После резкого подъема с отметки 92,9 до 94,5 пункта, индекс доллара замедлил свой рост и застыл в ожидании «дальнейших указаний». Экономический календарь на этой неделе весьма бледен, поэтому трейдеры ориентировались на общий фундаментальный фон (степень антирисковых настроений) и на политические события в США. Однако и здесь новостной поток иссяк, поэтому долларовые пары в большинстве своём вошли в стадию консолидации. Кроме того, вчера были опубликованы оперативные данные по американскому рынку труда, которые оказались несколько хуже ожиданий. Этот факт также повлиял на настрой трейдеров в отношении гринбека. Другими словами, на сегодняшний день американская валюта исчерпала тот драйв, который поддерживал её на протяжении последних полутора недель. Плюс ко всему свою роль играет и «пятничный фактор», когда накануне выходных трейдеры фиксируют прибыль.
Стоит отметить, что, по нынешним меркам, рынок на этой неделе продемонстрировал неплохую волатильность: например, пара eur/usd «прошагала» за 5 дней более 200 пунктов. Если в понедельник цена находилась у границ 19-й фигуры, то сейчас пара обосновалась в рамках 16-го ценового уровня. Медведи не выполнили пока что задачу-максимум, то есть не снизили пару к нижней границе облака Kumo на D1, но – повторюсь – для этого необходим дополнительный информационный импульс.
Таким импульсом может стать новость о согласовании долгожданного законопроекта о предоставлении дополнительной помощи американской экономике. На днях министр финансов США Стивен Мнучин намекнул, что Белый дом проводит консультации с конгрессменами для выработки двухпартийного документа, который будет поддержан как демократами, так и республиканцами в обеих палатах Конгресса США. Гринбек крайне положительно отреагировал на данную новость, усилив своё влияние во всех долларовых парах. Из этого можно сделать вывод, что, в случае практической реализации озвученных договорённостей, американская валюта снова подорожает по всему рынку, и в том числе в паре с евро.
Напомню, что на этой неделе Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект о финансировании, который позволит избежать закрытия правительства (т.н. «шатдауна»). Документ был принят ещё до пограничного срока, то есть до 30 сентября, и направлен в Сенат на согласование. Данный факт позволил предположить, что и в вопросе дополнительных стимулов конгрессмены смогут найти общий знаменатель.
С другой стороны, вчера глава Национального экономического совета Белого дома Ларри Кудлоу заявил о том, что американская экономика не нуждается еще в одном крупном пакете экстренных мер стимулирования. По его мнению, адресные меры всё ещё полезны, но «ещё один гигантский, многотриллионный пакет не нужен». После этих слов рост доллара вчера существенно замедлился. Стоит отметить, что это не первый случай, когда позиции Мнучина и Кудлоу расходятся (причём в публичной плоскости), поэтому интрига в этом вопросе сохраняется.
Вероятнее всего, сегодня пара eur/usd не будет демонстрировать сильную волатильность, учитывая почти пустой экономический календарь. Интерес вызывает разве что показатель объёма заказов на товары долгосрочного пользования, который будет опубликован в период американской сессии. Согласно общим прогнозам, индикатор существенно замедлится – если в июле он вышел на уровне 11%, то в августе ожидается спад до 1%. Без учёта транспорта прогнозируется аналогичная динамика. Учитывая такие слабые прогнозы, рынок вряд ли отреагирует на этот релиз повышенной волатильностью – только если индикаторы окажутся ниже прогнозных значений, то есть уйдут в отрицательную область. С точки зрения техники пара eur/usd сейчас находится в облаке Kumo (на D1) и на средней линии индикатора Bollinger Bands, которая соответствует отметке 1,1650. При его преодолении медведи откроют себе путь к основному уровню поддержки 1,1600 (нижняя граница вышеуказанного облака). Возможный коррекционный откат, на мой взгляд, ограничен верхней границей Kumo, которая соответствует отметке 1,1750 – здесь можно расположить стоп-лосс. Но в целом приоритет остаётся за короткими позициями. Европейская валюта сейчас слишком слаба после критических замечаний главы ЕЦБ относительно её курсовой стоимости и относительно перспектив восстановления экономики еврозоны. Кроме того, евро находится под фоновым давлением из-за «фактора коронавируса» – усиление карантинных ограничений в ключевых странах Европы негативно скажется на восстановительном процессе. Также не стоит забывать и о замедлении ключевых европейских макроэкономических индикаторов (прежде всего инфляции). Всё это говорит о том, что у евро на данный момент нет козырей для противопоставления себя доллару.