4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 97п (высокая).
Валютная пара EUR/USD на торгах в пятницу, 10 апреля, продемонстрировала удивительное спокойствие. Впрочем, неудивительно, так как в этот день в Европе и Штатах отмечалась Страстная пятница и все рынки и банки были закрыты. Даже сырьевой рынок в этот день был закрыт. Валютная пара EUR/USD в этот день показала минимальную за последние полтора месяца волатильность, всего 33 пункта. Таких значений волатильности по евровалюте мы не видели давно. Так как день был полувыходной, то участники рынка не особо стремились открывать новые позиции, особенно в преддверии выходных. Весь день евровалюта проторговалась чуть ниже линии Сенкоу Спан Б – верхней линии облака Ишимоку – и так и не сумела ее преодолеть. В принципе, пятничное движение нельзя трактовать даже как флэт. Потому что движения как такового не было в вообще. В последние полтора-два месяца мы каждый день надеялись, что волатильность немного снизится, сейчас, похоже, пришло время надеяться на то, что волатильность хоть немного вырастет.
Несмотря на то что пятницу действительно можно считать выходным днем, определенные макроэкономические и фундаментальные данные в распоряжение трейдеров в этот день все же поступили. Во-первых, на американской сессии был опубликован индекс потребительских цен за март в Штатах. Неудивительно, что инфляция замедлилась и составила всего 1,5% в годовом выражении после февральских 2,3%. Базовый индекс потребительских цен, без учета продовольственных товаров и энергоносителей, снизился значительно меньше, с 2,4% до 2,1%. Это дает основания предполагать, что основной показатель инфляции замедлился в основном из-за низких цен на нефть. Однако этот показатель не смог заставить трейдеров начать торговать.
Все остальные известия носят статус чрезвычайно важных, но лишь в долгосрочном плане. И не для какой-либо отдельно взятой валюты, а для целых экономик. Речь идет, конечно же, о принятии Федеральной Резервной Системой и Еврогруппой новых программ помощи американской и европейской экономикам соответственно. ФРС решила выделить около 2,3 триллиона долларов на поддержку малого и среднего бизнеса, а также на поддержку рабочих во времена эпидемии. Деньги будут предоставляться в рамках льготного кредитования. В Евросоюзе также было принято решение о новой программе помощи на 0,5 триллиона евро. И эти деньги также будут направлены на кредитование всех субъектов предпринимательской деятельности и обычных рядовых граждан. Также определенная помощь будет предоставлена наиболее пострадавшим от эпидемии коронавируса Италии и Испании. С речью выступил Джером Пауэлл, председатель ФРС, который заявил, что Центральный Банк будет делать все необходимое, чтобы спасти экономику от падения и экономического шока.
Как видим, все новости достаточно важные, однако следует также отметить, что сообщения такого характера никакого влияния не оказывают ни на доллар, ни на евро. Поэтому они остаются просто сообщениями с «громкими» названиями. Если вспомнить, то участники рынка проигнорировали и самый первый пакет помощи американской экономики, инициированный Дональдом Трампом и одобренный Конгрессом, который также превышал 2 триллиона долларов. Что там говорить, все монетарные шаги ФРС, по сути, были проигнорированы. Таким образом, сейчас, с нашей точки зрения, рынок только-только возвращается к привычному спокойному состоянию, возможно, благодаря действиям правительств и центробанков ЕС и США, которые, наполняя свои экономики ликвидностью, успокоили фондовые и валютные рынки. Однако что это значит для валютной пары EUR/USD? Мы считаем, что пара сейчас продолжает находиться в процессе консолидации. Также продолжает реализовываться стратегия «коррекции против коррекции», о которой мы говорили в последние дни. Пятница своим отсутствием торгов немного спутала карты на руках. Однако мы по-прежнему считаем, что евровалюта может подняться к психологическому уровню 1,10$ после чего именно в области 1,09-1,10 будет решаться будущее пары на ближайшие недели. Если к этому времени трейдеры окончательно успокоятся и среднедневная волатильность будет составлять 60-70 пунктов, то макроэкономическая статистика вновь может начать находить свое отражение на графиках торговых инструментов.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 158п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 10 апреля также торговалась с минимальной волатильностью, всего 48 пунктов. Мы даже не помним, когда в последний раз торги закрывались с таким результатом. Даже в докризисное время фунт ежедневно проходил по 80-100 пунктов, не менее. Однако Страстная пятница дала о себе знать. Большая часть банков по всему миру была закрыта, соответственно и рынки не работали. Поэтому активность трейдеров и крупных игроков была на нуле. Тем не менее фунт стерлингов в течение дня протестировал еще раз уровень 1,2470, который мы называли верхним пределом области, которая является верхней границей бокового канала. То есть преодоление области 1,2450 – 1,2470 позволит британской валюте продолжить восходящее движение. В противном случае пара остается на некоторое время внутри бокового канала, верхнюю границу которого не сумела преодолеть в четвертый раз. Тот факт, что в конце пятницы котировки пары все-таки начали падение, говорит в пользу движения вниз в понедельник.
Тем временем количество заболевших коронавирусом по всему миру составляет уже 1,7 миллиона человек, а количество «летальных исходов» превысило отметку 100 тысяч. Больше всего инфицированных по-прежнему в Штатах – более полумиллиона. Однако и страны Евросоюза не отстают. Хотя в Италии и Испании все-таки наблюдается некоторый спад темпов роста заболеваемости и смертности. Зато в Великобритании и Франции темпы роста не снижаются. В Британии за минувшие сутки от пандемии скончалось почти 1000 человек, что является максимальным показателем за все время эпидемии. Таким образом, эпидемия продолжает распространяться по всему миру, завоевывая все новые жертвы. Валютный рынок хоть и успокоился в последние две недели, тем не менее возможны новые всплески активности, возможны новые волны паники.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение вверх. Ордера на продажу рекомендуется рассматривать не ранее обратного закрепления цены ниже линии Киджун-сен с первой целью уровень поддержки 1,0672 (будет уточнен в понедельник).
Для длинных позиций:
На данный момент рекомендуется оставаться в покупках пары с целями уровень волатильности 1,0967 и уровень сопротивления 1,1043 и сокращать вручную лонги при отскоке от любого таргета или в случае разворота индикатора MACD вниз.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар продолжает торговаться внутри бокового канала и протестировала его верхнюю область 1,2450 – 1,2470. Таким образом, рекомендуется торговать либо на отбой от верхней области канала либо ждать завершения флэта, после чего ордера на продажу можно будет рассматривать после преодоления уровня 1,2200 с целью линия Сенкоу Спан Б.
Для длинных позиций:
Покупать пару GBP/USD можно будет не ранее закрепления цены выше области 1,2450 – 1,2470 с целями уровни 1,2584 и 1,2630. На данный момент пара как раз тестирует на прочность указанную область.