Позитивные данные по американской экономике во вторник не позволили доллару заметно вырасти, так как стимулировали спрос на акции американских компаний. В то же время ожидание публикации свежих значений по занятости сегодня и в пятницу, а также повышение доходности гособлигаций Казначейства США, поддержали его курс.
Согласно вышедшим во вторник данным, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за август подскочил до 56.0 пункта с 54.2 пункта, при этом прогнозировалось более скромное повышение, до 54.5 пункта. Несколько более слабыми оказались значения индекса деловой активности в производственном секторе (PMI). Показатель оказался чуть ниже прогноза - 53.1 пункта, но все равно выше июльского значения 50.9 пункта, что также является плюсом. В то же время положительными были данные розничных продаж от Redbook, которые показали рост в годовом выражении на 4.6% против 0.6%, а в месячном исчислении до 5.8% против 4.1%. Итак, рынок, оценив представленные статданные, воспринял их как положительными, что оправдано поддержало спрос на рисковые активы.
Как повлияют на курс доллара обновленные значения занятости от компании ADP
Считаем необходимым напомнить, что решение Федрезерва таргетировать инфляцию на уровне в 2.0% не является самоцелью, смысл которой начать очередные стимулирующее меры. Задача более глобальная и даже амбициозная по нынешним временам. Решившись на такие неординарные меры, регулятор собирается стимулировать рост занятости в стране посредством оживления реального сектора экономики. Расширение количества новых рабочих мест на фоне роста экономической активности бизнесов приведет к повышению потребления в стране и, как следствие, увеличению инфляционного давления. Эти меры однозначно будут негативно влиять на курс американской валюты, а вот акции компаний наоборот будут получать заметную поддержку.
В этом ключе однозначно важными будут представляемые компанией ADP данные по занятости. Предполагается, что американская экономика получила в августе 950 000 новых рабочих мест против 167 000 в июле. Это более оптимистичные значения, и если они все-таки будут хоть не на много выше консенсус-прогноза, то мы ожидаем нового всплеска оптимизма на фондовом рынке в Америке c возможным ограниченным повышением курса доллара, с последующим его зеркальным снижением против всех основных валют, да и не только против них. Только если цифры подкачают и окажутся хуже, доллар подрастет на фоне повышения спроса на защитные активы, к которым он также все еще относится.
Выводы
Оценивая возможную динамику мировых рынков в целом и валютного в частности, заметим, что более высокие значения количества новых рабочих мест от ADP поддержат спрос на рисковые активы и окажут давление на курс доллара, динамика которого в настоящий момент находится в жесткой привязке со спросом на акции американских компаний.
Прогноз дня:
Пара EURUSD не смогла вырваться из фигуры продолжения тренда «восходящий флаг». Выше отметки 1.1985 под влиянием слабых данных по потребительской инфляции в еврозоне, а также в ожидании позитивных значений от ADP. Пара балансирует возле этого уровня и ее движение будет полностью зависеть от значений показателя. Если цена удержится выше отметки 1.1900, она возобновит рост к 1.1985. Но если этого не произойдет, можно ожидать продолжения снижения к 1.1785.
Пара USDCAD торгуется ниже уровня 1.3085. На нее оказывает давление заметное снижение запасов нефти в США от Американского института нефти (API), которые поддержали котировки «черного золота». Полагаем, что если данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США также упадут и цены на нефть подрастут, то на фоне глобальной слабости доллара пара возобновит падение к 1.2975. С технической точки зрения ей нужно удержаться выше отметки 1.3085.