Не спешим, и ждём нонфармов
Доброго времени суток, уважаемые трейдеры!
На этой неделе валютная пара доллар/иена ещё не рассматривалась. Ну что же, восполним этот пробел и проанализируем ситуацию по USD/JPY в последний торговый день текущей пятидневки. Тем более что, в силу своей специфики, данная пара очень сильно реагирует на важные макроэкономические отчёты из США, каковыми, безусловно, являются данные по американскому рынку труда.
Итак, сегодня в 15:30 (мск) станет известно об изменении занятости в несельскохозяйственных секторах экономики, а также об изменении уровня безработицы и росте средней почасовой оплаты труда.
Последствия пандемии COVID-19 оказали очень существенное влияние на ведущую мировую экономику, поэтому прогнозы по сегодняшним отчётам оптимистичными уж точно назвать никак нельзя. Ожидается, что в мае американская экономика недосчитается 7750 тысяч, что значительно меньше предыдущего показателя минус 20500 тысяч. На мой взгляд, весьма сомнительно, что за последний весенний месяц ситуация с созданием новых рабочих мест так значительно улучшилась, Думаю, что если Nonfarm Payrolls не оправдают ожидания экспертов, доллар США рискует попасть под ещё большее давление продаж. Что касается безработицы, то, по прогнозам, её майский уровень составит 19.4%, в то время как апрельский показатель был на уровне 14.7%. На мой взгляд, это более реалистичный прогноз, так как США столкнулись со вспышкой COVID-19 несколько позднее, чем, скажем, многие европейские страны. А если так, то и негативные последствия для экономики Соединённых Штатов могут быть ещё до конца не выявлены.
Прогноз по росту заработных плат весьма скромный, составляет всего лишь 1%. Напомню, что в апреле средняя почасовая оплата труда выросла на 4.7%. А вот здесь интересный нюанс. Дело в том, что рост зарплат напрямую влияет на инфляцию в стране, которая, в свою очередь, определяет дальнейшие шаги ФРС по денежно-кредитной политике, то есть решение по ставкам. В последнее время темпам роста заработных плат уделялось повышенное внимание, и это показатель зачастую перевешивал данные по безработице и NFP. По крайней мере так было до начала эпидемии коронавируса. Какой будет реакция участников рынка сегодня, узнаем и увидим после 15:30 (мск), а пока переходит к рассмотрению графиков USD/JPY. Поскольку данная валютная пара в этом месяце ещё не рассматривалась, начну с итогов предыдущего.
Monthly
По итогам майских торгов пара укрепилась, завершив последний весенний месяц на уровне 107.81. Это немного выше 89 экспоненциальной скользящей средней, но несколько ниже линии Киджун индикатора Ишимоку. Здесь стоит обратить внимание и на другой факт. Три месяца подряд очень сильную поддержку usd/jpy оказывали оранжевая 144 экспоненциальная скользящая средняя и красная линия Тенкан. Торги всех трёх весенних месяцев неизменно закрывались выше указанных индикаторов.
Лето пара доллара/иена начала с бурного роста, и в моменте завершения обзора торгуется вблизи 109.28. Главной задачей быков по usd/jpy в этом месяце будет его закрытие выше 50 МА, в пределах облака Ишимоку, а также выше знакового психологического и технического уровня 110.00. При выполнении этих условий в последующем можно рассчитывать на продолжение восходящей динамики. Пока же посмотрим, какова ситуация на более младших таймфреймах и есть ли там сигналы для входа в рынок.
Daily
На этой неделе пара демонстрирует отменный рост, в результате которого были пройдены 50 МА, Тенкан, 144 ЕМА и состоялся мощный выход вверх из облака Ишимоку. Всё это случилось на торгах 2 июня, а затем, в последующие дни, восходящий импульс постепенно начал угасать. Сейчас пара находится в ожидании данных по рынку труда США и торгуется без чётко выраженной направленности. Сильное сопротивление продавцов отмечено вблизи уровня 109.40. Именно эта отметка препятствует дальнейшему продвижению котировки в северном направлении. На графике хорошо видно, как 6 апреля отсюда пара упала к 106.00.
Вывод и торговые рекомендации по USD/JPY
Сюда по технической картине на старших таймфреймах, наиболее вероятен восходящий сценарий, а значит покупки пары. Рекомендую присмотреться к открытию длинных позиций после коррекционных откатов в район 109.00-108.70. При этом необходимо учитывать, что если цена закрепится под 109.00, в продолжении восходящего сценария появятся вопросы. Если сегодняшняя свеча будет сформирована в виде разворотной медвежьей модели, в понедельник можно пробовать аккуратные продажи с выносом стопа за сегодняшние максимумы. При этом не рекомендую устанавливать большие цели. Открытие коротких позиций стоит рассматривать в расчёте на коррекцию. Основная торговая идея - покупки.
И последнее. В условиях, когда жизнь и экономическая активность в подавляющем большинстве стран налаживается, спрос на защитные активы снижается, а рисковые настроения усиливаются. Именно этим можно объяснить фактор роста доллара США по отношению к японской валюте. Как ни крути, а иена считается главной валютой-убежищем. Не спешим и ждём нонфармов.
Хороших выходных!