С точки зрения комплексного анализа мы видим V-образное колебание, где активность превысила среднесуточную норму, а теперь о деталях. Торговая неделя подходит к концу, а за плечами мы имеем внушительное восстановление, которое возникло еще в минувшую пятницу и практически вернуло нас в район взаимодействия торговых сил 21 апреля. Сближение цены с контрольным уровнем привело к резкому изменению торгового интереса, что спровоцировала участников рынка к локальным операциям. В итоге была получена V-образная модель, где восходящий такт практически на 100% выработал нисходящий, в структуре локальной модели.
Можно ли считать V-образную модель как сигнал зарождения восходящего такта, безусловно, нет, но вчера мы подняли тему бокового коридора 1,2150//1,2350//1,2620, который имеет внушительный временной вес на рынке. Так вот, район 1,2250 уже играл роль переменной опоры в имеющемся диапазоне, сможет ли рынок повторить колебание, пока досконально неясно, но данный сценарий мы имеем и готовы к локальным действиям.
Относительно теории развития, то здесь по-прежнему взята за основу нисходящая позиция как перспектива среднесрочного хода. Для подтверждения данной гипотезы котировке необходимо зафиксироваться ниже чем 1,2150, в этом случае восстановительный процесс относительно хода 20.03.20-14.04.20 приобретет материальный смысл.
Разбирая поминутно минувший день, можно заметить, что нисходящий виток в структуре V-образной модели возник в периоде 10:15–17:15, где и произошло сближение с районом взаимодействия торговых сил 21 апреля. Восходящий виток имел место в периоде 17:30–21:00, где котировке за довольно скромный участок времени удалось отскочить более чем на 100 пунктов.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры рассматривали короткие позиции в случае фиксации цены ниже чем 1,2310, в итоге ожидания оправдались, а торговый депозит получил небольшой прирост.
В плане волатильности второй день подряд фиксируется ускорение, где в этот раз удалось превысить среднесуточный показатель на 16%.
Относительно мониторинга волатильности мы видим постепенную нормализацию эмоционального настроя участников рынка, к примеру, средняя динамика суточной свечи за март составляла 189 пунктов, в апреле уже 123 пунктов. Аналогичное снижение фиксируется по паре Евро/Доллар, что можно расценивать как повсеместную нормализацию эмоционального настроя рынка.
Детализация волатильности
МАРТ: понедельник – 165 пунктов; вторник – 245 пунктов; среда – 172 пункта; четверг – 358 пунктов; пятница – 359 пунктов; понедельник – 144 пунктов; вторник – 271 пункт; среда – 676 пунктов; четверг – 354 пунктов; пятница – 522 пунктов; понедельник – 267 пунктов; вторник – 296 пунктов; среда – 333 пунктов; четверг – 452 пунктов; пятница – 352 пункта; понедельник – 148 пунктов; вторник – 227 пунктов.
АПРЕЛЬ: среда – 108 пунктов; четверг – 126 пунктов; пятница – 198 пунктов; понедельник – 116 пунктов; вторник – 217 пунктов; среда – 131 пунктов; четверг – 122 пунктов; пятница – 42 пунктов; понедельник – 87 пунктов; вторник – 146 пунктов; среда – 193 пунктов; четверг – 119 пунктов; пятница – 114 пунктов; понедельник – 86 пунктов; вторник – 198 пунктов; среда – 111 пунктов; четверг – 106 пунктов; пятница – 78 пунктов; понедельник – 94 пунктов; вторник – 113 пунктов; среда – 96 пунктов; четверг – 213 пунктов.
МАЙ: пятница – 117 пунктов; понедельник – 82 пунктов; вторник – 69 пунктов; среда – 116 пунктов.
Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 130 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Новостной фон минувшего дня имел в себе заседание Банка Англии, где базовую ставку оставили на уровне 0,1%, как и объем количественного смягчения 645 миллиардов фунтов стерлингов при прогнозе снижения объема до 625 миллиардов фунтов.
Итоги заседания были известны утром, прямо под открытие европейской сессии, а решение по сохранению объема количественного смягчения локально подтолкнуло фунт стерлинг вверх.
