EUR/USD 24H.
В течение минувшей недели пара EUR/USD понизилась на «целых» 10 пунктов. По большому счету, большую часть недели (всю неделю) цена провела в достаточно узком ценовом диапазоне, что особенно хорошо видно на 24-часовом таймфрейме. Таким образом, после того как пара обновила максимума года и вышла к 2,5 летним пикам, не началась даже нисходящая коррекция. С похожей ситуация мы уже сталкивались. Буквально еще пару недель назад пара находилась в узком боковом канале в течение четырех месяцев. Тогда тоже цена сначала вышла к своим годовым максимумам, после чего просто торговалась в 200-пунктовом боковом канале. Таким образом то, что происходит сейчас с парой, нас совершенно не удивляет. С одной стороны, коррекция вниз назревает уже давным-давно. С этой же стороны фундаментальный фон давным-давно подразумевает некоторое падение евровалюты. С другой стороны, участники рынка не хотят инвестировать в доллар и ничего с этим поделать нельзя. Таким образом, в данное время восходящая тенденция сохраняется, несмотря ни на что. Мы напоминаем трейдерам, что любая фундаментальная гипотеза должна подтверждаться техническими факторами.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (1–7 декабря) пара EUR/USD выросла на 180 пунктов, что достаточно много для нее. Ну а последний отчет COT за этот же период времени в третий раз подряд показал увеличение нетто-позиции у некоммерческих трейдеров. Это означает, что настрой у профессиональных игроков рынка вновь становится более «бычьим», они вновь смотрят в сторону покупок европейской валюты. Хотя с самого начала сентября они только и делали, что сокращали длинные позиции по евро. Но факт остается фактом. Пока что вместо завершения восходящего тренда мы получили его возобновление, которое, впрочем, ничего особо не меняет в текущем раскладе. За отчетную неделю группа трейдеров «Non-commercial» открыла новых 12736 контрактов Buy и закрыла 278 контрактов Sell. Таким образом, нетто-позиция выросла на 13 тысяч. Оба индикатора на иллюстрации вновь начали показывать повышение, что сигнализирует о продолжении восходящего движения. Однако зеленая и красная линии у первого индикатора по-прежнему находятся достаточно далеко друг от друга, что и является сигналом о скором завершении восходящего тренда. Евровалюта остается чрезвычайно перекупленной, ее рост лучше всего можно охарактеризовать словом «спекулятивный». Таким образом, в любом случае мы ждем завершения восходящего тренда. И в любом случае нужно ждать технических сигналов.
Что можно сказать о фундаментальном фоне прошедшей торговой недели? Потенциально он был достаточно важен и значим. Однако, взглянув на график движения пары за этот период, разве можно сказать, что рынки торговали пару активно? Следовательно, и все новости, отчеты и публикации вновь были проигнорированы. К игнорированию макроэкономической статистики мы уже давно привыкли. Но на этой неделе произошло как минимум два важнейших события, на которые можно было ожидать реакции трейдеров. Наиглавнейшим, конечно, было заседание ЕЦБ. Тем более, что на этот раз это было не «проходное» заседание, а с рядом принятых решений, влияющих на монетарную политику. Конечно, наиболее важным решением стало расширение экстренной программы PEPP на 500 миллиардов евро и продление сроков ее действия на 9 месяцев. По сути, это означает новые денежные вливания в экономику за счет выкупа ценных бумаг. То есть ЕЦБ вновь включит печатный станок и будет наводнять экономику деньгами, чтобы стимулировать ее. Таким образом, сам по себе этот фактор «медвежий». Во-первых, количество евро вырастет, что увеличит предложение этой валюты на валютном рынке. Во-вторых, меры, принятые ЕЦБ, - «голубиные», что также является негативом для евровалюты. Однако евро на этой неделе не смог даже скорректироваться вниз. Не говоря уже о более серьезном движении... Таким образом, по сути, все остается так же, как и неделю назад: сохраняется абсолютно безосновательный восходящий тренд, возможно поддерживаемый исключительно спекулянтами(или же крупными игроками, вроде ЦБ, которые заключают сделки на основании своих причин); нужно ждать технических сигналов о его завершении.
Торговый план на неделю 14 декабря – 18 декабря октября:
1) Котировки пары продолжают восходящее движение и теперь, в ближайшие несколько недель, будут стремиться к уровням 1,2245 и 1,2487. Несмотря на то что отчет COT и фундаментальный фон продолжают сигнализировать о возможном и весьма вероятном падении котировок пары и безосновательности текущего роста, он все равно может продолжаться. «Техника» сейчас красноречиво сигнализирует о восходящей тенденции после четырехмесячного флэта.
2) Для того чтобы иметь возможность продавать пару EUR/USD, нужно как минимум дождаться закрепления цены ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Однако в ближайшее время мы не ожидаем такого развития событий, так как цена находится очень далеко от этих линий. Таким образом, короткие позиции можно рассматривать только на младших таймфреймах, если там будет сформирована нисходящая тенденция.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».