Завершился очередной месяц торговли и нам пора подвести итоги. Август объединил в себе как высокую динамику, так и стабильный боковой тренд, где не было скучно. Длительное время котировка концентрировалась внутри ценовых значений 1,1700//1,1810//1,1900, то и дело пытаясь из них вырваться, сигнализируя о то, что спекулятивный ажиотаж преобладает на рынке. Заданный в конце минувшую неделю восходящий виток поставил точку в вопросе о направление рынка. Локальный максимум 18 августа – 11965 – все же пал под натиском спекулянтов, а рынок вновь обновил максимум 2020 года.
Неужели нам удастся в корне выработать среднесрочный нисходящий тренд 2018 года? Почему бы и нет. С учетом имеющих достижений европейской валюте осталось всего 26% (570 пунктов) до полного восстановления, но даже при столь стабильном направлении многие трейдеры придерживаются локальным позициям, нежели трендовым. Причина кроется в высоком эмоциональном настроении рынка, где все может быстро измениться.
В плане суточной динамики фиксируется показатель практически равный среднему уровню, что говорит о стабильной активности на рынке.
Анализирую динамику волатильнности за август, можно увидеть, что среднесуточный показатель составляет 90 пунктов, что на 5,8% выше среднего значения. В сравнении с июлем имеется ускорение волатильности на 2,2%.
Август: понедельник – 100 пунктов; вторник – 84 пунктов; среда – 111 пунктов; четверг – 97 пунктов; пятница – 128 пунктов; понедельник – 66 пунктов; вторник – 85 пунктов; среда – 104 пункта; четверг – 83 пункта; пятница – 68 пунктов; понедельник – 51 пункт; вторник – 100 пунктов; среда – 122 пункта; четверг – 66 пунктов; пятница – 128 пунктов; понедельник – 65 пунктов; вторник – 59 пунктов; среда – 67 пунктов; четверг – 139 пунктов; пятница – 108 пунктов; понедельник – 82 пункта.
Динамика с начала года составляет 89 пунктов (среднесуточное значение), что еще раз подтверждает нахождение спекулянтов на рынке.
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), видно, что котировка вышла из границ флета и находится на уровнях весны 2018 года.
Новостной фон минувшего дня имел в себе предварительные данные по инфляции в Германии, где прогнозы касательно темпов спада на уровне в -0,1% подтвердились на рынке.
Основным стимулом для восходящего движения послужил спекулятивный фон за счет выступления вице-председателя ФРС Ричарда Кларид, который очень двузначно затронул тему отрицательных ставок. Конкретики, как всегда, нет, но теоретически Федрезерв может рассмотреть инструмент отрицательных ставок в ближайшем будущем.
Сегодня в плане экономического календаря основной новостью считается инфляция в Европе, где, по прогнозам, ожидают снижения с 0,4% до 0,2% – 0,0%.
Вторник, 1 сентября
ЕС 12:00 мск – Уровень безработицы, за июль
ЕС 12:00 мск – Инфляция, ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
США 17:00 мск – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM , за август
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, можно увидеть, что в период азиатской сессии имел место активный восходящий ход цены, который привел котировку в район психологического уровня 1,2000.
Данный уровень на закономерной основе замедлят участников рынка, что привело к локальному откату.
Для возобновления восходящего хода котировке необходимо зафиксироваться выше чем 1,2020/1,2030, в этом случае у покупателей появится шанс ход в сторону 1,2080-1,2100.
Альтернативный сценарий рассматривает переход из стадии отката в коррекцию, в этом случае фиксация цены ниже чем 1,1950 может вернуть нас в район 1,1900.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на минутных интервалах сигнализируют о продаже за счет отката. Часовые и дневные периоды сигнализируют о покупке за счет обновления максимумов.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(1 сентября строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 65 пунктов, что для старта европейской сессии считается высоким показателем. Можно предположить, что на имеющемся спекулятивном фоне еще можно увидеть ускорение на рынке.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,2000***; 1,2100*; 1,2450**; 1,2550; 1,2825.
Зоны поддержки: 1,1910**; 1,1800; 1,1650*; 1,1500; 1,1350; 1,1250*;1,1180**; 1,1080; 1,1000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень