4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 135.6467
Валютная пара EUR/USD третий торговый день недели начинает с продолжения восходящего движения и отработки уровня Мюррея «2/8» – 1,0986. Никакой важной макроэкономической статистики накануне не публиковалось, да и в принципе важных новостей было немного. Таким образом, трейдеры продолжают торговать пару, опираясь в основном на техническую картину. Рынки продолжают успокаиваться, что находит свое выражение в показателе волатильности. Теперь главное, чтобы не было никаких новых всплесков эмоций и волн паники. Тогда режим торгов войдет в привычное русло.
На среду, 15 апреля, запланировано несколько макроэкономических публикаций. Все – в Штатах. Речь идет об отчетах по розничным продажам за март-месяц, а также производных этого показателя, а также о промышленном производстве за тот же период. Мы считаем, что эти отчеты будут интересны в любом случае, а вот реакция участников рынка на них опять вряд ли последует. В данных условиях отчеты вроде инфляции, розничных продаж и промпроизводства имеют практически нулевое значение для валютных трейдеров. Однако по ним можно будет, во-первых, сделать определенные выводы о реальном сокращении американской экономики, а, во-вторых, возможно, трейдеры все же отработают эти данные, так как волатильность в последние недели сильно снизилась и трейдерам, чтобы двигать пару, могут уже понадобится определенные импульсы. Что касается выводов о состоянии американской экономики, то мы уже четко понимаем, в каком состоянии находится рынок труда и уровень безработицы в Штатах. Теперь остается разобраться с потребительскими расходами во время эпидемии, кризиса и карантина. Согласно прогнозам экспертов, розничные продажи в месячном выражении могут сократиться на 6,5–8,0%. Это гигантские потери. Обычно изменения составляют плюс-минус 1%. Розничные продажи без учета автомобилей могут потерять от 3,0% до 4,8%. Промышленное производство готовится сократиться от 3,8 до 4,0% в месячном выражении. Опять-таки, мы бы хотели отметить, что это лишь прогнозные значения. Напомним, что прогнозы по заявкам на пособия по безработице, NonFarm Payrolls и инфляции в США также были гораздо лучше фактических значений. Таким образом, и сегодняшние отчеты могут оказаться гораздо хуже ожиданий трейдеров.
Учитывая такие серьезные сокращения в экономике страны, неудивительно, что Дональд Трамп хочет как можно быстрее провести ее перезапуск. Проблема, как мы уже говорили, в опасности второй волны пандемии, в новых заражениях, в новых смертях. Ведь больные люди не могут работать. Таким образом, снятие карантинных мер может привести к всплеску заболеваемости и еще большему падению макроэкономических показателей страны. Однако пока конкретных решений еще не принято, говорить о том, что может быть, не имеет особого смысла. Сам же Дональд Трамп считает, что эпидемию уже удалось локализовать и замедлить. В ходе очередной пресс-конференции в Белом Доме глава государства заявил: «На протяжении выходных количество зарегистрированных за сутки новых случаев заражения снижалось на территории всей страны». Таким образом, Трамп считает, что стратегия борьбы с коронавирусом работает, а американцы следовали всем правилам карантина. Также лидер США поблагодарил медицинских сотрудников и отметил, что «ситуация развивается сейчас лучше, чем представлялось ранее».
В Италии и Испании также отмечается замедление распространения коронавирусной инфекции. Министр здравоохранения Сальвадор Илла сделал официальное заявление о том, что «пик» пандемии пройден и количество новых заражений уменьшается. Приблизительно такая же ситуация отмечается и в Италии. С 14 апреля в стране частично снимаются карантинные меры, разрешается работа магазинов канцелярских товаров, детской одежды, книжных и прачечных. Также был составлен целый список производственных операций, которые выходят из-под запрета на работу. В то же время во всех торговых точках должны соблюдаться правила дистанцирования и дезинфицирования.
В это же время, когда коронавирус потихоньку начинает ослаблять хватку в Европе, начинаются подсчеты того, насколько сильно сократится экономика Евросоюза, а также когда можно будет ожидать ее восстановления. Вице-президент Европейского ЦБ Луис де Гиндос считает, что в Европе может случиться более сильный экономический спад, чем в остальном мире. По словам де Гиндоса, экономика Франции сократится только в первом квартале на 6%, Германии – на 10%. Восстановление экономической активности, по мнению вице-президента ЕЦБ, начнется не ранее 2021 года. Также Луис де Гиндос отметил, что дополнительные государственные расходы на противодействие эпидемии могут составить 1,5 триллиона евро.
Однако европейская валюта практически никак не реагирует на заявления вице-президента ЕЦБ, которые предрекают сильный экономический спад еврозоне. Все потому, что и в Штатах будет сильный экономический спад. Таким образом, на данный момент у нас нет никаких оснований предполагать, что расклад сил между евро и долларом США как-то изменился. Таким образом, для того чтобы делать подобные выводы и строить долгосрочные прогнозы, нужны макроэкономические отчеты и из США, и из Евросоюза, а мы до сих пор еще не получили большинство цифр за март. Таким образом, только к концу апреля можно будет делать более или менее точные выводы о масштабах экономических потерь в Европе и за океаном. А на основании этих данных можно будет сделать вывод о том, какую экономику ждут более серьезные сокращения. А на основании этого вывода можно будет прогнозировать дальнейшее движение пары евро/доллар на ближайшие месяцы. На данный момент не слишком сильное восходящее движение продолжается, о чем свидетельствуют фиолетовые бары индикатора Хайкен Аши. Таким образом, евровалюта упорно движется к области уровня 1,1000, который мы называли целевым, исходя из сценария «коррекции против коррекции». После отработки этого уровня мы ожидаем снижения котировок европейской валюты. Оба канала линейной регрессии в последние дни развернулись вбок, но младший канал уже начал разворачиваться наверх, свидетельствуя о формировании восходящего тренда.
Волатильность валютной пары евро/доллар продолжает снижаться и по состоянию на 15 апреля составляет уже всего 75 пунктов. Таким образом, рынки продолжают успокаиваться и приходить в норму. Текущее значение волатильности уже нельзя назвать «сильным». Сегодня возможно очередное снижение волатильности из-за не слишком важной макроэкономической статистики. Мы ожидаем 15 апреля движения цены между уровнями 1,0909 и 1,1059. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила восходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется сейчас торговать на повышение евровалюту с целями уровень Мюррея «2/8» - 1,0986 и уровень волатильности 1,1059, до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продавать пару евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0864 и 1,0742.