4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -58.2580
Валютная пара в понедельник, 16 марта, успешно скорректировалась к скользящей средней линии. Отскок от мувинга может спровоцировать возобновление нисходящего тренда, однако и ниже уровня Мюррея «3/8» паре закрепиться не удалось. На валютном рынке сохраняется паника, хотя вчерашний день был явно поспокойнее предыдущих. Однако это не означает, что ситуация начинает стабилизироваться. Американские фондовые рынки продолжают падать вниз, «черное золото» – дешеветь, а на валютном рынке сохраняется хаос.
Как мы уже говорили, особой реакции на решение ФРС понизить ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов не последовало. Трейдеры просто проигнорировали эту информацию, лишь формально откорректировав пару евро/доллар. Однако все мы понимаем, что коррекция была бы практически в любом случае, а 100 пунктов роста в текущих условиях – это практические «слабое движение». Таким образом, можно даже сказать, что внеплановое заседание ФРС осталось без внимания трейдеров. К сожалению, именно коронавирус является сейчас темой номер 1 в мире. На выходных мы зафиксировали 160–165 тысяч заболевших по всему миру. В понедельник, 16 марта, цифра составляет уже 175 тысяч. Таким образом, коронавирус продолжает распространяться, ввергая в панику все новых и новых участников рынка. Однако, несмотря на совершенно неоптимистичные заявления Бориса Джонсона и данные секретных документов Министерства здравоохранения Великобритании, мы верим, что победить эпидемию удастся. Таким образом, рано или поздно все вернется на круги своя, вопрос лишь в том, когда это случится... По последним данным, количество зараженных в Италии выросло до 25 тысяч, в Испании – почти до 10 тысяч, в Германии – до 7 тысяч, во Франции – до 5,5 тысячи. Таким образом, наиболее крупные экономики Евросоюза сейчас будут испытывать серьезные трудности. Про Италию мы писали уже несколько раз. Страна, по сути, изолирована от внешнего мира. Однако страдает не только Италия, а, в принципе, любая страна, где зафиксировано хотя бы несколько десятков случаев коронавируса.
В текущих условиях макроэкономическая статистика остается совершенно неважным фактором. Тем не менее полностью игнорировать ее не стоит. Рано или поздно все наладится, и тогда-то и нужно будет вновь анализировать экономические показатели Евросоюза и США. Также мы ждем первых показателей за март, которые должны показать, насколько сильно влияет эпидемия на экономики стран ЕС и США? На сегодняшний день в ЕС запланированы публикации оценки текущих экономических условий в Германии (прогнозируется падение с -15,7 до -30), индекса настроений в деловой среде в Германии (прогнозируется падение с 8,7 до -26,4) и европейского индекса экономических настроений с неожиданным прогнозом 35,4 в марте при февральском значении 10,4. Эти показатели от института ZEW отражают настроение инвесторов. Они не являются важными и значимыми.
А вот показатель розничных продаж в феврале в США является более важным отчетом. По прогнозам экспертов, в феврале будет зафиксирован прирост 0,2% м/м. Розничная контрольная группа должна показать прирост 0,4%, а розничные продажи без учета автомобилей – 0,2%.
Помимо розничных продаж, будет опубликован и, с нашей точки зрения, наиболее важный отчет. Так как любой кризис в первую очередь бьет по промышленному производству, то именно этот показатель и вызывает наибольший интерес. Тем более что в последние полтора года в Штатах он неуклонно сокращался. Сейчас же, когда начался полномасштабный кризис, темпы роста производства могут рухнуть вниз. Однако случится это, скорее всего, по итогам уже марта. В феврале же ожидается прирост 0,4% в месячном выражении и спад на 0,3% в годовом.
К сожалению, это публикации, скорее всего, будут чистой формальностью, и никакой реакции рынка на них не последует. Мы же хотели бы обратить внимание трейдеров на один очень важный факт. В течение последних 2 лет мы неоднократно говорили о том, что экономика США выглядит гораздо сильнее европейской. Монетарная политика ФРС – гораздо сильнее ЕЦБ. Соответственно, именно в Штаты лились все это время инвесторские деньги, именно доллар США покупался на валютных биржах в больших объемах для проведения сделок на территории Америки. Сейчас же ФРС снизила ставки почти до нуля и таким образом сравнялась (почти) с Европейским ЦБ. Небольшой разрыв, безусловно, остается, однако теперь он незначительный. Таким образом, и американские компании, и американская валюта не являются такими уже привлекательными для инвестирования. Соответственно, долгосрочный долларовый тренд может быть завершен. Конечно, нужно делать скидку на эпидемию. Потому что неизвестно, когда она закончится и чем она закончится. Таким образом, расклад сил между евро и долларом, между ЕС и США может еще меняться неоднократно. Но на данный момент ситуация такова.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордных значениях и продолжает расти. На данный момент среднее значение за 5 дней составляет 179 пунктов. Рынки остаются в возбужденном состоянии и могут двинуться в любую сторону с новой силой практически в любой момент. Таким образом, во вторник мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0991 и 1,1349.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108
S2 – 1,0986
S3 – 1,0864
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1353
R3 – 1,1475
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар начала корректироваться. Таким образом, трейдерам рекомендуется возобновлять продажи евровалюты с целями 1,1108 и 1,0991 после разворота индикатора Хайкен Аши вниз, что укажет на завершение коррекции. Покупать пару можно будет не ранее обратного закрепления цены выше скользящей средней линии с первой целью 1,1349.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.