4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 164.0385
Британский фунт стерлингов в течение минувшего дня продолжал движение вверх и отработал уровень Мюррея «6/8» - 1,2451, который мы называли верхней линией бокового канала. Таким образом, преодоление этого уровня повысит вероятность возобновления восходящего тренда. Мы не считаем, что фунт стерлингов сейчас обладает достаточной мотивацией для продолжения укрепления против доллара. Однако не стоит забывать, что доллар США также не совсем обоснованно подорожал на 1700 пунктов. Падение началось с уровня 1,28. Таким образом, вполне можно ожидать возврата котировок к этому уровню. Волатильность по фунту продолжает снижаться, что также говорит в пользу успокоения участников рынка.
Помимо всех перечисленных уже в статье по EUR/USD событий, в четверг, 9 апреля, ФРС объявила о новом программе помощи американской экономике в размере 2,3 триллиона долларов. Напомним, что ранее ФРС расширила программу количественного смягчения до неограниченных значений, а также понизила ключевую ставку до 0,25%. После этого правительство США приняло свою программу помощи экономике в размере 2 триллионов долларов. И вот теперь новый пакет, который будет направлен на кредитование малого и среднего бизнеса, а также на помощь властям каждого штата. «Федеральная Резервная Система пошла на дополнительные меры поддержи, предоставив еще $2,3 трлн долларов в качестве кредитов. Это финансирование поможет домохозяйствам и бизнесу любого размера, а также укрепит способность властей штатов предоставлять необходимые услуги во время эпидемии», – говорится в сообщении ФРС. Также сообщается, что кредиты компаниям будут предоставляться сроком на 4 года с отсрочкой основных платежей и процентов на 1 год. Правда, американской валюте все эти новости никакой поддержки не оказали. Не стоит забывать, что валютным рынком правят трейдеры, которые могут покупать или продавать ту или иную валюту, опираясь на свои собственные соображения. Более того, пока что все действия правительства США и ФРС не приводят к какому-либо смягчению падения американской экономики. За три недели рабочие места потеряло почти 17 миллионов человек, и ведь это еще не конец. Какими будут данные по промышленному производству, ВВП, инфляции, розничным продажам, заказам на товары долгосрочного использования? Таким образом, пока что американская экономика очень сильно похожа на «Титаник». Огромная, богатая, но удивительно неповоротливая и способная рухнуть из-за одного айсберга в виде коронавируса. Ведь, по сути, коронавирус – далеко не самая смертельная болезнь на планете. Есть масса других заболеваний, от которых умирает гораздо большее количество людей ежегодно. Но из-за этих заболеваний не объявляется карантин, не останавливается экономика. Поэтому, по сути, американская экономика сейчас имеет все шансы рухнуть из-за обычного штамма гриппа.
С одной стороны, ФРС старается излучать оптимизм, заявляя, что будет использовать все доступные инструменты для поддержания экономики. Об этом заявил вчера глава ФедРезерва Джером Пауэлл. С другой стороны, Пауэлл также намекнул, что возможности ФРС не безграничны. «Мы продолжим использовать инструменты решительно и агрессивно, пока не будем уверены, что крепко стоим на пути к восстановлению», – заявил Пауэлл. Председатель ФРС также заявил, что регулятор прекратит использование чрезвычайных инструментов, когда будет полностью уверен в том, что все частные институты и рынки смогут выполнять свои функции. Сам Джером Пауэлл беспокоится из-за стремительно удаляющихся значений безработицы от своих 50-летних минимумов. «Приоритетом для ФРС являются частные рынки, – подытожил Пауэлл, – именно они играют ключевую роль в экономике».
Тем временем в Великобритании могут продлить карантин до мая-месяца. Сообщается, что такие меры могут быть приняты из-за того, что медики все еще не уверены, когда именно наступит «пик» вспышки коронавируса. Британцы продолжают заражаться и продолжают умирать. Общее число смертей уже превышает 7 000. Также продолжает находиться в больнице и премьер-министр страны Борис Джонсон. Из кругов, приближенных к Джонсону, сообщается, что премьеру становится лучше, лечение помогает.
На последний торговый день недели все макроэкономические данные запланированы в Штатах. Участники рынка отреагировали вчера на очередной провальный отчет по заявкам по безработице, таким образом, есть надежды на то, что сегодняшний отчет по инфляции также будет отработан. Согласно прогнозам экспертов, индекс потребительских цен в марте замедлится с 2,3% до 1,6% в годовом выражении. В месячном выражении инфляция может потерять 0,3%. Базовый индекс потребительских цен, без учета продовольственных товаров и энергоносителей, замедлится, скорее всего, с 2,4% до 2,3% г/г. То есть спад будет крайне незначительным, а основной показатель инфляции, получается, упадет в основном из-за цен на нефть. В любом случае, снижение инфляции – это негативный фактор для США и для доллара. Таким образом, сегодня можно вновь будет ожидать падения американской валюты.
Однако трейдеры с не меньшим ужасом ожидают и данных по британской экономике. Ожидается, что показатели промышленного производства и ВВП могут рухнуть в марте-апреле на 10–20%. Это колоссальные цифры. Таким образом, как бы плохо ни выглядела экономика США, на Туманном Альбионе ситуация не лучше. Поэтому долгосрочную поддержку британская валюта вряд ли получит.
С технической точки зрения пара фунт/доллар продолжает находиться внутри бокового канала, с верхней границей в диапазоне 1,2450–1,2470. В течение прошедшего торгового дня паре не удалось уверенно преодолеть его. Таким образом, на данный момент вариант с отскоком от этого уровня и возобновлением движения вниз на 150–200 пунктов является актуальным. Однако преодоление уровня Мюррея «6/8» может открыть дорогу фунту на Север. Другой вопрос, надолго ли британская валюта задержится там, на Севере? Какие она имеет фундаментальные основания для укрепления? Мы напоминаем, что тема с Brexit по факту поставлена на паузу, но рано или поздно она будет снята с нее. И тогда все проблемы Великобритании, вызванные коронавирусом, помножатся еще и на проблемы, связанные с выходом из Евросоюза, который длится уже более трех лет и имеет все шансы продолжиться еще на 2 года, если «переходный период» будет продлен. А шансы на его продление, «благодаря» пандемии, очень сильно выросли в последнее время...
Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает снижаться и составляет на данный момент 158 пунктов. Однако активность трейдеров по паре фунт/доллар все равно остается достаточно высокой. В пятницу, 10 апреля, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2314 и 1,2630. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящего движения внутри канала. Отсутствие разворота сильно повысит шансы фунта на дальнейший рост.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2329
S2 – 1,2207
S3 – 1,2085
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2451
R2 – 1,2573
R3 – 1,2695
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает торговаться с восходящим уклоном и пытается определиться с дальнейшим направлением движения. От верхней границы канала может последовать отскок. В этом случае можно продавать фунт с целью 1,2200. Покупать фунт стерлингов с целями 1,2573 и 1,2630 рекомендуется после закрепления цены выше уровня Мюррея «6/8» - 1,2451. Открывать sell-позиции рекомендуется также можно после преодоления медведями мувинга и уровня 1,2329 с первой целью уровень 1,2207.