4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 94п (высокая).
Валютная пара EUR/USD на торгах в понедельник, 20 апреля, не показала ровным счетом ничего. Впрочем, это совершенно неудивительно, учитывая, что макроэкономический и фундаментальный фон этого дня был пустым. А если вспомнить тот факт, что трейдеры упорно продолжают игнорировать большую часть макроэкономических публикаций, то становится понятно, почему первый торговый день недели был таким скучным. Мы также хотели бы напомнить, что после завершения предыдущего восходящего движения около уровня 1,0985 (мы прогнозировали 1,10$) мы ожидали консолидации, то есть движения в течение некоторого время в диапазоне 1,08-1,09. Таким образом, можно также предположить, что после совершенно сумасшедших 5-6 недель трейдеры успокоились окончательно и теперь для того, чтобы начался новый тренд, нужны новые причины и основания. Паника два месяца назад образовалась лишь потому, что к коронавирусу все изначально относились не слишком серьезно. Отношение было как к сезонному гриппу. Вряд кто-то мог предположить, что заболеет им по всему миру более 2 миллионов человек. Более того, обычным гриппом, мы уверены, ежегодно болеет гораздо больше 2 миллионов человек, но никто не ведет их подсчет. Таким образом, когда стало ясно, что вирус распространяется очень быстро и такими темпами в считанные недели заболеть могут 70-80% населения, правительства начали принимать весьма «жесткие» меры, а центральные банки стимулировать экономику. Все эти действия и привели к панике на всех мировых рынках. Сейчас же можно сказать, что в мире царит стабильность. Правда, это не та стабильность, которую мы бы хотели видеть. Несмотря на то что в Штатах, Италии, Испании и других странах отмечается снижение темпов роста распространения вируса COVID-2019, а также снижение количества смертей, он по-прежнему продолжает распространяться. Несмотря на карантины и закрытые границы большинства стран мира. Однако для валютного рынка это уже не неожиданность. То же самое можно сказать и по поводу цен на нефть, которые сегодня обрушились до абсолютных минимумов в районе 12$ за баррель (сорт WTI). Учитывая громадное падение спроса на нефть и грядущее сокращение объемов производства странами ОПЕК+, можно было предположить, что стоимость нефти в любом случае пойдет вверх. Но перед этим будет так называемый «разгон». Собственно, именно это мы и наблюдаем в данное время. Следует понимать, что нефть не может долгое время стоить дешевле себестоимости. Это невыгодно странам, которые ее добывают. Не выгодно также продавать нефть с прибылью 1-2 доллара. Таким образом, в любом случае страны ОПЕК+ будут подписывать новые соглашения и делать все возможное, чтобы стабилизировать стоимость нефти. Иного пути попросту нет. Ценовая война между Саудовской Аравией и Россией длилась недолго. После того как стало понятно, что страдают от таких цен на нефть и другие участники рынка. Также будет и на этот раз, если после 1 мая, когда вступит в силу договор о сокращении объемов добычи на 10 миллионов баррелей в сутки, цена не пойдет вверх, то будет подписано новое соглашение, подразумевающее сокращение на 20 миллионов баррелей. Кстати, о таком соглашении уже говорил Дональд Трамп. Американский президент считает, что подобные договоренности уже достигнуты. То есть, во-первых, очередное падение цен на нефть - совершенно не сюрприз, а, во-вторых, цены в любом случае пойдут обратно вверх. Рано или поздно кризис закончится, вакцина будет найдена, и экономика начнет восстанавливаться. А значит будет восстанавливаться и спрос на нефть.
Таким образом, казалось бы, ситуация в мире стала еще хуже, чем месяц-полтора назад, а валютный рынок, наоборот, успокоился. Нет фактора паники, нет неожиданностей - нет и «шторма». Мы считаем, что сейчас даже возможен в течение некоторого времени флэт. В течение сегодняшнего дня общая волатильность составляла не более 46 пунктов, что является вторым минимальным значением за последние 30 рабочих дней. В ближайшие дни мы не видим за счет чего пара может вновь начать торговаться более активно. Таким образом, мы считаем, что некоторое время будет движение внутри бокового канала. Полосы Боллинджера начали сужаться, что также говорит в пользу снижения активности рынка.
Также следует отметить, что экономика Китая показывает, что восстановление после кризиса, вызванного эпидемией, действительно может быть относительно быстрой (не десятилетия и не годы). Неважно, какие цифры и какую информацию скрывает Китай, главное, что его экономика уже начинает восстанавливаться, а, по мнению МВФ, по итогам 2020 года будет зафиксирован даже рост ВВП на 1,2%.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 133п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 20 апреля также торговался весьма неохотно. Причины такие же, как и у пары EUR/USD. Во-первых, участники рынка успокоились после месячной паники. Во-вторых, все правительства и ЦБ оказали поддержку своим экономикам. В-третьих, более или менее стало ясно, чего ожидать от вируса COVID-2019. Таким образом, фунт стерлингов также может начать сейчас консолидироваться в узком ценовом диапазоне. По крайней мере, в последние несколько торговых дней пара фунт/доллар торгуется немного ниже линии Киджун-сен, а по системе «каналы линейной регрессии» - около мувинга. Оба фактора, по сути, говорят о флэте. Даже сегодня, когда британская валюта опустилась к предыдущим локальным минимумам около уровня 1,2410, уже сейчас видны признаки разворота наверх. Таким образом, как и в случае с евро, мы считаем, что сейчас возможен флэт. В Великобритании ситуация с коронавирусом такая же, как и во всем мире. Даже, может быть, хуже. Именно Британии прочат место нового центра пандемии на ближайшие недели. О причинах можно рассуждать сколько угодно, главное, что люди продолжают заражаться и умирать, а экономика продолжает простаивать. Также следует понимать, что правительства и ЦБ не смогут вечно поддерживать свои экономики путем банального вливания наличности в них. Уже сейчас ходят разговоры о росте инфляции в 2020 году – слишком сильно накачали свои экономики деньгами Штаты, Евросоюз и другие. Денег стало больше, а количество товаров и услуг, производимых в мире, наоборот, сократилось. Вывод – инфляция. Таким образом, в любом случае сначала нужно победить вирус.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает корректироваться. Таким образом, ордера на продажу сейчас остаются актуальными с целями 1,0793 и 1,0779, но после завершения коррекции – отскок от линии Киджун-сен или разворот индикатора MACD вниз. Также сейчас имеется достаточно высокая вероятность флэта.
Для длинных позиций:
Возвращаться к покупкам валютной пары рекомендуется только после обратного закрепления цены выше критической линии Киджун-сен с первой целью уровень сопротивления 1,0971.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар пытается продолжить нисходящее движение, но пока картина также похожа на флэт. Таким образом, сейчас трейдерам рекомендуется дождаться выхода из облака Ишимоку, то есть закрепления цены ниже линии Сенкоу Спан Б и после этого можно будет продавать фунт с целью 1,2276.
Для длинных позиций:
Новые покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше линии Киджун-сен с целью уровень сопротивления 1,2629.