После чего рыночные эмоции поутихли и фунт стерлинг возобновил падение, а там уже вышли данные по заявкам на пособие по безработице в Соединенных Штатах. Так вот, первичные заявки составили 3 169 000, что в каком-то плане лучше прогнозов, но показатели остаются крайне высокими и страшными. В свою очередь, повторных заявок 22 647 000, а это выше прогноза. То есть мы имеем очередные антирекорды, но реакция рынка при этом не сходится с принципами фундаментального анализа, а доллар продолжает укрепляться.
В чем причина рассинхронизации, так в том, что участники рынка были готовы к столь печальным данными.
Когда экономический календарь опустел, стал возникать информационный фон, который и спровоцировал обратный виток и, как факт, V-образную модель.
Так вот, шум исходил от США и Китая, где в ходе телефонной конференции делегаций обеих стран обсудили процессы реализации 1-й части торгового соглашения, которое на фоне бушующего в мире коронавируса не исполнялось в установленном объеме китайской стороной. Имеющиеся переговоры направлены на недопущение распада тех соглашений, которых уже достигли стороны.
В то же время возникает шум, что в ближайшем будущем Китай может сократить свои вложения в гособлигации США, и это будет своеобразный ответным шагом на обвинения Вашингтона в адрес Пекина в сокрытии истинных масштабов вспышки коронавируса. Напомню, что китайских вложений в американские ценные бумаги составляет порядком 1,1 триллиона долларов, а сокращение объемов может спровоцировать снижение доллара.
Описанный информационный фон локально ослабил американский доллар.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем доклад Министерства труда Соединенных Штатов, где ждут нас очередные потрясения. Так вот, исходя из прогнозов, уровень безработицы может вырасти с 4,4% до 15,5%, что будет считаться самым высоким показателем за 72 года. В то же время занятость может сократиться на 21 780 000, что так будет считаться историческим рекордом.
Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря имеет в себе ряд макроэкономических данных за март/апрель в Британии и Соединенных Штатах, которые продолжат отражать последствия карантинных мер на экономику стран.
Наиболее интересные события отобразил ниже --->
Вторник, 12 мая
США 15:30 мск – Данные по инфляции, за апрель
Среда, 13 мая
Великобритания 09:00 мск – ВВП Q1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
Великобритания 09:00 мск – Объём промышленного производства, за март
США 15:30 мск – Индекс цен производителей (PPI), за апрель
Четверг, 14 мая
ЕС 09:00 мск – Данные по инфляции, за апрель в Германии
ЕС 12:00 мск – уровень безработице (мар)
США 15:30 мск – Заявки на пособие по безработице
Пятница, 15 мая
США 15:30 мск – Розничные продажи
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим вялое колебание, где котировка постепенно снижается в сторону зеркального уровня 1,2350. При данном колебании стоит производить работу как по локальным операциям, так и по основным, не исключая, что амплитуда минувших дней повторится.
Можно предположить, что в случае фиксации цены ниже чем 1,2350 мы увидим очередной ход в сторону отметки 1,2310, как это было на истории. В то же время не стоит исключать переменное колебание в пределах 1,2350/1,2420, если активность так и останется низкой.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку уже рассматривали в случае фиксации цены выше чем 1,2420, в сторону 1,2450
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,2350, в сторону 1,2310. Последующая операция будет производиться ниже чем 1,2300, в сторону 1,2250.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что V-образная модель не нарушала целостность сигналов на часовых и дневных периодах, общий настрой нисходящий.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(8 мая строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 55 пунктов, что считается низким показателем относительно среднесуточного значения. Можно предположить, в случае реакции рынка на информационно-новостной фон может возникнуть активность. В противном случае нас ожидает замедление в установленных выше рамках.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,2500; 1,2620; 1,2725*; 1,2770**; 1,2885*; 1,3000; 1,3170**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**.
Зоны поддержки: 1,2350**; 1,2250; 1,2150**; 1,2000*** (1,1957);1,1850; 1,1660; 1,1450 (1,1411); 1,1300; 1,1000; 1,0800; 1,0500; 1,0000.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
****Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой