Индекс доллара США после кратковременной коррекции возобновил нисходящее движение, снова опустившись в область 91-й фигуры. На таком низком уровне показатель был более двух лет назад, весной 2018 года. Неспособность долларовых быков развить более-менее масштабный коррекционный рост говорит о том, что гринбек сейчас является персоной нон-грата на валютном рынке. В контексте пары aud/usd это означает, что достижение уровня сопротивления 0,7430 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) – лишь дело времени.
По большому счёту, рынок уже готовится к событиям следующей недели (которая обещает быть насыщенной и волатильной), так как экономический календарь пятницы практически пуст. Совокупность фундаментальных факторов оказывает фоновое давление на гринбек, с которым он не способен справиться: например, в случае с оззи любой более-менее масштабный коррекционный спад используется трейдерами как повод для открытия лонгов. Основным локомотивом роста aud/usd выступает ослабевший доллар, который на следующей неделе может усилить своё падение по всему рынку. Австралиец, в свою очередь, готовится к последнему в этому году заседанию Резервного банка, которое состоится в следующий вторник, 1 декабря.
Американские Нонфармы будут опубликованы лишь через неделю, в следующую пятницу. Но уже сейчас на рынке заговорили о том, что ключевые данные по рынку труда США могут разочаровать. Такие разговоры появились после того, как в Штатах был опубликован один из более оперативных показателей рынка труда – индикатор пророста первичных обращений за пособием по безработице. Он снова вышел в «красной зоне», разочаровав долларовых быков. Показатель растёт уже вторую неделю назад, постепенно подбираясь к 800-тысячному значению (позавчера он вышел на отметке 778 тысяч, неделю назад – на отметке 732 тысяч). При этом с конца сентября до начала ноября этот индикатор демонстрировал стабильную нисходящую динамику.
Разочаровали и опубликованные на этой неделе данные по расходам и доходам американцев. Так, уровень личных потребительских доходов снизился до отметки -0,7% при прогнозе спада до нулевого уровня. Это наиболее слабый результат с августа этого года. Аналогичную динамику продемонстрировал и показатель уровень расходов (Personal Spending), снизившись до отметки 0,5% с предыдущего значения 1,2%. Основной индекс расходов на личное потребление (Core PCE Price Index) опустился до нулевой отметки в месячном исчислении (худший результат с апреля) и замедлился до 1,4% – в годовом выражении.
Это достаточно тревожные сигналы, которые говорят о том, что ключевые данные по рынку труда могут выйти в «красной зоне», обозначая негативные тенденции. Вышеуказанные релизы в очередной раз напомнили трейдерам о последствиях второй волны пандемии коронавируса в США.
К слову, «коронавирусный фактор» также оказывает давление на гринбек. COVID продолжает обновлять антирекорды в Штатах, вынуждая многих губернаторов ужесточать карантинные ограничения в пределах своих регионов. Собственно, отсюда и рост числа безработных: ситуация значительно ухудшилась в октябре-ноябре, когда показатель суточной заболеваемости вырос с 46 тысяч (1 октября) до 180 тысяч (на сегодняшний день). На фоне таких катастрофических тенденций доллар ещё достаточно достойно «держит оборону». Рынок, на мой взгляд, переоценивает «чудодейственность» противокоронавирусной вакцины. Процесс вакцинации займёт, по разным оценкам, от 4 до 9 месяцев: привить все население страны сразу не получится. Поэтому коронавирусный фактор в обозримом будущем по-прежнему будет оказывать давление на доллар: локальные локдауны и «голубиная» монетарная политика ФРС будут этому способствовать.
Австралийский доллар, в свою очередь, с уверенностью смотрит в будущее. По крайней мере – в среднесрочной перспективе. Последние данные по рынку труда в Австралии позволяют предположить, что члены РБА на следующей неделе займут как минимум выжидательную позицию. Напомню, что показатель прироста числа занятых в октябре рванул вверх, достигнув отметки в 178 тысяч (при прогнозе спада на 29 тысяч). Это самый сильный темп роста с июня этого года, когда Австралия начала выходить из локдауна. Такой результат позволяет рассчитывать на оптимистичные оценки со стороны членов австралийского регулятора. Также в пользу роста оззи говорит и тот факт, что власти штата Южная Австралия решили досрочно снять жесткие ограничительные меры, которые были введены там из-за вспышки коронавируса. В целом, штаты и территории Австралии сейчас снимают практически все карантинные ограничения: в стране почти не фиксируют новых случаев заражения Covid-19.
Таким образом, aud/usd в среднесрочной перспективе может протестировать очередной уровень сопротивления 0,7430 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). С технической точки зрения пара также сохраняет северные перспективы – на D1 цена по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а индикатор Ichimoku по-прежнему демонстрирует бычий сигнал «Парад линий».