EUR/USD 24H.
В течение минувшей недели пара EUR/USD продолжала нисходящее движение, которое началось еще неделей ранее. Нельзя сказать, что мы сейчас стали свидетелями нового нисходящего тренда, все-таки котировки отошли от 2,5-летних максимумов всего на 250 пунктов, тем не менее первый шаг навстречу новой нисходящей тенденции положен. С технической точки зрения на 24-часовом таймфрейме котировки пары закрепились ниже критической линии Киджун-сен, поэтому пара имеет отличные шансы на дальнейшее снижение как минимум к линии Сенкоу Спан Б. Также следует отметить, что мы уже давно ожидали завершения восходящего тренда и не один раз отмечали всю безосновательность подорожания европейской валюты. Начиная с абсолютно пустого фундаментального фона в Евросоюзе, заканчивая преимуществом американской экономики над европейской и уходом Дональда Трампа с поста президента США (что мы рассматриваем, как позитивный фактор для доллара). Так же как минимум нисходящая коррекция давно назревала и с точки зрения техники, так как непрерывное движение вверх продолжалось с 4 ноября, то есть два полных месяца, в течение которых евро вырос на 700 пунктов.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (5–11 января) пара EUR/USD упала на 100 пунктов. Пара евро/доллар наконец-то начала более или менее ощутимое движение вниз. Однако профессиональные участники рынка в это время закрывали контракты на продажу евровалюты. Но обо всем по порядку. Прежде всего хочется отметить, что в течение отчетной недели группа трейдеров «Non-commercial» вновь не была слишком активной. Количество открытых ею контрактов меньше, чем количество закрытых. Во-вторых, профессиональные участники рынка закрывали контракты Sell и открывали контракты Buy. Первых было закрыто 6 тысяч, а вторых – открыто 2,7 тысячи. Таким образом, нетто-позиция увеличилась на 8,7 тысячи контрактов, что не так уж и мало. Другими словами, настрой некоммерческих трейдеров (которые и считаются двигателем рынка) стал более «бычьим». Именно в тот момент, когда евровалюта начала падать. Однако попытаемся взглянуть на ситуацию в целом. Еще с самого начала сентября 2020 года некоммерческие трейдеры начали сокращать свою нетто-позицию. То есть готовится к завершению восходящего тренда. Однако тренд не завершился. Возможно потому, что спрос на доллар в этот период времени был еще ниже, чем на евро. Так или иначе, восхождение евровалюты продолжилось и тут следует отметить, что крупные игроки несколько растерялись. Они не кинулись вновь покупать евро раз уж восходящий тренд возобновлен. Лишь в самом конце ноября нетто-позиция начала немного увеличиваться. Все это говорит о том, что группа «Non-commercial» по-прежнему ждет завершения восходящего тренда. Мы же по-прежнему напоминаем трейдерам, что любая фундаментальная информация или данные отчетов COT должны обязательно подтверждаться техническими сигналами.
На текущей неделе фундаментальный фон в Евросоюзе практически отсутствовал. В середине недели выступила с речью глава ЕЦБ Кристин Лагард, которая, по сути, ничего интересного рынкам не сообщила. Поэтому совершенно неудивительно, что никакой реакции рынка не последовало. В конце недели с речью выступил Джером Пауэлл, председатель ФРС, который также ничего интересного и нового не сообщил, отметив только, что регулятор не собирается в ближайшее время ужесточать монетарную политику или уменьшать объемы выкупа активов с открытого рынка. Из важных макроэкономических отчетов мы выделяем ответ по инфляции в США, отчет по заявкам на пособия по безработице в США, а также отчет по розничным продажам в США. Инфляция в Штатах продолжила потихоньку ускоряться, но природа ее роста заключается в сильном падении курса доллара на валютном рынке за последние 9-10 месяцев. Количество заявок на пособия по безработице начало расти, а розничные продажи сократились по итогам декабря. Таким образом, весь пакет статистики можно назвать весьма слабым. Тем не менее, доллар США продолжил игнорировать макроэкономику. Самое интересное, что и фундаментальный фон сейчас не на стороне доллара. В Америке – новый политический кризис, который, правда, должен завершиться с приходом к власти Джо Байдена и уходом Дональда Трампа. Однако то, что происходит в последние недели в США, ненормально и для страны, и для ее валюты. Но доллар все равно растет. Таким образом, с нашей точки зрения на первом месте продолжают оставаться технические факторы.
Торговый план на неделю 18 – 22 января октября:
1) Котировки пары продолжают откат от 2,5-летних максимумов, и восходящая тенденция на данный момент отменена. Отчеты COT и фундаментальный фон уже давно (в целом) сигнализируют о возможном и весьма вероятном падении котировок, сейчас, возможно, настал тот момент. «Техника» сигнализирует также о начавшейся нисходящей тенденции. Падение весьма вероятно к уровню поддержки 1,1992 и чуть ниже, где проходит линия Сенкоу Спан Б на 24-часовом таймфрейме. Поэтому покупать евро/доллар рекомендуется не ранее, чем цена вернется обратно выше линии Киджун-сен.
2) Нисходящий тренд вроде бы начался и торговать на понижение уже можно, особенно на младших таймфреймах. Однако следует отметить, что котировки еще не так сильно отошли от 2,5-летних максимумов, чтобы считать восходящий тренд завершенным. Поэтому пока торгуем на понижение, но держим в голове тот факт, что безосновательный рост евровалюты может еще возобновиться.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».