4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 119.8928
Британский фунт стерлингов в паре с долларом США 12 января рос как на дрожжах. Таким образом, даже не вдаваясь в подробности причин произошедшего, можно сделать вывод, что «высоковолатильные качели» по паре сохраняются. Фунт стерлингов вырос за день более чем на 150 пунктов. Таким образом, нисходящая тенденция, которая сформировалась было ранее, вновь поставлена под большой вопрос. Точнее, она отменена, так как котировки пары закрепились выше скользящей средней линии. Следовательно, на данный момент вновь тенденция восходящая. Правда, в режиме «качелей» все тенденции – это условности, так как суть «качелей» как раз и заключается в отсутствии четкого тренда. Цена «пляшет» из стороны в сторону, коррекции глубокие, все движения относительно резкие и быстрые. Однако, например, на часовом таймфрейме тенденция может все же быть, поэтому в условиях «качелей» на 4-часовом таймфрейме можно переходить на более младшие графики для торговли.
В принципе, фунт стерлингов вчера вырос лишь из-за одного события. Для нас это даже большая неожиданность, так как в последние месяцы все валютные пары очень слабо реагируют на фундаментальный фон и на макроэкономическую статистику. Однако вчерашний день стал исключением. Глава Банка Англии Эндрю Бейли на незапланированном(!!!) выступлении заявил, что с отрицательными ставками очень много трудностей и проблем. Рынки же тут же сделали вывод, что Британский регулятор не будет их вводить, по крайней мере в ближайшее время, и ринулись покупать фунт. На самом деле речь Бейли была гораздо более обширна. Глава Банка Англии, например, заявил, что влияние на экономику пандемии «коронавируса» сейчас меньше, чем весной прошлого года (во времена первой «волны»), хотя сейчас уровни заболеваемости выше в 10 раз. Согласно ожиданиям БА, ВВП в четвертом квартале не изменится (+0%) или же немного снизится. БА располагает очень небольшим количеством свидетельств масштабов воздействия на экономика в следствие третьего «локдауна». Первый квартал британская экономика может закончить с меньшими результатами, чем ожидалось осенью. Регулятор продолжает проводить работу над тем, чтобы выяснить истинную эффективность отрицательных ставок. Итак, по сути, Эндрю Бейли лишь отодвинул на неопределенный срок момент внедрения отрицательной ключевой ставки. Или попытался это сделать. Все остальные тезисы были «голубиными». Говоря более просты языком, председатель БА считает, что британской экономике может понадобиться дополнительное стимулирование(слабые ожидания ВВП), он ждет сокращения ВВП в четвертом и первом кварталах, и сообщает о низкой информаированности, касательно последствий для экономики от третьего «локдауна». Но участники рынка, как они это любят в последние месяцы, вновь уцепились в наиболее оптимистичный тезис и на основании одного его ринулись покупать фунт стерлингов. Как говорится, без комментариев, но с рынков не поспоришь. Мы уже не раз отмечали, что направление движения пары может полностью не совпадать с характером фундаментального фона, но от этого легче не становится. Нужно лишь понимать, какова сейчас зависимость курса той или иной валюты от этого самого фона? Несмотря на то, что вчера рынки отреагировали на выступление Эндрю Бейли, мы по-прежнему считаем, что зависимость очень слабая. Так как из всего, что сказал председатель БА рынки выцепили только один тезис и отработали его, а остальное проигнорировали. Если сегодня фунт стерлингов рухнет вниз – это будет вполне логично. Во-первых, рынки отработают все выступление Бейли, а не 20%. Во-вторых, это впишется в рамки режима «качелей». В то же время продолжение укрепления британской валюты будет абсолютно безосновательным, так как отработка одного тезиса, сказанного главой ЦБ в течение двух дней подряд, это из ряда вон выходящее.
Самое интересное, что буквально за несколько часов до выступления Бейли с речью выступила член монетарного комитета Банка Англии Сильвана Тенрейро. И она как раз заявила, что экономика нуждается в дополнительном стимулировании, и очень важно сохранить возможность внедрения отрицательной ставки. Напомним, что не один Эндрю Бейли принимает решение об изменении ставок. В монетарном комитете девять членов. Если пятеро проголосуют «за», то Бейли придется изменить ставку, в нашем случае понизить ее с текущих 0,1%. Как мы уже поняли, как минимум один член монетарного комитета не исключает возможность применения этого инструмента в будущем. Также госпожа Тенрейро заявила, что работа над изучением отрицательных ставок продолжается, а любая более мягкая монетарная политика может помочь экономике восстановиться быстрее и быстрее вернуться инфляции на целевые уровни (2%).
Таким образом, лично мы уверены в том, что британская экономика сократится в четвертом квартале 2020 года и в первом квартале 2021 года. Об этом говорят прогнозы многих агентств и банков. Но вот что будет делать с этим Центральный банк Великобритании, действительно вопрос. Напомним, что слухи о внедрении отрицательных ставок ходят уже более полугода. Но сначала БА берег эту возможность на тот случай, если разрыв с Евросоюзом будет все-таки «жестким». Сейчас же ждет экономических результатов двух последних кварталов. Таким образом, дальнейшее понижение ставки остается инструментом «на крайний случай». Однако, исходя из всего вышесказанного, мы все равно делаем вывод, что британская экономика будет сокращаться. Следовательно, британский фунт может испытывать давление рынка в ближайшее время. Если участники этого рынка вспомнят, что можно не только продавать доллар США и покупать фунт. Есть и обратные операции. Пока что же все по-прежнему похоже на «спекулятивный» рост, которые, теоретически, может продолжаться сколько угодно. «Пузырь» будет и дальше раздуваться. А сколько займет времени этот процесс, не знает никто.
С технической точки зрения пара фунт/доллар возобновила движение вверх. Но, как мы уже сказали выше, возможно, сейчас лучше большее внимание уделять часовом таймфрейму. В любом случае трейдерам следует четко понимать, что сегодня пара выросла на 150 пунктов, а завтра с легкостью может упасть на 200. Только в 2021 году котировки уже 6 раз меняли направление движения и 6 раз преодолевали скользящую среднюю линию.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 120 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 13 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3522 и 1,3762. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в рамках «качелей».
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,3611
S2 – 1,3580
S3 – 1,3550
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3641
R2 – 1,3672
R3 – 1,3702
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала виток восходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целями 1,3672, 1,3702 и 1,3733 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется с целями 1,3519 и 1,3489, если цена закрепится обратно ниже скользящей средней линии.
Рекомендуем к прочтению:
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 13 января.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 13 января.