С точки зрения комплексного анализа мы видим нисходящую формацию, где котировка локально сблизилась с уровнем 1,0900, а теперь о деталях. Котировка третий день подряд обновляет свои же суточные минимумы, незначительно, но в ходе чего ей удается образовать частичное восстановление относительно восходящего хода минувшей недели. Имеет ли место очередной виток инерции теперь в нисходящем плане, пока сказать затруднительно, так как уровень 1,0900 по-прежнему не пробит ценой, а внешний фон вкупе со статданными не совсем располагает к локальному укреплению доллара. Стоит ли рассматривать имеющее движение как коррекционное, вполне возможно, но не стоит забывать, что с начала 2020 года мы практически постоянно фиксировали инерционные ходы, и если произвести отсылку на закономерность прошлого, то текущее движение имеет основания будущей нисходящей инерции.
На основе этой закономерности трейдеры цепляются за графический паттерн «Голова и плечи», который имеет четкие очертания на часовом периоде, где в данное время происходит пробой уровня шеи. Поспешных выводов делать не стоит, так как сейчас правит балом внешний фон, и при малейшем перевесе торговых сил с подачей фона восходящий ход может возобновиться. По этой причине мы еще вчера не стали влетать в рынок по текущим значениям и заняли выжидающую позицию с отложенными ордерами для прояснения обстоятельств.
Относительно волатильности мы видим, что текущая неделя по-прежнему отражает процесс ускорения относительно среднесуточного показателя, хоть в сравнении с минувшими неделями есть отчетливые признаки замедления. Стоит понять, что вечного ралли быть не может и рынок постепенно адаптируется, тем самым у вас остается все меньше и меньше времени до момента наступления обыденной активности единой валюты.
Напомню, что активность пары евро/доллар до воздействия на нее внешнего фона составляла 60–80 пунктов.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 108 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая минувший день, мы видим, что основной виток коротких позиций пришелся на старт европейской сессии и продлился до полудня. Последующее движение было остаточное, которое привело котировку до района 1,0900 и там возник отскок.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры рассматривали два основных координата 1,0900–1,1050, которые так и небыли пробиты ценой.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим словно Zigzag-образное колебание, только в масштабах инерции, что говорит о своеобразной панике на рынке и повышенной спекулятивной активности.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по уровню безработицы в еврозоне, где зафиксировали снижение с 7,4% до 7,3%, но стоит учесть, что показатель за февраль, а это значит, что все еще впереди. Во второй половине дня публиковали отчет ADP по рынку труда в Соединенных Штатах, где ожидали страшные обвалы занятости на 150–170 тыс. В результате снижение произошло, но прогноз не совпал с фактом, снижение на 27 тыс. Реакция рынка на статистические данные отсутствовала, словно все замерли, а самое главное – доллар не перешел в фазу резкой потери позиций. Напомню, что отрицательные данные по занятости мы видим впервые с 2017 года.
В плане общего информационного фона мы видим, что есть признаки того, что эпидемиологическая обстановка и распространение COVID-19 в Европе может в скором времени пойти на убыль. Такое суждение исходит из показателей по Италии, где уровень смертности, а также рост новых случай заражения снижается. В то же время Испания пока сохраняет характерные антирекорды по смертельным случая, а вот в Германии, Нидерландах, Швейцарии и других странах ЕС темпы распространения текут медленнее.
Эпицентром коронавируса сейчас являются Соединенные Штаты, где в ближайшие две недели ожидают характерного пика заражения.
«Нас ждут очень тяжелые две недели, а затем, надеюсь, как прогнозируют эксперты... мы увидим свет в конце тоннеля. Но это будут две очень болезненные недели», – заявил Дональд Трамп на брифинге [01.04.20]
Сегодня в плане экономического календаря рынок вновь подвержен шоку в виде заявок на пособие по безработице в Соединенных Штатах, где уже был поставлен характерный антирекорд на прошлой неделе, но на этом все не закончилось. Новая неделя и новый поток безработных, где первичные заявки могут составить 3 180 000, а число повторных заявок может достичь отметки 4 920 000.
А теперь главный вопрос – вторичный шок от показателей по заявкам вновь подвергнет давлению американский доллар? Возможно, и на это есть свои обоснования в виде высоких показателей, но рынок уже видел максимумы и к ним готов, тем самым реакция может быть не настолько интенсивной.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим характерное замедление в пределах 1,0930/1,0970, что является локальным явлением и в скором времени нас ждет пробой переменных рамок. Фактически это может стать переломным моментом, но опять же в локальном рассмотрении. Стоит учесть, что опора так и остается в виде уровня 1,0900.
В плане эмоционального фона мы видим характерное давление на участников рынка, чем пользуются спекулянты, а любой фон сейчас может быть расценен как новый виток импульса.
В свою очередь, трейдеры ждут наиболее подходящего момента для входа, где позиции на продажу будут рассматриваться после фиксации цены ниже чем 1,0900, а вот на покупку рассматривают относительно верхней границе переменного замедления 1,0930/1,0970.
Можно предположить, что колебание в границах 1,0930/1,0970 продлится еще недолго, где стоит быть готовым к всплеску. Как вы поняли, мы будем работать на пробой переменного замедления, а также на пробой основного уровня, то есть уровня 1,0900. В то же время если сделать отсылку на закономерность прошлой недели, то заявки на пособие в США могут оказать локальное давление на доллар, тем самым работа ведется как на повышение, так на понижение.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации выше чем 1,0970, с перспективой к 1,1030-1,1080.
- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,0900, с перспективой хода к 1,0850-1,0775.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что минутные и часовые периоды сохраняют сигнал о продаже за счет нисходящего витка. Наиболее примечательным моментом стало то, что дневные периоды сменили восходящий интерес на нейтральный.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(2 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 51 пункт, что еще считается малым показателем, но мы все еще находимся в этапе застоя. Вероятно предположить, что как только падет застой и условные рамки, возникнет ускорение. Стимулом ускорения вновь послужит внешний фон вкупе со статистическими данными.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0850**; 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень