С точки зрения комплексного анализа можно увидеть очередной виток длинный позиций, который вернул котировку к точке отсчета, а теперь о деталях.
Минувший торговый день имел в себе сразу два всплеска активности относительно накопительного процесса 1,1270/1,1320, где в начале европейской торговой сессии была пройдена граница 1,1270, но уже после полудня рыночный интерес сменился, а американский доллар вновь попал под шквал продаж, подкидывая европейскую валюту в район пика 1,1350/1,1380.
Характерная перекупленность не стала помехой для участников рынка, а коррекционный ход так и не приобрел нужных масштабов восстановления, что сигнализирует о высокой спекулятивной активности. Стоит учесть, что масштаб инерционного ход уже больше 500 пунктов, а это сигнал перегрева, где в случае минимального изменения рыночного настроя техническая коррекция все же возникнет на рынке. Сейчас многие ориентируются на район взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, тем самым техническая коррекция может возникнуть именно в момент касания его границ, если разбирать техническую составляющую рынка.
Относительно теории развития, то здесь опять многое зависит от района взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, как именно участники рынка поведут себя в его рамках и как будет выражена коррекция. Для изменения рыночных тактов котировке необходимо на дневных графиках зафиксироваться выше 1,1500, желательно при этом изменить ход с инерционного на ступенчатый для удержания цены на новых уровнях.
Стоит также рассмотреть альтернативный сценарий, так вот, без всяких сомнений можно сказать, что имеющаяся восходящая инерция имеет колоссальный спекулятивный настрой, а спекулянты – народ простой, их тянут вверх – они покупают, завтра их потянут вниз – они продадут.
Я думаю, вы уловили мысль, и здесь стоит быть крайне аккуратными.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры ориентировались на коррекционный ход от значения 1,1270, в сторону 1,1200-1,1180, но рынок решил иначе и здесь сработал альтернативный сценарий, который в итоге принес прибыль.
[Позиции на покупку рассматриваем выше, чем 1,1325, в сторону 1,1350-1,1380.]
В плане волатильности было зафиксировано ускорение на 139% относительно вторника, что подтвердило выход цены из процесса накопления. Динамика рынка говорит сама за себя, а коэффициент спекулятивных позиций констатирует факт активности.
Рассматривая торговый график в общем плане, трейдерам стоит периодически заходить на дневные периоды, чтобы не забывать, что глобальный тренд от 2008 года был и остается нисходящим. Все изменения рыночных тактов, описанные выше, относятся к среднесрочной тенденции от февраля 2018 года.
Новостной фон минувшего дня имел в себе предварительных данных по ВВП еврозоны в первом квартале, где темпы экономического спада составили 3,1%, что лучше предыдущей оценки 3,2% и лучше текущего прогноза спада 3,3%. Тем не менее масштаб экономического кризиса по-прежнему не имеет границ, а поэтому инвесторы продолжат пессимистично рассматривать имеющую отчетность.
Реакция рынка была выражена в остановке снижения после пробоя накопления и постепенного перехода к росту единой валюты.
Во второй половине дня публиковали данные JOLTS по открытым вакансиям в Соединенных Штатах, которые отобразили сокращение с 6 011 тыс. до 5 046 тыс. при прогнозе 5 300 тыс. вакансий. Данный показатель идет вразрез недавнему докладу Министерства труда США, где отобразили рост числа новых рабочих мест, но, исходя из данных JOLTS, есть нестыковка, на которую однозначно обратили внимание инвесторы.
В плане общего информационного фона мы видим, что члены Европейского Центрального Банка [ЕЦБ] вновь задумались о дефляции, чтобы привести еще к большему монетарному стимулированию. В свою очередь, член руководства ЕЦБ Изабель Шнабель не исключает снижения процентных ставок, так как это один из инструментов регулятора. Стоит отметить, что, со слов Шнабель, в настоящее время покупка активов представляется более подходящим инструментом для стимулирования экономики еврозоны
Сегодня в центре внимания заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, где, как всегда, бушуют эмоции, что же скажет и сделает регулятор. Не стоит паниковать, ФРС уже дал понять, что процентную ставку не планирует трогать без необходимости, сейчас его основной целью является наблюдение и регулировка принятых ранее шагов по поддержке экономики страны.
В плане статистических данных, то мы имеем уровень инфляции в Соединенных Штатах, где прогнозируют снижение с 0,3% до 0,2%. Данный показатель играл роль своеобразного индикатора для действий монетарной политике, тем самым в преддверии итогов заседания ФРС он считается наиболее актуальным для инвесторов.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, можно увидеть локальное сближение цены с районом максимума минувшей недели 1,1350/1,1380, где вновь возникло замедление и небольшой откат. Стремление удержать восходящий настрой виден невооруженном глазом, но при этом видна спекулятивная активность, перегрев длинных позиций и район взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500, который находится не на таком уж большом расстоянии.
Можно предположить, что рано или поздно стремление спекулянтов в итоге сблизит котировку с районом 1,1440/1,1500, но для изменения среднесрочного такта котировке недостаточно просто коснуться столь важного ценового уровня, необходимо зафиксироваться выше 1,1500 на дневном периоде. В то же время не стоит забывать, что спекулятивный настрой – это локальное явление, а небольшое изменение, вызванное внешним фоном, может спровоцировать резкий разворот, который приведет к технической коррекции.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваются в плане очередного отскока от района 1,1350/1,1380, в случае фиксации цены ниже чем 1,1330, с перспективой хода к 1,13001,1250.
- Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,1400, в сторону 1,1440-1,1480.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных интервалах сигнализируют о покупке, за счет возвращения цены в пределы района 1,1350/1,1380, а также неизменного инерционного хода цены.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(10 июня строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 44 пункта, что считается еще низким значением для рынка. Можно предположить, что за счет предстоящих итогов заседания ФРС, а также спекулятивного настроя участников рынка активность еще сумеет возрасти.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1300; 1,1440/1,1500; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1300; 1,1180; 1,1080**; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень