, что завтра Пауэлл озвучит аналогичную риторику, оказав давление на гринбек.
Таким образом, в краткосрочном периоде давление долларовых быков сохранится: гринбек будет проявлять характер на фоне всплеска антирисковых настроений. Однако завтрашние события могут существенно изменить фундаментальный фон по паре aud/usd – особенно если инфляционный релиз выйдет в «зелёной зоне», а итоги январского заседания окажутся не в пользу доллара США. Поэтому в среднесрочной и долгосрочной перспективе приоритет остаётся за длинными позициями. Для развития северного тренда покупателям необходимо преодолеть уровень сопротивления 0,7730 – в этой ценовой точке линия Tenkan-sen совпадает со средней линией индикатора Bollinger Bands на дневном графике. В таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий», подтверждая силу восходящего движения. Основной целью северного тренда выступает психологически важная отметка 0,7800 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме.