GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей недели выросла приблизительно на 80 пунктов и вернулась, таким образом, к уровню 76,4% по Фибоначчи. Ранее мы говорили об уровне 61,8% по Фибоначчи, от которого котировки пары отскакивали в свое время, сейчас мы говорим об уровне 76,4%, от которого один отскок уже также был. Однако, несмотря на два отскока от двух важных уровней Фибоначчи, пара фунт/доллар так и не начала нисходящее движение, которое было бы логичным и с фундаментальной точки зрения. Однако о фундаменте мы поговорим чуть ниже. Пока что же мы имеем очередную отработку уровня 1,3300, выше которого котировкам пары опять не удалось уйти. Таким образом, восходящая тенденция на 24-часовом таймфрейме сохраняется, так как о ней свидетельствуют и индикатор Ишимоку, и полосы Боллинджера, однако мы рекомендуем в долгосрочном плане торговать исходя из уровня Фибоначчи 76,4%. Преодоление этого уровня покажет, что участники рынка готовы и дальше покупать британскую валюту, хотя, с нашей точки зрения, для этого по-прежнему нет никаких оснований. Однако, как мы уже говорили ранее, любая фундаментальная теория должна подтверждаться техническим анализом, чего в данное время нет.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (10–16 ноября) пара GBP/USD выросла на 25 пунктов, хотя в этот временной период волатильность была достаточно высока. Однако отчет COT уже которую неделю подряд не дает нам никакой важной информации, которая могла бы помочь в прогнозировании и торговле. Напомним, что красная и зеленая линии должны сильно удалиться друг от друга или резко изменить направление своего движения, чтобы мы могли сделать вывод о завершении одного тренда и начале другого. В последние же месяцы обе линии регулярно меняют свое направление, что говорит об отсутствии сигналов на основании отчетов COT. Что можно сказать по самой важной группе трейдеров «Non-commercial»? Эта группа в течение отчетной недели открыла 533 контрактов на покупку фунта стерлингов и 616 контрактов на продажу. Таким образом, даже не имеет никакого особого смысла высчитывать изменение нетто-позиции или величины, на которую изменился настрой профессиональных трейдеров. Чуть больше 1000 контрактов за неделю – это очень мало. Поэтому, по сути, изменений нет. Что мы имеем в итоге? Изменений нет, а общая картина вещей не дает возможности спрогнозировать какое-либо определенное развитие ситуации. Таким образом, лучше сейчас большее внимание обращать на «технику» и «фундамент».
Фундаментальный фон для пары GBP/USD на прошлой неделе был весьма противоречивым. Мы не будет в этой статье рассматривать фундаментальный фон из Америки, только из Великобритании. А по Туманному Альбиону можно сказать следующее. Во-первых, «коронавирус» в Британии также бушует и также не воспринимается трейдерами как фактор, которые заслуживает отработки. Во-вторых, наиболее важная тема для британского фунта – тема Brexit и торговых переговоров с Евросоюзом. И именно эта тема в течение прошедшей недели не дала никакой пищи для размышления трейдерам. Начнем с того, что переговоры по торговой сделке должны были завершиться уже раз 5. Они должны были закончиться до 15 октября, потом до 15 ноября, после – до саммита ЕС 18 ноября. В итоге в четверг один из участников переговорного процесса заболел «коронавирусом», и переговоры вообще прервали. И больше с тех пор никакой официальной информации не поступало. Зато в течение всей недели всевозможные СМИ, издания, газеты и журналы неоднократно заявляли о своих ожиданиях, касающихся завершения переговоров. И вся эта информация только сбивала с толку, так как она не является официальной и при этом еще и разная из разных источников. Одни писали о том, что «сделка вот-вот будет заключена», вторые – о полном провале в переговорах. А фунт стерлингов, похоже, больше всех верит в то, что сделка будет заключена. Самое интересное, что если она действительно будет подписана, то фунт может не подорожать на этих новостях. Так как уже несколько недель растет исключительно на ожиданиях заключения этого соглашения. А вот если сделки не будет, то фунт вполне может рухнуть вниз не 300-500 пунктов в среднесрочной перспективе, потому что это будет означать новые проблемы для британской экономики, коих и без того уже предостаточное количество
Торговый план на неделю 23 – 27 ноября:
1) Покупатели сохраняют некоторые шансы на формирование восходящего тренда. Больше всего продолжает смущать фундаментальный фон, который абсолютно не поддерживает британский фунт. Тем не менее длинные позиции остаются актуальными с целями уровни сопротивления 1,3336 и 1,3496, но мы считаем нужно дождаться уверенного преодоления уровня 76,4% - 1,3300, чтобы возобновлять торговлю на повышение.
2) Продавцы сейчас остаются достаточно слабыми. Можно даже сделать вывод, что ни быки, ни медведи сейчас не жаждут торговать именно фунт стерлингов. Отчет COT из раза в раз показывает абсолютно минимальные изменения и абсолютно минимальную активность крупных игроков. Продавцам нужно вернуть пару ниже облака Ишимоку, чтобы в долгосрочном плане вновь рассчитывать на формирование нисходящего тренда. Мы по-прежнему склоняемся к тому, что падение котировок фунта возобновится и будет достаточно сильным. Но этой гипотезе, как и любой другой, нужны технические подтверждения.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».