С точки зрения комплексного анализа мы видим значительный восстановительный процесс относительно предыдущего такта, а теперь о деталях. Минувшая торговая неделя привела котировку в район психологического уровня 1,1000, где был завершен восходящий такт, а на его смену пришел новый такт. Так вот, нисходящее развитие выработала предыдущий такт на 80%, а это значит, структура сжатия все еще актуальна и в скором времени мы можем увидеть более значительное ускорение.
Относительно теории развития мы продолжаем разбор последовательных инерционных колебаний, где уже было выявлено, что сжатие амплитуды имеет место на рынке, а ближайшие переломные токи находятся в значениях 1,1000 [UP] и 1,0768 [DOWN]. В то же время никто не исключает, что сжатие амплитуды может продолжиться, а вот здесь же интереснее. Так вот, для формирования последующего рычага нам следует отработать примерно 50-60% предыдущего такта, а при имеющемся откате 50% уже практически было сделано.
В плане волатильности пятничного дня фиксируется не просто очередное замедление, а нормализация среднесуточного показателя, где уже имеется значение ниже 100 пунктов. Фактически это хороший сигнал адаптации рынка к внешнему фону, о чем мы говорили еще две недели назад. Панический настрой еще сохраняется, но и он со временем нормализуется.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта; четверг – 95 пунктов; пятница – 80 пункт. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 95 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, мы рассматривали дальнейший нисходящий ход к отметке 1,0775, но для исполнения рекомендации котировке необходимо было зафиксироваться ниже чем 1,0815, чего так и не произошло на периодах H1 и Н4. В свою очередь, альтернативные позиции отыграли на 100%.
[Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,0840, с перспективой хода к 1,0860-1,0875]
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, вы увидите ту самую теорию последовательных амплитуд которые отражают сжатие.
Новостной фон пятницы имел в себе итоговые данные по инфляции в ерозоне, где предварительная оценка совпала, и мы увидели снижение с 1,2% до 0,7%. Как ни крути, но это негативный фактор, и при имеющихся условиях и опасениях снижения инфляции может подтолкнуть регулятора [ЕЦБ] к снижению ставки рефинансирования.
В плане общего информационного фона имеется активное обсуждение судьбы карантинных мер по всему миру. Так вот, одни из первых на реальные шаги пошли в Германии, которые с 20 апреля планируют возобновить работу небольших магазинов. В свою очередь, западная пресса активно обсуждает поэтапное снятие ограничений, призывающего Трампа с лозунгом «Открой Америку снова».
В имеющих намерениях есть три фазы:
Первая сохраняет правило дистанции 6 фунтов, где в случае соблюдения дистанции могут быть открыты церкви, парки, кинотеатры. Также будут закрыты любые путешествия, школы, детские сады и собрания в группы более чем в 10 человек.
Вторая фаза предусматривает разрешение на группы уже не более 50 человек, а также допускается открытие школ и детских садов.
Третья фаза разрешает пенсионерам возобновить общественную активность, но они должны соблюдать социальную дистанцию. В то же время крупные объекты могут возобновить работу, но по ограниченным протоколам.
Сегодня в плане экономического календаря публиковались данные по торговому балансу еврозоны, где зафиксировали профицит 23,0 млрд евро, против прогноза в 17,5 млрд евро. По Соединенным Штатам сегодня не публикуют статистических данных, поэтому особое внимание будет уделено эпидемиологической обстановки, а также внешнему фону.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим локальный восходящий ход, который вернул котировку в район 1,0895, где периодами ранее был обнаружен район взаимодействия торговых сил. Относительно теории сжатия, то здесь видно, что последующий такт достиг 50% выработки, и если этого будут достаточно, то новый ход вновь вернет котировку в район уровня 1,0850.
Разбирая поминутно имеющий участок времени, мы видим, что основной виток длинных позиций пришелся на старт европейской сессии.
Можно предположить, что возврат цены в район 1,0850 не заставит себя ждать, но это не основная цель, так как мы еще в пятницу нацелились на уровень 1,0775 и пролом его будет олицетворять частичное разрушение модели сжатия.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваем в плане ступеней, где первая ведет нас к уровню 1,0850, после чего ждем фиксацию ниже чем 1,0840 и продолжаем путь к 1,0820. Последний такт в ступенях идет после фиксации цены ниже чем 1,0815, с перспективой хода к 1,0775.
- Позиции на покупку рассматриваем в виде альтернативной сделки, в случае фиксации цены выше чем 1,0900, с локальной перспективой к 1,0940.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов сосредоточены на нисходящем такте относительно часовых и дневных периодах. Минутные интервалы работают на текущем колебании.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(20 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 55 пунктов, что на 42% ниже среднесуточного показателя. Можно предположить, что даже при частичном выполнении условий прохождения ступеней, мы получим хороший прирост активности, но основной целью так и остается завершение модели сжатия.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень