4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 76п (средняя).
Валютная пара EUR/USD большую часть четвертого торгового дня недели торговалась все также невнятно, как и всю первую половину недели. С горем пополам котировки пары евро/доллар выбрались из облака Ишимоку, правда, очень ненадолго, так как буквально в течение нескольких часов вернулись обратно и начали очередной виток нисходящей коррекции. Таким образом, восходящая тенденция сохраняется, а котировки пары лишь на американской торговой сессии рванули вверх. Сигнал на покупку от Ишимоку «золотой крест» усилился, а волатильность сегодняшнего дня (на момент написания статьи) составляет 140 пунктов. Сегодня в Евросоюзе были опубликованы важнейшие макроэкономические показатели, были подведены итоги заседания ЕЦБ, а в Штатах - вышли очередные данные по заявкам на пособия по безработице, которые стали в последние недели одним из наиболее значимых показателей состояния американской экономики. Однако сразу после публикации всех этих показателей особой реакции у трейдеров не было. Лишь позже как будто был снят барьер, после чего и евро, и фунт начали рост. Вопрос: реакцией на что был этот рост? Вчера не менее важные данные были опубликованы в Штатах, и на них не последовало никакой реакции. Поздно вечером состоялось подведение итогов заседания ФРС, и хоть оно, по всеобщему мнению, и оказалось скучным, неинтересным и проходным, все же определенную информацию трейдеры получили. А именно то, что ФедРезерв не планирует в ближайшее время каких-либо изменений параметров монетарной политики. Таким образом, ФРС будет теперь ждать результатов тех действия, которые уже были произведены, а ждать роста американской экономики стоит не ранее третьего и четвертого кварталов 2020 года.
Макроэкономической статистики сегодня было настолько много, что большую часть можно просто опустить как второстепенную. Например, данные из Германии. Розничные продажи в стране-локомотиве европейской экономике снизились в марте на 2,8%, что, естественно, хуже прогнозных значений. Уровень безработицы подскочил до 5,8%, что опять-таки хуже прогнозов экспертов, а количество безработных в апреле увеличилось на 373 000 при прогнозе +76 000. А помните, в конце марта мы удивлялись низкой безработице в Германии? Тогда она увеличилась всего на 0,2%, а количество заявок на пособия подала всего 1 тысяча работников. Мы еще тогда удивлялись этим цифрам, так как складывалось ощущение, что никакого кризиса и эпидемии в Германии нет. Оказывается, просто в первые недели кризиса бизнес не увольнял сотрудников, в надежде, что карантин будет недолгим, а вот в апреле уже началась волна увольнений, которая и вылилась в 373 тысячи новых безработных.
Как это ни странно, но из еврозоны пакет макроэкономической статистики получился весьма даже оптимистичным, учитывая текущие реалии. Например, уровень безработицы по итогам марта увеличился всего с 7,3% до 7,4%. Этот показатель можно по-разному оценивать, так как в Штатах, например, обычный уровень безработицы гораздо ниже. В Германии этот показатель, даже с учетом апрельских увольнений все равно ниже. Таким образом, уровень безработицы в целом по ЕС можно считать высоким, но избежавшим еще более сильного роста. Но это в марте. В апреле безработица, скорее всего, подскочит так же, как и в Германии. Индекс потребительских цен в апреле по предварительным оценкам замедлился всего до 0,9% г/г(предыдущее значение 1,0%). И здесь та же ситуация, что и с безработицей. Значение инфляции чрезвычайно низкое, но неудивительно, в условиях кризиса и ему удалось избежать более сильного замедления. Что касается Валового Внутреннего Продукта в ЕС за первый квартал, то здесь ситуация еще интереснее. В годовом выражении показатель потерял 3,3%, а в квартальном 3,8%. Прогнозы предрекали меньшее сокращение, зато по сравнению со Штатами потери европейской экономики ниже. Опять-таки, смотря под каким углом смотреть на опубликованную статистику. Мы считаем, что она могла бы быть гораздо хуже, таким образом, считаем ее относительно оптимистичной или по крайней мере не провальной.
Заседание Европейского Центрального Банка уже завершилось, однако еще не завершилась пресс-конференция. Поэтому это событие будет рассмотрено в следующих статьях. Пока что можно только сказать, что Европейский Центральный Банк оставил размер ключевых ставок без изменений, а также сообщил о готовности расширить программу поддержки экономики в рамках борьбы с негативным влиянием коронавируса. В принципе, такие действия Европейского регулятора можно расценивать как «голубиные», а европейская экономика, получается, нуждается в дополнительной поддержке и стимулировании, хотя это ни для кого и не было секретом. Не следует забывать, что Евросовет также намеревается принять 2-триллионную программу помощи экономике.
Последнее, на что сегодня следовало обратить внимание трейдерам, это отчет по заявкам на пособия по безработице в США. Показатель первичных заявок составил на неделе от 24 апреля еще 3,8 миллиона, что выше прогнозных значений. Показатель повторных заявок на пособия по безработице составил 18 миллионов при прогнозе 19,2. Таким образом, можно даже сказать, что из-за океана поступили более оптимистичные данные, чем ожидалось, хотя количество американцев, потерявших работу, все равно остается гигантским. Также сегодня стало известно, что личные доходы американцев в марте сократились на 2%, чего не было с 2013 года, а личные расходы уменьшились на 7,5%, чего не было ни разу за последние 60 лет, согласно официальной статистике. В итоге после всех публикаций на американской торговой сессии доллар США начал резко дешеветь против обеих валют. Так как европейские новости не имели отношения к фунту, то напрашивается вывод о том, что всему виной американские данные. Но отчет по заявкам на пособия оказался несколько лучше ожиданий, получается, что валюта США начала дешеветь из-за отчетов по личным доходам и расходам американцев?
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 98п (высокая).
Валютная пара GBP/USD большую часть 30 апреля торговалась также невнятно, как и пара EUR/USD. Правда, в отличие от пары евро/доллар, котировки британского фунта в течение дня росли, что, впрочем, не позволяет сделать каких-либо выводов относительно влияния макроэкономической статистики на движения обеих пар. Можно, конечно, предположить, что именно европейская статистика не дала продолжить укрепление европейской валюте сегодня в первой половине дня, однако почему тогда рос в это же время фунт стерлингов? Особенно в утром, когда никакой информации еще не поступило из Штатов, а в Великобритании на четверг вообще не было запланировано ни одного отчета? Таким образом, мы по-прежнему склоняемся к тому выводу, что фундаментальный фон сейчас не имеет никакого влияния на трейдеров. Он попросту продолжает игнорироваться, чтобы ни произошло, какие бы отчеты ни публиковались. Исходя из этого, мы по-прежнему рекомендуем повышенной внимание уделять именно техническому анализу.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает усилившееся восходящее движение. Таким образом, продажи евровалюты можно будет рассматривать не ранее обратного закрепления цены ниже линии Киджун-сен с первой целью уровень поддержки 1,0733.
Для длинных позиций:
Длинные позиции актуальны в данное время целями 1,0950 и 1,0985, первая из которых уже отработана. Отскок от любого таргета просигнализирует о начале нисходящей коррекции.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар возобновила восходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется возвращаться к продажам британской валюты с целью уровень волатильности 1,2369 не ранее закрепления пары ниже линии Киджун-сен.
Для длинных позиций:
Покупки пары GBP/USD являются актуальными в данное время, так как был совершен отскок от линии Киджун-сен. Их рекомендуется удерживать с целями 1,2624 и 1,2748.