С точки зрения комплексного анализа мы видим виток коротких позиций, которые в очередной раз привели котировку в пределы контрольного уровня, а теперь о деталях. Новая неделя стартовала с нисходящего хода, где не сказать, что была аномальная активность, процесса шел стабильно, уровень 1,1080 пал практически сразу, а основной координат 1,1000 уже впоследствии был затронут ценой. Стоит ли говорить о том, что восходящий ход подошел к концу, предполагаю, что – да, так как движения цены в данное время имеет локальный характер за счет сильного внешнего фона. Долларовые позиции никуда не пропадали, они так и остаются у инвесторов, а текущий уровень может дать возможность очередного перелива активов.
Получается, что стратегия торговли в локальных операциях для нас по-прежнему актуальна, и здесь не имеет значение, насколько и как восстановилась единая валюта или глубоко ли ушел американский доллар, мы смотрим на общую ситуацию и колебание цена за последние сутки. Как вы понимаете, данная стратегия не считается долгосрочной, но пока имеется характерная паника и существенный внешний фон, у нас нет выбора, но в то же время эта большая возможность для больших профитов.
В плане волатильности мы видим характерное замедление относительно конца минувшей недели, но все же показатель за понедельник имеет высокий уровень и превышает среднесуточное значение на 24%.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 108 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая минувший день, мы видим, что буквально с открытием торгов был задан нисходящий ход, который имел ступенчатых характер и продлился до самого закрытия дневной свечи.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры рассматривали координаты 1,1050 и 1,1150 как точки отсчета, то есть работая на их пробой, где в итоге были получены позиции на продажу в прибыльной зоне.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что буквально с начала 2020 года котировка задала темп инерционным колебаниям, в структуре которых практически отсутствовали коррекции, а сам их вид являлся и является цельными структурами.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по незавершенным сделкам по продаже жилья в Соединенных Штатах, где вместо замедления до 1,7% мы увидели рост с 5,8 до 9,4%.
В плане общего информационного фона мы видим ужасные антирекорды вируса COVID-19, где в Соединенных Штатах уже зафиксировано более 162 тыс. случаев заражения, а Италия перевалила отметку в 100 тыс., из которых 11,6 тыс. считаются летальными. Паника одолевает не только общественность, но и рынки, где аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что мировой ВВП по итогам этого года просядет на 1%, а это больше, чем в год после глобального кризиса 2008 года. В то же время агентство в сфере экономики Prometeia опубликовало свою оценку: глобальная экономика упадет на 1,6%, экономика Евросоюза на 5,1%, международная торговля на 9,4%.
На таком фоне член совета управляющих Европейского центробанка Иньяцио Виско заявил, что регулятор готов рассмотреть все возможные варианты в рамках своего мандата для поддержки экономики в условиях коронавирусного кризиса.
Он также отметил, что ЕЦБ готовы увеличить объемы скупки активов, изменить ее состав и изучить все возможные варианты поддержки экономики в период острых трудностей. То есть речь идет о снятии ограничений на объем облигаций, которые может купить у любой из стран еврозоны.
Сегодня в плане экономического календаря мы имели данные по инфляции в еврозоне, где зафиксировали замедление аж до минимальных с октября минувшего года показателей 0,7%. Данный уровень инфляции еще раз указывает на то, что риск снижения ставки рефинансирование ЕЦБ есть и не стоит его исключать из анализа. Доллар на этом фоне перешел на укрепление.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что после незначительной остановки в пределах уровня 1,1000 котировка возобновила нисходящий ход, как раз на основе данных по инфляции в еврозоне. Сейчас же мы уже прошли отметку 1,0950, и это говорит о том, что перелив активов в доллары имеет более значительные масштабы. Фактически тактика следования в локальных позициях уже зарекомендовала себя, как и в данном ходе, не исключается, что нисходящее движение сохранится, несмотря на то, что левее был существенный восходящий ход. Это и есть тот сам принцип паники, где тенденции не имею большого значения, а колебание возникают при малейшем изменении настроя и несут в себе локальный характер.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что первый залив в доллары происходил в период азиатской сессии, где в промежутке 3:50-3:55 имелись резкие скачки в пользу американского доллара. Последующее колебание было выражено в застое вдоль уровня 1,1000, но уже при старте европейской сессии нисходящий ход возобновился.
В свою очередь, трейдеры уже получили доход с коротких позициях, производя частичные и полные фиксации на уровне 1,0950.
Можно предположить, что нисходящий ход еще сумеет себя проявить, но для начала нам необходимо зафиксироваться ниже отметки 1,0900, где в случае подтверждения мы уйдем в сторону 1,0850-1,0775.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации выше чем 1,0970, с перспективой к 1,1000
- Позиции на продажу рассматриваем в плане продолжения хода, в сторону 1,0900. Если сделок не имеем, то есть смысл подождать фиксации цены ниже чем 1,0900.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что за счет имеющего нисходящего хода показатели технических инструментов на минутных и часовых периодах перешли к сигналу о продаже. В то время как дневные участки сохраняют сигнал о покупке за счет более раннего восходящего хода.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(31 марта строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 127 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 17%. Вероятно предположить, что шанс дальнейшего ускорения еще имеется, но все будет завесить от того, насколько активно спекулянты продолжат вливания.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0850**; 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень