С точки зрения комплексного анализа мы видим интенсивное нисходящее движение, где котировке практически удалось достигнуть контрольного уровня с первой же попытки, а теперь о деталях. Восходящий виток от 7 апреля постепенно, но все же сумела сблизить котировку с районом психологического уровня 1,1000, где возникло замедление с последующим отскоком. Фактически в локальном рассмотрении произошел разворот цены, где за считанные часы спекулянтам удалось вернуть котировку в район переменного уровня 1,0850.
Относительно теории последовательных колебаний фиксируется частичное подтверждение озвученных в предыдущем обзоре предположений. Так вот речь шла последовательном сжатие инерционных колебаний, где каждый такт будет отработан на 50-60% последующим тактом. Вот и сейчас мы имеем инерцию, которая выработала предыдущую [30.03.20 – 06.04.20] на 60%, практически задев уровень 1,0850.
Развивая имеющую теорию, поговорим в этот раз о ключевых уровнях взаимодействия торговых сил, где после их перелома может возникнуть ускорение и как факт сворачивание модели сжатия.
Так что это за уровни взаимодействия, все довольно просто, рассматривая на дневном графике последовательные инерционные колебания, мы видим максимумы и минимумы этих движений, это и есть точки взаимодействия торговых сил.
Структура сжатия имеет в себе два направления, по тренду и против него, где выброс энергии не обязательно произойдет по основному направлению.
Количество уровней взаимодействия зависит от количества тактов, в нашем случае сейчас расклад таков 3 точки восходящих и 2 нисходящих:
UP
1,1000 (1,0990)
1,1150 (1,1147)
1,1500 (1,1495)
DOWN
1,0768
1,0636
Зная точное расположение координат, мы будем готовы к возможному ускорению после прохода той или иной точки взаимодействия торговых сил.
Чтобы не было путаницы и недопонимания описанной теории, советую ознакомиться с предыдущей статьей – ссылка.
В плане волатильности мы зафиксировали самую высокую активность за последние пять торговых дней, где ускорение составило 31%, относительно среднесрочного показателя.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 102 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, мы рассматривали сразу две стратегии: первая отражала частичку вышеизложенной теории, что помогло заработать на нисходящем движении; вторая стратегии была на основе фундаментального анализа, упираясь на статистические данные.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по инфляции в ряде европейских стран. Так вот, в Италии зафиксировали снижение с 0,3% до 0,1%, в Испании результат еще хуже, снижение с 0,7% до 0,00%, а во Франции замедление оказалось чуть меньше прогноза, с 1,4% до 0,7.
Реакция рынка была в плане ослабления единой валюты.
Во второй половине дня опубликовали данные по розничным продажам в Соединенных Штатах, где показатели за март были не просто плохие, они ужасные. Прогнозировали спад на -2,0%, в итоге снижение составило -6,2% в годовом выражении. После чего опубликовали данные по промышленному производству в США, и здесь вновь спад на -5,5% при прогнозе -1,5%
Реакция рынка на макроэкономическую статистику была крайне удивительная, но эта уже не впервой, когда рынок идет поперек фундаментального анализа. Доллар в момент публикации продолжал укрепление, и только через некоторое время перешел к снижению, это все было похоже на технический фактор восстановления евро после резкого спуска.
Инвесторы прекрасно понимают, что последствия вируса COVID-19 скажутся не только на США, но и на других странах, тем самым ввиду всеобщей паники пытаются сохранить свой капитал в защитном активе, а это уже доллар.
В плане общего информационного фона мы видим новый антирекорд поставленный вирусом COVID-19, где зарегистрировали уже более 2 млн случай заражения в мире.
Показатели инфицированных коронавирусом продолжают расти, а последствия на экономику постепенно проявляться, так вот, в опубликованной вчера «Бежевой книге» ФРС говорится, что экономическая активность резка упала из-за пандемии в мире.
«Экономическая активность резко упала во всех регионах США в результате пандемии COVID-19. Из-за социального дистанцирования и принудительного закрытия наиболее пострадали сферы досуга, гостиничный бизнес и розничная торговля, не включающая в себя товары первой необходимости», – говорится в документе.
В то же время глава Федерального резервного банка [ФРБ] Сан-Франциско Мэри Дейли в интервью The Wall Street Journal, что быстрого восстановления экономики США ждать не стоит, фактически подтверждая слова других глав ведомства.
«Я не ожидаю резкого V-образного восстановления, думаю, что в течение 2020 года рост будет отрицательным, постепенный возврат к положительному росту возможен лишь в 2021 году», – заявила Мэри Дейли
Сегодня в плане экономического календаря уже вышли данные по промышленному производству в Европе, спад составил с 1,7% до 1,9%.
Во второй половине дня ждем очередные потрясения по рынку труда в Соединенных Штатах, где опубликуют данные по заявкам на пособие по безработице. Так вот первичных заявок может быть 4 720 000, а вот повторных уже 10 500 000, то есть новый рекорд.
Как на все это отреагирует рынок, пока не ясно, так как инвесторы идут поперек фундаментального анализа, оценивают ситуацию в мире в общих чертах.
Напомню, что мы уже не однократно фиксировали очень плохие показатели по США, а в то время доллар рос в цене, паника, что еще сказать.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим фокусировку в пределах уровня 1,0850, где в итоге был сформирован переменный диапазон 1,0850/1,0900. Фактически нисходящий интерес по-прежнему сохраняется на рынке, и тому подтверждение накопление, которое мы наблюдаем в текущее время. Стоит ли ожидать дальнейшее спуска, почему бы и нет, но при этом развитие котировке необходимо твердо зафиксироваться ниже уровня 1,0850, в противном случае болтанка может затянуться.
Относительно эмоциональной составляющей рынка мы видим высокий уровень коэффициента спекулятивных операций.
Можно предположить, что колебание в пределах значений 1,0850/1,0900 продлится не долго и стоит быть готовым к дальнейшему ускорению. Стратеги торговли выбрана по методу пробоя установленных границ, с входом на локальные операции. В то же время если теория сжатия продолжит формировать последующие такты, то как раз замедление, которое мы имеем сейчас, может отразить новый такт сжатия.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,0905 с перспективой хода к 1,0930.
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0850 с перспективой хода к 1,0800-1,0775.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных периодах сигнализируют о продаже за счет стремительного нисходящего хода периодом ранее. Минутные интервалы сигнала о накоплении отражают переменный сигнал.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(16 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 58 пунктов, что на 43% ниже среднесуточного показателя. Можно предположить, активность может возрасти в случае пробоя рамок имеющего накопления.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0850**; 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень