С точки зрения комплексного анализа мы видим значительную долю восстановления относительно предыдущего такта, а теперь о деталях. Конец торговой недели и выработка более 80% предыдущего такта говорят о том, что нисходящий интерес все же имеет место на рынке, не зря мы столько своего времени тратим на рассмотрении именно коротких позиций. Фокусировка цены ниже уровня 1,0850 говорит о многом, а самое главное – это то, что до основной опоры 1,0775 остается считанное количество пунктов, а то значит, что до возможного ускорения осталось немного времени.
Еще два дня назад мы приступили к обсуждению новой теории, которая отражает последовательное сжатие котировки относительно инерционных колебаний. Так вот имеющийся такт от 15 апреля может стать основным в структуре сжатия, в том случае если в его развитии удастся пробить границу минимума предыдущей инерции 07.04.20-14.04.20, где минимум отражает уровень взаимодействия торговых сил 1,0775 (1,0764). В этом случае сжатие амплитуды может привести к обратной реакции, я имею в виду ускорению, где впоследствии под вопросом окажется основная точка опоры всей модели в виде минимума 1,0636.
Чтобы не было путаницы и недопонимания описанной теории, советую ознакомиться с предыдущей статьей – ссылка.
В плане волатильности минувшего дня мы фиксируем показатель, близкий к среднесуточному, а это значит, что настрой участников рынка высок к активности. Стоит не забывать, что если мы из общего фона исключим панический настрой, то активность пары евро/доллар составит примерно 65 пунктов, а это значит, что текущая активность рынка высокая для единой валюты.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта; четверг – 95 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 102 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, мы рассматривали границы 1,0850/1,0900 как точки переменного взаимодействия торговых сил, работая на пробой. В итоге были открыты позиции на продажу.
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, вы увидите как раз те самый инерционный колебания, который из периода в период демонстрируют сжатие модели.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по промышленному производству в Европе, где спад составил с -1,7% до -1,9%. Стоит учесть, что ожидали углубления до -2,2%, то есть данные вышли лучше, но это все за февраль, а за март будет все очень плохо, тем самым ждем и диверсифицируем риски.
Во второй половине дня опубликовали данные по рынку труда в Соединенных Штатах, где вновь зафиксировали новый рекорд. Так вот, показатели по заявкам на пособие по безработице, на первый взгляд, вышли лучше прогнозов, первичных заявок 5 245 000, повторных 11 976 000, но за четыре недели их общее количество перевалила отметку в 22 млн. На таком фоне моментально вспоминаешь слова главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, который говорил о 30% безработице во втором квартале.
Реакция рынка на статистические данные буквально отсутствовала, как и ожидалось в предыдущем обзоре. Рынок находится в паническом настрое, и те принципы фундаментального анализа, которые мы знаем, отличаются о того, что мы имеем сейчас на рынке.
В плане общего информационного фона мы имеем ежегодную весеннюю встречу Международного валютного фонда [МВФ] и Всемирного банка, которая в этот раз прошла в онлайн-формате. Так вот, гвоздем программы стала глава ЕЦБ Кристин Лагард, которая заявила, что экономика ЕС столкнулась с резким падение ВВП и стремительным ухудшением ситуации на рынке труда в условиях бушующего коронавируса.
«Неопределенность очень высока и останется высокой, что делает исключительно сложным прогнозирование потенциального масштаба и продолжительности неизбежной рецессии, а также последующего восстановления экономики», – заявила глава ЕЦБ
Кристин Лагард также добавила, ЕЦБ поддерживает меры МВФ, принятые в ответ на вирус COVID-19, в частности, адаптацию кредитных программ и обеспечение ликвидности для стран с солидными макроэкономическими фундаментальными показателями.
Сегодня в плане экономического календаря, как и ожидалось, инфляция в еврозоне снизилась в марте с 1,2% до 0,7%, на что рынок практически не отреагировал. Данный факт о снижения не останется незамеченным, так как с такими статданными обсуждения возможных действий ЕЦБ касательно снижения ставки рефинансирования вновь захлестнет участников рынка, придавая новый панический настрой.
Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря менее насыщенная, но если учесть такой момент, что рынок сейчас сильно подвержен внешнему фону, то спекулянтов этот факт точно не остановит.
Наиболее интересные события отобразил ниже --->
Вторник, 21 апреля
США 17:00 мск – Продажи на вторичном рынке жилья (мар)
Четверг, 23 апреля
ЕС 11:00 мск – Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit (апр) ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
США 15:30 мск – Заявки на пособие по безработице
США 16:45 мск – Индекс PMI Markit в производственном секторe (апр) ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
США 16:45 мск – Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (апр) ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
Пятница, 24 апреля
США 15:30 мск – Заказы на товары длительного пользования (мар)
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка сфокусировалась на минимуме минувшего дня, где уже сумела локально его обновить. Фактически это своего рода сигнал о том, что нисходящий настрой по-прежнему сохраняется на рынке, что может привести к дальнейшему спуску в район основной точки опоры 1,0775. Как мы видим, локальные позиции остаются актуальной стратегией торговли на ближайшее время, но они могут привести нас к основному ходу, чего многие так сильно ждут.
Разбирая поминутно имеющий участок времени, мы видим, что основной виток кротких позиций пришелся вновь на старт европейской сессии.
Относительно эмоциональной составляющей рынка фиксируется высокое скопление спекулятивных позиций.
Можно предположить, что, в случае сохранения имеющего настроя, не исключается дальнейшее нисходящее движение в сторону уровня 1,0755, где стоит внимательно следить за точками фиксации цены. Данный сценарий будет иметь наиболее высокий коэффициент исполнения в случае фиксации цены ниже чем 1,0815, не прокол тенью. В противном случае сжатие амплитуд исходя из выше изложенной теории может сохранится на рынке.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,0840, с перспективой хода к 1,0860-1,0875.
- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,0815, с перспективой хода к 1,0775.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов относительно всех основных временных периодов сигнализируют о нисходящем интересе за счет возвращения цены к точке основания предыдущего такта.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(17 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 66 пунктов, что на 35% ниже среднесуточного показателя. Можно предположить, в случае сохранения имеющего настроя и как факт пробоя предыдущего такта, ускорение может придать +30-45% к текущей волатильности.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень